1. Introduction
Fluid est un protocole de prêt innovant lancé par Instadapp, une plateforme de gestion DeFi multi-chaînes. Il vise à améliorer l'efficacité du capital et à optimiser l'expérience DeFi en intégrant les fonctionnalités de prêt et d'échange décentralisé (DEX). Depuis son lancement, Fluid a rapidement attiré l'attention dans l'espace DeFi, se démarquant parmi les protocoles de prêt avec ses mécanismes de prêt avancés, sa gestion intelligente des garanties et son système de liquidation efficace.
2. Contexte du projet Fluid
2.1 Introduction à Instadapp
Instadapp est une plateforme de gestion DeFi prenant en charge plusieurs réseaux blockchain, dont Ethereum, Polygon, Arbitrum et Optimism. Son objectif est de simplifier les opérations DeFi, d'améliorer l'utilisation du capital et de réduire les barrières à l'entrée pour les utilisateurs. Instadapp fournit une solution DeFi tout-en-un, permettant aux utilisateurs de gérer des actifs sur plusieurs protocoles et d'améliorer l'interopérabilité au sein de l'écosystème DeFi.
Fondé par une équipe expérimentée en développement blockchain avec une expertise dans les contrats intelligents, la finance décentralisée (DeFi) et la gestion de liquidité, les comptes Smart DeFi (SDA) d'Instadapp facilitent la gestion d'actifs inter-protocoles et sont largement utilisés dans les principaux protocoles DeFi tels que Aave, Compound, MakerDAO et Uniswap.
2.2 La Naissance de Fluid
Dans les marchés traditionnels de prêts DeFi, les utilisateurs ont souvent besoin de migrer des fonds entre les protocoles pour obtenir des rendements optimaux. Cependant, la liquidité fragmentée et l'efficacité du capital faible sont devenus des obstacles importants à la croissance de la DeFi. Fluid aborde ces problèmes en introduisant une gestion intelligente de la dette et une intégration de prêts pour optimiser la gestion d'actifs DeFi.
Au cours de ses recherches, Instadapp a identifié des limites dans les protocoles de prêt existants comme Aave et Compound, telles que des actifs de garantie sous-utilisés et des mécanismes de liquidation rigides qui exposent les utilisateurs à des risques élevés pendant la volatilité du marché.
Fluid a été créé pour améliorer l'efficacité du capital sur les marchés du prêt, offrant aux utilisateurs une gestion des fonds plus flexible. En tirant parti des avantages de la plateforme Instadapp, Fluid a développé un protocole de prêt plus intelligent et plus dynamique qui permet aux utilisateurs d'améliorer les rendements grâce au minage de liquidité et à l'arbitrage entre protocoles tout en empruntant.
2.3 Les innovations fondamentales de Fluid
Comparé aux protocoles de prêt traditionnels, Fluid introduit plusieurs innovations :
1. Gestion intelligente des garanties : les utilisateurs peuvent ajuster de manière flexible les ratios de garantie pour maximiser l'utilisation des actifs tout en réduisant les risques de liquidation.
2.Intégration intelligente de la dette: les emprunteurs peuvent gérer dynamiquement la dette au sein de l'écosystème Fluid, permettant aux capitaux de circuler entre les protocoles pour améliorer l'efficacité.
3. Mécanisme de liquidation décentralisé : La méthode de liquidation par créneau horaire optimise le processus de liquidation, réduit les frais de gaz et minimise l'impact sur le marché.
4. Compatibilité inter-chaînes : Fluid prévoit de prendre en charge plusieurs réseaux blockchain, permettant des transferts d'actifs transparents entre les chaînes pour améliorer la scalabilité DeFi.
Ces innovations visent à briser les limites des protocoles de prêt traditionnels et à améliorer la liquidité et l'efficacité du capital dans l'écosystème DeFi.
3. Architecture de technologie fluide
Fluid est construit en utilisant la technologie des contrats intelligents, avec son architecture de base comprenant les composants suivants :
3.1 Gestion intelligente des garanties
Fluid permet aux utilisateurs de mettre en garantie plusieurs actifs et d'ajuster dynamiquement les ratios de garantie pour optimiser l'utilisation en capital. Comparé aux protocoles de prêt traditionnels, Fluid utilise des stratégies de contrôle des risques plus flexibles pour réduire les risques de liquidation.
3.2 Mécanisme de Dette Intelligente
Fluid introduit le concept de 'dette intelligente', où la dette des utilisateurs peut être ajustée dynamiquement et améliorer l'efficacité du capital grâce à la fourniture de liquidité décentralisée (LP).
3.3 Mécanisme de liquidation efficace
Fluid adopte une méthode de liquidation par créneau horaire similaire à Uniswap v3, permettant une liquidation efficace de plusieurs positions tout en réduisant les frais de gaz et l'impact sur le marché.
3.4 Compatibilité multi-chaîne
Fluid prend actuellement en charge Ethereum et les réseaux de couche 2 (L2), avec des plans pour s'étendre à d'autres chaînes pour une meilleure intégration de liquidité dans DeFi.
4. Produits clés de Fluid
En tant que protocole de prêt innovant, Fluid propose une gamme de produits et services principaux pour améliorer l'efficacité du capital et l'expérience utilisateur dans DeFi.
4.1 Prêt de liquidités
La fonction principale de Fluid, permettant aux utilisateurs de déposer des actifs pour gagner des intérêts et emprunter des fonds. Les principales caractéristiques incluent :
1. Ajustement dynamique des taux d'intérêt : les taux sont automatiquement ajustés en fonction de l'offre et de la demande du marché.
2. Collatéral flexible : prend en charge des actifs cryptographiques majeurs tels que ETH, DAI et USDC.
3. Faible seuil de liquidation: Une gestion intelligente des risques réduit la probabilité de liquidation.
4.2 Fluid Smart Vault
Smart Vault permet aux utilisateurs de déposer des actifs tout en participant à des stratégies de rendement d'autres protocoles DeFi pour une gestion automatisée des fonds.
- Optimisation automatisée du rendement : les fonds sont automatiquement alloués aux marchés de prêt les plus rentables.
- Intégration d'actifs entre protocoles : Fonctionne avec des plateformes telles que Aave, Compound et MakerDAO.
- Frais de gaz réduits : les transactions par lots et les solutions de couche 2 réduisent les coûts on-chain.
- Intégration du minage de liquidité: Les utilisateurs peuvent déposer des actifs dans des pools de liquidité pour gagner des frais de transaction et des récompenses supplémentaires.
4.3 Échange fluide
Fluid Swap combine prêt et pools de liquidité, permettant aux utilisateurs de trader des actifs avec une faible glissement tout en optimisant l'utilisation du capital.
- Échanges transparents d'actifs croisés : les emprunteurs peuvent échanger directement des actifs de garantie sans rachat.
- Échanges à faible coût : les agrégateurs DEX intégrés garantissent les coûts de transaction les plus bas.
- Opportunités d'arbitrage : les mécanismes de prêt flash offrent des solutions d'arbitrage DeFi.
- Trading multi-chaînes : La technologie de pont permet des échanges d'actifs efficaces à travers différentes blockchains.
4.4 Gouvernance fluide
Le système de gouvernance de Fluid permet aux détenteurs de jetons de voter sur les paramètres du protocole, l'allocation des fonds et les mises à niveau du produit.
- Gouvernance communautaire : garantit l'équité de la plateforme grâce à une gouvernance décentralisée.
- Token de gouvernance FLD : les détenteurs de FLD peuvent proposer et voter sur les développements du protocole.
- Mécanismes d'incitation : les utilisateurs gagnent des récompenses en participant à la gouvernance.
- Exécution sur chaîne : Toutes les propositions de gouvernance et les changements sont exécutés via des contrats intelligents pour la transparence et l'immutabilité.
5. Cas d'utilisation du jeton FLUID
5.1 Utilité du jeton FLUID
Le jeton FLUID n'est pas seulement utilisé pour la gouvernance, mais joue également un rôle central dans la croissance du protocole et l'accumulation de valeur :
- Partage des revenus: Jusqu'à 100% des revenus du protocole sont utilisés pour des rachats afin de soutenir la valeur du token.
- Gouvernance : Les détenteurs de jetons influencent des décisions clés telles que les structures de frais, l'utilisation des fonds et les mises à niveau futures.
- Récompenses de liquidité : FLUID incite au prêt de stablecoins, aux activités DEX et à la liquidité détenue par le protocole pour les détenteurs de jetons.
Ces dernières années, DeFi a connu peu de changements révolutionnaires, la plupart des protocoles ne faisant que de légères améliorations. Fluid est le premier à vraiment défier Uniswap, devenant le troisième plus grand DEX sur Ethereum en un mois, avec un volume de transactions hebdomadaire atteignant 428 millions de dollars.
Cet exploit a été réalisé avec seulement trois pools. Imaginez son potentiel lorsqu'il est étendu davantage.
Non seulement les utilisateurs de détail mais aussi les institutions DeFi comme Lido et Aave se bousculent pour collaborer avec Fluid. Ceux qui comprennent l'espace parient gros sur Fluid. Fluid n'est pas juste un autre DEX ou protocole de prêt. Avec un collatéral intelligent, les actifs des utilisateurs restent productifs, générant des frais de trading. Avec une dette intelligente, les prêts peuvent générer des revenus, réduisant les coûts d'emprunt.
5.2 Performance du marché des jetons FLUID
- Capitalisation boursière : $197.42M
- Offre en circulation : 39,44M FLUID
- Offre maximale : 100.00M FLUID
- Capitalisation boursière entièrement diluée : 500.60 millions de dollars
- La performance du marché des jetons :
Tradez les jetons FLUID sur Gate.com :https://www.Gate.com/trade/FLUID_USDT
Avertissement de risque : Les projets de cryptomonnaie peuvent être très volatils et risqués. Commercez prudemment et soyez conscients des risques !
6. Perspectives futures de FLUID
Dans les 2 à 3 prochaines années, le marché du prêt DeFi devrait atteindre plus de 100 milliards. Alors que des géants comme Aave et Compound dominent, les challengers avec des idées innovantes ont encore de la place pour croître. La proposition unique de Fluid réside dans la combinaison du prêt avec la liquidité DEX, visant à atteindre une taille de marché de 10 milliards d'ici 2025. Fluid DEX est déjà le troisième plus grand DEX sur Ethereum, avec un volume d'échange sur 7 jours de 428 millions et une TVL atteignant 1,42 milliard dans le mois suivant son lancement. Principaux DEX Ethereum par part de marché du volume d'échange :• Uniswap : 66,9% • Curve Finance : 15,0% • Fluid DEX : 4,5%
Fluid DEX permet des échanges plus intelligents. Avec des fonctionnalités telles que le collatéral intelligent, les LP peuvent utiliser leurs positions de liquidité comme collatéral pour gagner des frais de trading tout en réduisant les risques. Pour les emprunteurs, Fluid offre une efficacité supérieure par rapport à des concurrents tels que Aave, Compound et MakerDAO.
Par exemple, la paire de jetons wstETH > ETH de Fluid a une pénalité de liquidation aussi basse que 0,1%, ce qui la rend moins chère et plus sûre pour les utilisateurs. Fluid a déjà traité plus de 1 milliard de dollars de volume de transactions et prévoit de se développer dans les dérivés, les actifs du monde réel, les swaps de taux d'intérêt et les marchés des changes.
Sur Ethereum Mainnet, les rendements de l'USDC sont en moyenne de 15 %, tandis que ceux du GHO sont de 14 %. Sur Base et Arbitrum, l'USDC rapporte environ 18 %. Avec de tels rendements, il n'est pas surprenant que les stablecoins affluent. Le changement de nom en FLUID est conforme à la vision d'Instadapp de créer un écosystème DeFi durable qui offre une forte accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons. Les plans de rachat et la gouvernance améliorée devraient stimuler la demande spéculative et la croissance organique.
Conclusion
En tant que composant clé de l'écosystème Instadapp, Fluid améliore l'efficacité du capital sur le marché du prêt DeFi grâce à une gestion intelligente des prêts, des mécanismes de liquidation décentralisés et une compatibilité inter-chaînes. Face à une concurrence intense, Fluid tire parti de sa technologie innovante et de ses avantages écosystémiques pour un potentiel de croissance à long terme. À l'avenir, Fluid prévoit d'étendre ses capacités inter-chaînes, d'améliorer la sécurité et de renforcer la gouvernance de la communauté pour créer un écosystème de prêts DeFi plus ouvert, efficace et sécurisé.
