《Prédiction complète de Banmu Xia pour les deux prochaines années : Bitcoin entre dans le début du marché baissier, l'or dans un long marché haussier pour les dix prochaines années》

Auteur : Banmu Xia
Préface
Les amis qui ont vu mon partage de stratégie à moyen terme depuis 23 ans devraient se souvenir que mon cadre de prévision de marché est "cycle + liquidité (attentes) + configurations techniques". Plus tard, après avoir ajouté la théorie des vagues à ce niveau d'analyse technique, les questions concernant le cycle sont devenues encore plus claires. Après plus d'un an d'adaptation, je combine maintenant la théorie des vagues avec le cadre d'analyse précédent pour faire des prévisions, et dans mes journaux de trading personnels, le taux de précision peut dépasser 60 %. C'est pourquoi cette fois-ci, je souhaite partager avec vous les prévisions de marché pour les deux prochaines années formées par ce cadre d'analyse.

1. Période

Bitcoin a terminé son cycle traditionnel de 4 ans et est entré dans le début du marché baissier. Récemment, de nombreux anciens jetons ont également confirmé cela, à chaque fois que le marché haussier du Bitcoin se termine, les anciens jetons connaissent un super pic. Cependant, ce cycle de marché baissier pourrait être considérablement réduit en raison de l'arrivée de la bulle AI sur le marché américain.
L'or se trouve dans un grand cycle de transition entre les anciens et les nouveaux systèmes monétaires. Tant que ce cycle de transition n'est pas terminé, l'or continuera d'augmenter. Ainsi, après la fin de ce retracement de l'or, il est possible de le conserver à long terme pendant 10 ans.
Le cycle du marché boursier américain est essentiellement le cycle de la dette américaine. Selon les points de vue de plusieurs experts dans le domaine économique, le cycle de la dette américaine est entré dans sa phase tardive, mais n'est pas encore terminé, car certains indicateurs d'observation surchauffés ne se sont pas encore manifestés, bien qu'il y ait déjà quelques signes de surchauffe.
Cette fois-ci, la révolution de l'IA va-t-elle forcément générer une bulle ? C'est presque certain, car à chaque grande révolution technologique, les participants ont peur de rater l'opportunité, ce qui entraîne des dépenses en capital excessives, voire un endettement massif, et le début de la narration.
Cela constitue une base très optimiste pour les deux prochaines années.

2. Liquidité (attendue)

En ce qui concerne la liquidité, nous ne regardons que la situation de la liquidité aux États-Unis. Récemment, en raison de la fermeture du gouvernement et de la réduction continue de la taille du bilan, la situation de la liquidité aux États-Unis est très tendue, l'écart SOFR-RRP a atteint les niveaux de la période du COVID, ce qui pourrait également être une des raisons de la récente baisse des marchés boursiers américains et du Bitcoin. Donc, je ne suis pas optimiste sur les marchés boursiers américains et le Bitcoin récemment.
Cependant, la récente fin de la fermeture du gouvernement américain va améliorer la récente tension de liquidité. Dans cette attente, le marché a connu un rebond rapide. Mais cela n'est qu'une amélioration et ne constitue pas les conditions pour continuer un marché haussier.
À partir de décembre, la Réserve fédérale américaine va probablement cesser de réduire son bilan et pourrait recommencer à l'élargir, ce qui améliorera considérablement l'environnement de liquidité pour les actions américaines et le Bitcoin. Mais ce n'est qu'un retour à une liquidité normale, similaire à octobre 2019. Une véritable injection massive pourrait ne pas avoir lieu avant mai prochain, après que Trump ait pris le contrôle de la Réserve fédérale, semblable à mars 2020.
Cela constitue la base pour une volatilité récente du marché, une légère hausse à moyen terme et une forte augmentation à long terme.

3. Analyse technique

Bitcoin :
Bitcoin comme montré est en train de subir un grand ajustement de 4e vague (la vision principale est que cette 1ère vague devrait être comptée depuis l'apparition de Bitcoin, mais ici je prends le point bas du 312 de l'année 20 comme point de départ de la 1ère vague, car cela n'affectera pas l'analyse ultérieure, donc je ne l'ai pas modifié). En général, la 4e vague sera un ajustement horizontal, surtout dans le cas où la 2e vague est un ajustement abrupt. C'est la raison pour laquelle nous prévoyons que Bitcoin connaîtra un ajustement horizontal au cours des prochains mois; en intégrant l'analyse des cycles et de la liquidité, cela ne soutient pas une chute profonde de Bitcoin.
La détermination du point bas du cycle baissier de Bitcoin et du point haut du prochain cycle haussier se trouve dans celui du 3 novembre.

Or :
Comme le montre l'image, l'or est en train de subir un retracement dans le cadre d'un marché haussier de 10 ans. Un retracement de ce niveau est difficile à réaliser en deux ou trois semaines. Cependant, en même temps, en raison de la transition entre l'ancien et le nouveau système monétaire, soutenue par les achats continus des banques centrales des pays émergents, l'ampleur de ce cycle de retracement de l'or ne sera pas trop importante.
Par conséquent, le niveau de 0,382 de la correction à 3100 peut être considéré comme un objectif en cas de situation extrême. Il est plus probable de trouver la fin de la correction entre 3350 et 3750. Si vous avez peur de manquer la montée de l'or pour les dix prochaines années, vous pouvez acheter directement en dessous de 3750.

Marché américain :
L'incertitude des corrections des actions américaines est maximale, mais dans un cycle haussier qui n'est pas encore terminé, chaque correction est une opportunité d'achat.
La bulle de l'IA est inévitable, va-t-elle nécessairement éclater ? C'est peut-être le destin de chaque phase de début de révolution technologique. Les entreprises qui empruntent massivement et réalisent des fusions-acquisitions à effet de levier élevé par peur de rater une opportunité, à l'étape initiale d'une révolution technologique, peuvent subir un faible retour sur capital en raison d'un marché encore peu développé. Une fois que cela se manifeste, l'histoire peut commencer à montrer des fissures. À ce moment-là, si la Réserve fédérale resserre la politique monétaire en raison d'une liquidité excessive entraînant une hausse de l'inflation, la bulle éclatera.
Il existe plusieurs indicateurs d'observation qui peuvent servir de base pour échapper au sommet de la bulle à l'avenir : 1. Apparaissent des fusions-acquisitions à des prix exorbitants.
2. L'inflation augmente, les attentes de resserrement de la politique monétaire par la Réserve fédérale deviennent très fortes.
3. Tant que les actions liées à l'IA explosent, les évaluations sont extrêmement exagérées.
Bien sûr, il ne s'agit pas de vendre immédiatement lorsque ces événements se produisent, mais plutôt de commencer à être vigilant, tout en profitant de la bulle et en élaborant un plan de prise de bénéfices.

Cet article est uniquement destiné à l'échange d'informations sur les investissements et ne constitue pas un conseil aux investisseurs.