Taureau contre Ours : Pourquoi les Marchés Oscillent Ainsi

Vous vous êtes déjà demandé pourquoi les cryptos et les actions continuent de monter et descendre ? Ce n'est pas un chaos aléatoire : il y a en fait un schéma.

La règle des 20%

Lorsqu'un actif grimpe de 20 % par rapport à ses bas et continue de monter, c'est un marché haussier. Cela semble simple, mais les mécaniques comptent : croissance des salaires + nouvel afflux de capital + faible taux de chômage + consommateurs dépensant = tendance haussière soutenue. Inversez ce scénario : pression sur les salaires, sorties de capitaux, licenciements - et vous obtenez un marché baissier (20 % de baisse par rapport aux sommets).

Combien de temps durent ces cycles ?

Voici les données :

• Marchés haussiers : Moyenne de 3,8 ans (bien que 2009-2020 ait été une exception historique de 11 ans)
• Marchés baissiers : En moyenne seulement ~9,6 mois

Cette asymétrie est clé : les baisses sont rapides et brutales, les hausses mettent du temps à se construire.

Les Réels Retours

Historiquement, les marchés haussiers offrent ~112% de rendements moyens du début à la fin. Tentant, n'est-ce pas ? Mais voici le piège : si vous achetez près du sommet, vous chronométrez mal le marché. La plupart des investisseurs particuliers entrent par FOMO juste avant le retournement.

Qu'est-ce qui Drive réellement les cycles ?

Les indicateurs économiques sont les véritables indicateurs :

• Taux de chômage
• Modèles de consommation
• Bénéfices des entreprises
• Niveaux de stimulation gouvernementale
• Niveaux de dette

Lorsque ces éléments semblent solides, le sentiment reste haussier. Lorsque cela casse, la panique se propage rapidement. Les événements cygnes noirs ( comme le COVID-19) peuvent renverser le marché instantanément - les investisseurs ne pouvaient pas prédire les confinements, donc la vente a été violente.

Taureau vs Ours : La Version Rapide

La vraie stratégie

Oubliez le timing du marché. L'investissement par dollar-cost averaging dans des fonds indiciels diversifiés sur des décennies surpasse la tentative de saisir chaque cycle. Historiquement, les indices américains continuent d'atteindre des ATH malgré la volatilité. Et oui, le choix d'actions individuelles augmente le risque—la rotation sectorielle et une large exposition comptent davantage.

Résultat final

Les marchés haussier et baissier sont inévitables. Le jeu n'est pas de les prédire parfaitement, mais de gérer le risque, de rester diversifié et de laisser la capitalisation faire son travail au fil du temps.