Pris au piège dans la pression… et ça devient coûteux. Celui-ci n’a pas simplement mal tourné, il a continué à mal tourner.

Le portefeuille 0xebe…14070 a misé lourd sur le brut, en construisant de grandes positions longues sur $CL et $BRENTOIL… et le timing ? Oui, pas idéal. Ce qui a suivi ressemble beaucoup à une lente progression vers une pression.
Actuellement, le compte détient environ 41,8 millions de dollars en positions totales, presque entièrement long (~99% de biais long), et les dégâts sont clairs — plus de -8,4 millions de dollars en PnL total, avec un ROE de -27,7%. Ce n’est pas une baisse que l’on peut ignorer.
En creusant dans les positions, cela devient plus réel👇
La position longue CL est la plus lourde, environ 31,7 millions de dollars, entrée autour de 107,10 $, tandis que le prix actuel est proche de 95,53 $. Cela seul perd environ -3,82 millions de dollars (-31,4%). La liquidation est à 60,36 $, donc pas immédiate… mais quand même, très sous l’eau.
Ensuite, il y a BRENTOIL, une autre position importante, environ 9,74 millions de dollars, entrée autour de 112,40 $, maintenant négociée près de 102,58 $. C’est encore une perte de -$934K (-20,3%).
Il y a une petite couverture, $HIMSon short, d’environ 304 000 $, actuellement en hausse de +31 000 $, mais… elle ne fait que gratter la surface comparée aux pertes ailleurs.
Un tout petit $RIVNon long (~61 000 $) est aussi dans le lot, légèrement négatif, mais honnêtement, cela n’a pas d’importance face à l’exposition au pétrole.
Et puis, il y a la perte lente que la plupart ignorent, les frais de financement. Sur les positions pétrolières seules, ils ont déjà payé plus de $95K au total. Ce n’est pas énorme comparé aux pertes… mais ça s’accumule, discrètement. Le graphique raconte le reste de l’histoire, plat pendant un moment, puis une glissade régulière… et récemment, une chute plus marquée. Pas encore de rebond réel. Juste de la pression. Ce n’est plus simplement une mauvaise entrée. C’est une position qui lutte contre le marché… et qui en paie le prix, à chaque étape.