Hong Kong sedang mempertimbangkan untuk menyesuaikan sistem regulasi bagi bank yang memegang Aset Kripto, berita ini memicu perhatian luas di industri. Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) baru-baru ini mengajukan rencana untuk menerapkan persyaratan modal yang lebih longgar bagi Institusi Keuangan yang memegang aset digital tertentu. Langkah ini menandakan bahwa Hong Kong sedang berusaha menjadi pusat Aset Kripto global.

Menurut laporan media setempat, bank sentral negara tersebut telah meluncurkan modul kebijakan regulasi baru CRP-1, yang menjelaskan bagaimana aset virtual harus diklasifikasikan sesuai dengan standar modal global dari Komite Pengawasan Perbankan Basel.

Rencana Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) untuk menerapkan standar Basel juga sedang berlangsung dengan baik. Sejak pertengahan Agustus, HKMA telah mengeluarkan pernyataan yang mengonfirmasi bahwa hukum internasional diperkirakan akan mulai berlaku pada awal 2026, dan telah mendistribusikan dokumen konsultasi kepada industri perbankan lokal yang merinci cara untuk menerapkan standar tersebut.

Proposal ini juga secara khusus mengikuti bagaimana pusat data menangani aset enkripsi di blockchain tanpa izin. Menurut draf saran tersebut, jika penerbit Aset Kripto dapat menerapkan manajemen risiko yang efektif dan langkah-langkah mitigasi, maka Aset Kripto yang dihasilkan di jaringan blockchain tanpa izin mungkin akan mendapatkan persyaratan modal bank yang lebih rendah.

Berbeda dengan pendekatan satu ukuran untuk semua di masa lalu, proposal baru ini membedakan aset yang ditokenisasi dengan stablecoin yang sesuai dengan kerangka stablecoin, serta aset kripto yang tidak didukung (seperti BTC dan ETH). Aturan Basel mengharuskan tambahan 1.250% bobot risiko untuk aset digital, yang berarti bank harus memegang modal yang setara dengan nilai aset digital 100% atau lebih sebagai bantalan untuk mengatasi potensi kerugian.

Meskipun peraturan ini membuat kerja sama antara bank dan aset virtual menjadi tidak menguntungkan, ketentuan baru mungkin akan menurunkan ambang batas kepemilikan enkripsi yang memenuhi syarat. HKMA juga berencana untuk awalnya hanya menyetujui sejumlah kecil penerbit stablecoin, untuk memberi mereka cukup waktu untuk bersiap menghadapi persyaratan modal yang akan datang.

Dalam beberapa tahun terakhir, Hong Kong telah membangun infrastruktur regulasi untuk Aset Kripto, meluncurkan kerangka perizinan untuk bursa kripto dan peraturan terkait untuk penerbit stablecoin. Komisi Sekuritas dan Futur Hong Kong (SFC) juga telah memperbarui pedoman pada bulan Agustus, yang mengharuskan platform kripto berlisensi untuk memperkuat praktik penjagaan dana pengguna.

Berdasarkan beberapa kejadian luar negeri yang mengungkapkan kerentanan dan menyebabkan kerugian bagi pengguna, SFC mengusulkan untuk meninjau praktik kustodian dari platform perdagangan aset virtual, dan secara rinci menjelaskan persyaratan manajemen baru, termasuk tanggung jawab manajemen senior, infrastruktur dompet dingin, pemantauan ancaman secara real-time, dan pengawasan dompet pihak ketiga.

Regulasi baru tentang penerbit stablecoin mengharuskan perusahaan terkait untuk mendapatkan lisensi untuk menerbitkan stablecoin dalam HKD, serta mempertahankan modal tidak kurang dari 25 juta HKD, modal kerja 3 juta HKD, ditambah dana likuid tambahan yang dapat menutupi biaya operasional selama minimal 12 bulan.

HKMA mengizinkan pemegang stablecoin untuk menebus aset pada nilai nominal dalam satu hari kerja, dan melarang penerbit untuk mengenakan biaya yang tidak wajar atau menetapkan syarat yang ketat terhadap permintaan penebusan.

Selain itu, Otoritas Moneter Hong Kong memperingatkan bahwa perusahaan yang melakukan kegiatan penerbitan stablecoin tanpa izin akan menghadapi denda maksimum hingga 5 juta HKD dan penjara hingga tujuh tahun, serta denda tambahan 100 ribu HKD setiap hari sampai pelanggaran dihentikan.