Peta ekosistem Keuangan Desentralisasi 2024: Proyek mana yang layak untuk dimasukkan posisi

Apakah Anda benar-benar memahami Keuangan Desentralisasi?

Banyak orang menganggap DeFi sebagai hal yang sakral, padahal sebenarnya itu hanya memindahkan keuangan tradisional ke blockchain. Tanpa bank, tanpa perantara, semuanya dieksekusi secara otomatis oleh kontrak pintar—ini terdengar menyenangkan, tetapi ada banyak masalah.

Organisasi Otonomi Terdesentralisasi (DAO) memegang kekuasaan, pemegang token melakukan pemungutan suara untuk pengambilan keputusan. Ideanya sangat menarik, tetapi kenyataannya cukup rumit. Apa perubahan yang terjadi dalam peta Keuangan Desentralisasi (DeFi) di tahun 2024? Mari kita telusuri.

Matriks DeFi Terkuat di Setiap Rantai

Ethereum di sini:

• Uniswap：Plafon DEX. Pendiri Hayden Adams belajar sendiri Solidity setelah dipecat dari Siemens, dan diluncurkan pada tahun 2018 langsung menjadi populer. Sekarang telah mengumpulkan pendanaan sebesar 176 juta USD, didukung oleh VC seperti a16z dan Paradigm. Versi V3 memperkenalkan likuiditas terpusat, manajemen risiko LP telah ditingkatkan.
• Aave: Raja pinjaman. Pernah mencapai TVL 18 miliar dolar, sekarang stabil di 13 miliar. Meluncurkan stablecoin sendiri GHO, ingin berdiri sendiri. Fantom Foundation menginvestasikan 10 juta dolar.
• Lido: Pemain terbesar di jalur staking. TVL pernah mencapai 30 miliar, menciptakan konsep staking likuid. Pengguna mempertaruhkan ETH untuk mendapatkan stETH, terus mendapatkan hadiah staking dan juga bisa menghasilkan di DeFi lainnya. Investasi aman lebih dari 4 juta dolar, sikap yang tulus.
• EigenLayer: Gaya baru dalam staking ulang. Memungkinkan stETH untuk digunakan kembali sebagai jaminan di protokol lain. Mengumpulkan dana sebesar 1,64 juta, a16z dan Blockchain Capital juga ikut serta. Menjadi kuda hitam di ekosistem Ethereum pada tahun 2024.
• MakerDAO: Pendiri lama yang sudah ada sejak 2014. Menghasilkan stablecoin DAI dan masih bermain di jalur RWA. Pemegang MKR memegang kekuasaan, pendanaan sebesar 80 juta dolar.
• 1inch：Atap agregator DEX. Membantu Anda menemukan harga terbaik di berbagai bursa, didukung oleh algoritma Pathfinder, pendanaan 1,89 juta.

Solana di sini:

• Jito: Staking likuid + penanganan MEV secara ganda. Memecahkan masalah MEV melalui sistem lelang, pertumbuhan TVL meledak di Q1 2024. Skala airdrop Desember 2023 mencetak rekor, pendanaan putaran A sebesar 12 juta (dipimpin oleh Multicoin Capital).
• Raydium：DEX terkemuka di Solana. Terintegrasi dengan OpenBook, kedalaman likuiditasnya unggul. Pendiri menggunakan nama samaran AlphaRay, memiliki latar belakang perdagangan algoritmik.

BNB Chain：

• PancakeSwap: tarif rendah, likuiditas tinggi. Token CAKE memberikan insentif bagi trader dan LP untuk berpartisipasi. Pendanaan lebih dari 4 juta, didukung oleh Binance Labs.

Di atas Base:

• Aerodrome：AMM yang dibangun oleh Coinbase. Menggabungkan fungsi Velodrome V2, desain token ganda AERO+veAERO.

Ekosistem TRON:

• Just Lend: Protokol pinjaman yang didukung oleh Justin Sun. Algoritma menentukan suku bunga, semua pinjaman harus terjamin lebih dari cukup.

Cardano：

• Indigo Protocol: Platform aset sintetis. Pendiri Eric Coley dan Dewayne Cameron, TVL mencapai 125 juta pada Maret 2024. Charles Hoskinson (pendiri Cardano) mendukung.

Avalanche：

• Benqi：Pinjaman + Staking Cair ganda. Komponen Ignite membantu institusi dengan cepat memulai validator. Pendanaan 6 juta, selesai pada April 2021.

RWA赛道 sekarang paling menarik perhatian

Ondo Finance: Memindahkan surat utang negara dan obligasi ke blockchain. Imbal hasil USDY 5,2%, terhubung dengan lebih dari 90 rantai di Cosmos. Pendanaan 34 juta, investasi 95 juta dolar ke dalam dana BUIDL BlackRock. Ini adalah titik persimpangan paling panas dalam Keuangan Desentralisasi saat ini.

Keuangan Desentralisasi benar-benar aman? Beberapa jebakan ini harus diketahui

Kerentanan Kontrak Pintar: Kode yang ditulis dengan salah, hacker bisa dengan mudah mengambil dana Anda. Proyek besar biasanya akan meminta lembaga audit untuk memeriksa kerentanan.

Serangan Pinjaman Kilat: Harus membayar kembali dalam satu transaksi yang sama, tetapi ada yang menggunakan trik ini untuk memanipulasi harga dan menguras likuiditas.

Serangan Reentrancy: Penyerang memanggil fungsi berulang kali dan menarik uang sebelum kontrak selesai dieksekusi. Ini adalah kerentanan yang umum.

Rug Pull: Pengembang koin baru membawa lari uang dari likuiditas, harga koin menjadi nol. Keuangan Desentralisasi karena ambang batas untuk mencetak koin yang rendah, hal ini sangat sering terjadi.

Regulasi Angsa Hitam: Keuangan Desentralisasi adalah wilayah kekosongan hukum, SEC bisa saja mengambil tindakan kapan saja. Lihat saja kasus LBRY untuk mengetahuinya.

Pengguna bunuh diri sendiri: Sebagian besar kerugian disebabkan oleh kesalahan pengguna, yang tidak memahami mekanisme dan bertindak sembarangan.

Apakah sulit untuk memulai Keuangan Desentralisasi? Jujur saja, itu tidak ramah.

Keuangan Desentralisasi meskipun mengklaim desentralisasi, namun kompleksitasnya tidak lebih rendah dibandingkan dengan keuangan tradisional, bahkan bisa jadi lebih tinggi:

• Memahami koneksi dompet, manajemen kunci pribadi
• Untuk memahami logika blockchain dan kontrak pintar
• Identifikasi risiko membutuhkan akumulasi pengalaman

Pasar senilai miliaran dolar, tetapi masih merupakan wilayah baru yang tidak diatur. Kerentanan kode, peretasan, dan penipuan phishing merajalela.

Keuangan Desentralisasi sebenarnya menyelesaikan masalah apa?

✅ Dapat Diakses Secara Global: Selama ada jaringan, siapa pun di seluruh dunia dapat menggunakannya, tanpa batasan wilayah.

✅ Hapus Perantara: Transaksi peer-to-peer, tanpa bank, biaya lebih rendah

✅ Buku Besar Transparan: Transaksi di blockchain dapat dilihat, jauh lebih jelas dibandingkan dengan sistem keuangan tradisional yang tertutup.

✅ Kemandirian Aset: Bukan koinmu, bukan keputusanmu, syaratnya dibicarakan sendiri.

✅ Inovasi Keuangan: pinjaman kilat, pertanian hasil ini sama sekali tidak ada dalam TradFi

✅ Penyelesaian Instan Lintas Batas: Tidak perlu menunggu beberapa hari, transaksi langsung dikonfirmasi

✅ Ekosistem Terhubung: Setiap protokol dapat berkolaborasi, kombinasi permainan meledak.

Apakah Bitcoin memiliki Keuangan Desentralisasi?

Bitcoin itu sendiri tidak memiliki DeFi yang terintegrasi, tetapi melalui solusi jembatan lintas rantai seperti Wrapped Bitcoin (wBTC), BTC dapat masuk ke ekosistem Ethereum untuk bermain DeFi.

Skema L2 Bitcoin terbaru (seperti Lightning Network) telah meningkatkan skalabilitas BTC, dan proyek DeFi BTC asli juga sedang berkembang. Protokol Ordinals memungkinkan penerbitan NFT di BTC, dan standar BRC-20 lahir dari sini.

Ringkasan: Bagaimana Keuangan Desentralisasi 2024?

Artikel ini mencakup 14 proyek DeFi teratas, mulai dari pinjaman, DEX, staking, hingga RWA secara menyeluruh. Tidak terbatas pada Ethereum, Solana, BNB Chain, Base, dan Cardano juga memiliki perwakilan yang menonjol.

RWA adalah jalur paling cerah tahun ini, aset keuangan tradisional yang diubah menjadi realitas di blockchain, proyek seperti Ondo telah menemukan momentum. Namun, jangan lupakan, bahwa bidang ini masih memiliki risiko tinggi dan imbalan tinggi, jadi pastikan untuk melakukan penelitian sebelum masuk.