Pasar Kapital global mengalami "Selasa Hitam": Bitcoin kehilangan level 100.000, enam raksasa saham AS menguapkan 3,2 triliun, dan berbagai risiko memicu gelombang dumping.

Semalam, badai "Selasa Hitam" melanda pasar kapital global, dengan pasar saham, komoditas, dan cryptocurrency ketiga-tiganya berada di bawah tekanan, dan suasana panik menyebar ke setiap sudut perdagangan.

Saham AS terpukul keras, ketiga indeks utama anjlok: Nasdaq turun 2,04%, S&P 500 turun 1,17%, dan Dow Jones turun 0,53%. Sektor teknologi mengalami penyusutan "epik", indeks tujuh raksasa teknologi AS dari Wind anjlok hampir 2% dalam sehari, dengan total nilai pasar enam raksasa termasuk Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META, dan Microsoft menghilang hampir 450 miliar USD dalam semalam, setara dengan sekitar 3,2 triliun RMB, nilai pasar yang mencapai ratusan miliar menjadi lenyap dalam beberapa jam.

"Pemicu" dari gelombang dumping ini adalah tindakan agresif dari "Short Seller" Michael Burry. Manajer dana yang terkenal karena film "The Big Short" ini, yang dengan tepat memprediksi krisis subprime mortgage 2008, menginvestasikan sekitar 80% posisinya untuk menjual pendek Nvidia dan Palantir—nilai nominal opsi jual untuk Palantir mencapai 912 juta dolar, sedangkan untuk Nvidia adalah 186 juta dolar. Meskipun setelah 30 September kedua saham ini mencapai harga tertinggi dalam sejarah, posisi short Burry sementara mengalami kerugian, peringatan samar yang ia berikan kepada investor ritel "Kadang-kadang satu-satunya strategi yang menang adalah tidak bermain", tetap membuat pasar tegang, mirip dengan gaya pendeknya saat menjual pendek subprime mortgage.

Kekhawatiran pasar bukan tanpa alasan: saat ini valuasi saham teknologi telah berada di level tinggi, hanya nilai pasar Nvidia saja telah melampaui 5 triliun dolar, menyumbang hampir sepuluh persen dari indeks S&P 500, tingkat gelembungnya menimbulkan ketidaknyamanan yang luas. Peringatan dari para raksasa Wall Street semakin menambah kecemasan - CEO Goldman Sachs, David Solomon memperingatkan bahwa pasar saham AS mungkin mengalami penyesuaian 10% hingga 20% dalam 12 hingga 24 bulan ke depan; CEO Morgan Stanley secara tegas menyatakan "seharusnya kita menyambut penurunan non-makro sebesar 10% hingga 15%", yang semakin memperbesar kewaspadaan pasar terhadap gelembung saham teknologi.

Pasar komoditas juga "satu suara keluhan". Harga emas internasional dan harga perak secara kolektif melemah, kontrak berjangka emas COMEX jatuh di bawah 4000 dolar AS/ons, harga spot emas London turun lebih dari 1%, pendorong inti adalah sinyal hawkish yang dikeluarkan oleh Ketua Federal Reserve Powell, yang secara signifikan mengurangi ekspektasi pasar terhadap pelonggaran kebijakan moneter. Pasar minyak juga lemah, kontrak berjangka minyak WTI turun 0.8%, ditutup pada 60.56 dolar AS per barel, jika ekspektasi penurunan ekspor minyak Rusia tidak terpenuhi, harga minyak mungkin menghadapi tekanan penurunan lebih lanjut.

Kondisi pasar koin kripto semakin parah. Bitcoin untuk pertama kalinya sejak Juni jatuh di bawah angka 100 ribu dolar, dengan titik terendah mencapai 99 ribu dolar, penurunan harian sebesar 7,11%; Ethereum mengalami penurunan sebesar 14,08%, jatuh di bawah 3100 dolar. Data menunjukkan, lebih dari 400 ribu orang mengalami likuidasi dalam 24 jam, dengan dana sebesar 1,799 miliar dolar (sekitar 12,8 miliar yuan) menghilang dalam sekejap. Analis memperingatkan, jika Bitcoin terus berada di bawah 100 ribu dolar, dapat memicu penjualan berantai yang lebih parah, dengan level dukungan kunci berikutnya mungkin mengarah ke titik terendah 74 ribu dolar pada bulan April.

Yang memperburuk keadaan adalah krisis "penutupan" pemerintah AS yang terus berkembang. Pada tanggal 4 November waktu setempat, Senat kembali menolak undang-undang anggaran sementara dengan suara 54 berbanding 44, yang berarti durasi "penutupan" pemerintah federal AS akan segera memecahkan rekor sejarah 35 hari dari akhir 2018 hingga awal 2019. Ketegangan antara kedua partai dalam pengeluaran manfaat asuransi kesehatan telah menyebabkan lonjakan besar dalam premi tahunan perusahaan asuransi, dan 4 juta orang Amerika menghadapi risiko kehilangan asuransi kesehatan; Menteri Transportasi AS, Duffy, bahkan memperingatkan bahwa jika penutupan berlanjut, Departemen Transportasi mungkin terpaksa menutup sebagian ruang udara - saat ini sekitar 13.000 petugas pengatur lalu lintas udara dan 50.000 petugas keamanan bandara bekerja tanpa gaji, dan tekanan keamanan penerbangan yang sudah ketat akan semakin meningkat.

Pakar pasar umumnya percaya bahwa fluktuasi tajam di pasar global kali ini adalah akibat dari meledaknya berbagai risiko secara bersamaan: ada kekhawatiran tentang perubahan kebijakan Federal Reserve, kewaspadaan terhadap gelembung valuasi saham teknologi, ditambah dengan kecemasan prospek ekonomi yang disebabkan oleh "shutdown" pemerintah AS. Dalam konteks ini, investor perlu sangat waspada terhadap risiko volatilitas, secara rasional mengevaluasi portofolio investasi, dan dengan tegas menghindari operasi leverage yang berlebihan. #今日你看涨还是看跌？ $BTC $ETH