Staking vs. Yield Farming: Mana yang membuat koin Anda menghasilkan uang?

Question

Harga koin naik dengan cepat, apakah hanya memegang koin tanpa bergerak sedikit pun agak sia-sia? Banyak orang mulai berpikir tentang bagaimana membuat koin menghasilkan uang untuk mereka. Ada dua cara utama: Staking (stake) dan Yield Farming (Penambangan Likuiditas). Keduanya bisa menghasilkan uang dengan mudah, tetapi caranya sangat berbeda.

Apa itu Yield Farming?

Secara sederhana, ini berarti meminjamkan koin Anda kepada proyek DeFi, yang kemudian mengunci koin dalam kolam likuiditas untuk mendukung fungsi perdagangan dan peminjaman. Anda meminjamkan koin kepada mereka, dan mereka akan membayar biaya kepada Anda.

Bagaimana cara menghasilkan uang? Ketika seseorang melakukan transaksi di DEX (misalnya menukar ETH dengan DAI), mereka harus membayar biaya transaksi. Biaya ini dibagikan secara proporsional kepada semua orang yang menyediakan likuiditas. Semakin banyak koin yang Anda sediakan, semakin banyak biaya yang Anda terima. Beberapa proyek juga akan memberikan hadiah koin tata kelola tambahan, dan koin-koin ini mungkin juga akan menghargai.

Proyek yang paling banyak digunakan adalah Compound (COMP) dan Aave (AAVE), dengan imbal hasil tahunan (APY) bervariasi dari 1% hingga 1000%. Kedengarannya gila? Memang, terlibat lebih awal dalam proyek baru bisa menghasilkan banyak uang, tetapi risikonya juga besar.

Apa itu Staking?

Staking lebih sederhana — yaitu mengunci koin di satu blockchain, membantu jaringan memverifikasi transaksi. Jaringan akan memberikan Anda hadiah.

Hanya rantai yang menggunakan mekanisme konsensus PoS (bukti kepemilikan) yang dapat melakukan Staking. Ethereum, Polkadot, Cardano semuanya mendukung. Anda tidak perlu membangun node sendiri, bursa seperti Binance, Kraken dapat membantu Anda Stake, dan kemudian memberikan imbalan secara berkala. Kraken pernah mengatakan bahwa aset yang di Stake oleh pengguna di platform mereka melebihi 1 miliar dolar.

Hasil tahunan dari staking biasanya berada dalam kisaran 5%-14%, cukup stabil.

Perbedaan Kunci Antara Keduanya

1. Kompleksitas Operasi

Stake sangat sederhana: pilih proyek → kunci koin → tunggu hasil. Operasi tanpa pemikiran.

Pertanian Hasil Masalah: harus memilih koin, memilih platform, melihat mekanisme, kadang-kadang harus berpindah-pindah kolam untuk mengejar hasil yang lebih tinggi. Orang yang sering beroperasi bisa mendapatkan lebih banyak, tetapi setiap kali berpindah harus membayar biaya Gas, biaya tersebut akan mengurangi sebagian dari hasil.

2. Tingkat Risiko

Risiko Penambangan Likuiditas lebih besar:

Rug Pull (penarikan karpet): Pengembang penipu langsung mengangkat semua koin dari kumpulan. Ini paling sering terjadi pada proyek baru.
Kerentanan Kontrak: Bahkan kontrak yang ditulis oleh influencer besar pun mungkin memiliki bug. Penelitian menunjukkan 40% penambang sama sekali tidak memahami kode kontrak.
Kerugian Tidak Tetap: Koin yang kamu simpan mengalami kenaikan nilai, sehingga hasilnya lebih baik jika kamu langsung Hold (sebaliknya juga berlaku).

Risiko staking relatif rendah karena dilakukan di jaringan yang sudah matang. Kerugian permanen juga tidak ada.

Namun keduanya memiliki risiko penurunan harga koin - jika pasar berwarna hijau, keuntunganmu tidak dapat menyelamatkan kerugian.

3. Perbandingan Pendapatan

Stake: Pendapatan stabil tetapi umumnya, 5%-14% APY.

Pertanian Hasil: dapat menghasilkan lebih banyak (1%-1000% APY), tetapi risikonya besar. Proyek awal dapat memberikan keuntungan besar, tetapi juga bisa hancur dalam sekejap.

4. Masa Kunci

Stake: Beberapa proyek memerlukan penguncian dalam waktu yang lebih lama untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi.

Yield Farming: Tidak ada periode kunci, dapat ditarik kapan saja, dana fleksibel.

5. Biaya Gas

Pertanian Hasil: Setiap kali berpindah kolam, harus membayar biaya, dan biaya tersebut kadang-kadang cukup mengejutkan. Melakukan operasi secara sering di Ethereum, biaya Gas bisa menghabiskan banyak keuntungan.

Stake: hampir tidak perlu membayar biaya seperti ini.

6. Keamanan

Proyek DeFi Baru Yield Farming: mudah diserang oleh peretas.

Staking Rantai Matang: Keamanannya terjamin, karena mekanisme konsensus jaringan itu sendiri akan menghukum orang jahat (mereka akan kehilangan uang).

Bagaimana cara memilih investasi jangka pendek?

Jika Anda hanya ingin bermain dalam jangka pendek:

Stake cocok untuk mereka yang ingin mendapatkan pendapatan stabil, Cardano (ADA) Stake adalah pilihan yang baik.
Yield Farming cocok untuk mereka yang ingin mendapatkan hasil tinggi dan tidak takut kehilangan. Tidak ada periode penguncian, Anda dapat menarik kapan saja, mengejar APY yang tinggi.

Tapi ingat: semakin tinggi keuntungan, semakin besar risikonya, dan keberuntungan juga sangat penting.

Bagaimana cara memilih investasi jangka panjang?

Pertanian Hasil dari sudut pandang jangka panjang juga memiliki peluang, karena Anda dapat terus beralih platform untuk mencari hasil terbaik, lalu menginvestasikan kembali keuntungan tersebut (bunga majemuk). Namun, syaratnya adalah Anda harus menemukan proyek yang dapat diandalkan, jika tidak, kerugiannya juga cepat.

Stake lebih aman. Selama kamu percaya pada masa depan suatu rantai, cukup HODL. Meskipun hasilnya tidak secepat Farming, tetapi stabil dalam jangka panjang, dan risikonya juga kecil.

Pilih yang mana?

Jika Anda pemula → stake, sederhana dan stabil.

Jika Anda suka bermain-main, memiliki waktu untuk memantau → Yield Farming, potensi hasilnya mungkin lebih tinggi, tetapi jangan salahkan saya jika ada risiko yang tidak diingatkan.

Jika Anda ingin aman dan mendapatkan keuntungan → Cobalah keduanya, diversifikasi investasi.

Staking dan Yield Farming adalah teknologi yang relatif muda, cocok untuk berbagai jenis investor. Kuncinya adalah sesuai dengan kemampuan menanggung risiko sendiri.