"Prediksi Lengkap Setengah Kayu Musim Panas untuk Dua Tahun ke Depan: Bitcoin Masuk ke Tahap Awal Bear Market, Emas Akan Bull Market Selama Sepuluh Tahun ke Depan"

Penulis: Banmu Xia
Pengantar
Teman-teman yang telah melihat pembagian strategi garis tengah saya selama 23 tahun, seharusnya ingat bahwa kerangka prediksi pasar saya adalah "siklus + likuiditas (ekspektasi) + pola teknis". Setelah menambahkan teori gelombang di tingkat analisis teknis, masalah di tingkat siklus menjadi lebih jelas. Setelah lebih dari satu tahun beradaptasi, sekarang saya menggabungkan teori gelombang dengan prediksi yang dibuat berdasarkan kerangka analisis sebelumnya. Dalam catatan jurnal perdagangan saya sendiri, tingkat akurasinya dapat melebihi 60%, jadi kali ini saya ingin membagikan prediksi pasar untuk dua tahun ke depan yang dihasilkan dari kerangka analisis ini.

1. Periode

Bitcoin telah mengakhiri siklus tradisional 4 tahunnya dan memasuki awal Bear Market. Baru-baru ini, banyak koin lama yang mengalami lonjakan besar yang juga membuktikan hal ini. Setiap kali akhir dari bullish Bitcoin, koin lama akan mengalami lonjakan super. Namun, siklus Bear Market kali ini kemungkinan akan sangat dipersingkat karena munculnya gelembung AI di pasar saham AS.
Emas berada dalam siklus besar transisi antara sistem mata uang lama dan baru, selama siklus transisi ini belum berakhir, harga emas akan terus naik, jadi setelah penyesuaian harga emas kali ini berakhir, bisa terus dipegang dalam jangka panjang selama 10 tahun.
Siklus pasar saham AS pada dasarnya adalah siklus utang Amerika, berdasarkan pandangan beberapa ahli di bidang ekonomi, siklus utang Amerika telah memasuki tahap akhir, tetapi belum berakhir, karena beberapa indikator pengamatan yang terlalu panas belum muncul, sementara sudah ada beberapa tanda-tanda overheating.
Apakah revolusi AI kali ini pasti akan menghasilkan gelembung? Hampir pasti, karena setiap kali terjadi perubahan teknologi besar, para peserta takut kehilangan kesempatan, yang mengarah pada pengeluaran modal yang berlebihan, bahkan berutang besar, dan mulai menceritakan kisah.
Di atas membentuk dasar yang sangat bullish untuk dua tahun ke depan.

2. Likuiditas (yang diharapkan)

Dalam hal likuiditas, hanya melihat keadaan likuiditas di Amerika Serikat. Baru-baru ini, karena penutupan pemerintah dan pelunakan yang berkelanjutan, keadaan likuiditas di Amerika Serikat sangat ketat, selisih SOFR-RRP mencapai tingkat yang sama seperti selama pandemi, yang mungkin juga merupakan sebagian alasan penurunan pasar saham AS dan Bitcoin baru-baru ini. Jadi, saya tidak optimis tentang pasar saham AS dan Bitcoin dalam waktu dekat.
Namun baru-baru ini, penghentian pemerintah AS akan segera berakhir, yang akan memperbaiki ketegangan likuiditas baru-baru ini. Dengan harapan ini, pasar melakukan rebound yang cepat. Namun, ini hanya perbaikan, tidak membentuk kondisi untuk kelanjutan bull market.
Pada bulan Desember, Federal Reserve akan menghentikan pengurangan neraca, dan sangat mungkin akan mulai memperluas neraca lagi, pada saat itu lingkungan likuiditas untuk saham AS dan Bitcoin akan terus membaik. Tapi ini hanya pemulihan likuiditas yang kembali normal, mirip dengan bulan Oktober 2019. Pemberian likuiditas yang sebenarnya mungkin baru terjadi pada bulan Mei tahun depan setelah Trump mengendalikan Federal Reserve, mirip dengan bulan Maret 2020.
Di atas membentuk dasar untuk melihat fluktuasi pasar baru-baru ini, sedikit kenaikan pasar di tengah, dan kenaikan besar di masa depan.

3.Analisis Teknik

Bitcoin:
Bitcoin seperti yang ditunjukkan dalam gambar sedang berada dalam tahap penyesuaian gelombang 4 yang sangat besar (pandangan umum bahwa gelombang 1 ini harus dihitung dari saat Bitcoin muncul, tetapi di sini saya mengambil titik terendah pada 312 tahun 20 sebagai titik awal gelombang 1, karena ini tidak akan mempengaruhi analisis selanjutnya, jadi tidak ada yang diubah.). Umumnya gelombang 4 akan berupa penyesuaian horizontal, terutama ketika gelombang 2 adalah penyesuaian yang curam. Ini adalah alasan mengapa Bitcoin diperkirakan akan mengalami penyesuaian horizontal dalam beberapa bulan mendatang, dan analisis berdasarkan siklus dan likuiditas juga tidak mendukung Bitcoin mengalami penurunan yang dalam.
Penentuan titik terendah dari siklus pasar beruang Bitcoin ini dan titik tertinggi dari siklus pasar banteng berikutnya dapat dilihat pada 3 November.

Emas:
Seperti yang ditunjukkan, emas berada dalam fase koreksi dari pasar bull 10 tahun, dan koreksi pada tingkat ini sulit diselesaikan dalam dua atau tiga minggu. Namun, karena emas berada dalam siklus besar transisi antara sistem mata uang lama dan baru, dengan dukungan dari pembelian berkelanjutan oleh bank sentral negara berkembang, amplitudo dari siklus koreksi emas ini tidak akan terlalu besar.
Oleh karena itu, posisi 0.382 dari retracement di 3100 dapat dijadikan sebagai target dalam situasi ekstrem. Kemungkinan yang lebih besar adalah menemukan titik akhir retracement di antara 3350-3750. Jika khawatir melewatkan kenaikan emas selama 10 tahun ke depan, bisa langsung membeli di bawah 3750.

Saham AS:
Ketidakpastian penarikan kembali di pasar saham AS adalah yang terbesar, tetapi dalam siklus kenaikan yang belum berakhir, penarikan kembali adalah kesempatan untuk membeli.
Buble AI pasti akan datang, apakah itu pasti akan meledak? Ini mungkin adalah nasib yang dialami setiap kali tahap awal perubahan teknologi. Perusahaan yang mengambil utang besar dan mengakuisisi dengan leverage tinggi karena takut kehilangan kesempatan, pada tahap awal perubahan teknologi karena pasar masih belum cukup matang, pengembalian modal mungkin sangat rendah, dan begitu itu terlihat, cerita mungkin mulai retak. Pada saat itu, jika Federal Reserve kembali memperketat kebijakan moneter karena likuiditas yang berlebihan menyebabkan inflasi meningkat, maka gelembung akan meledak.
Ada beberapa indikator observasi yang bisa dijadikan sebagai dasar untuk melarikan diri dari puncak gelembung di masa depan: 1. Munculnya akuisisi dengan harga selangit.
2. Inflasi meningkat, ekspektasi Federal Reserve untuk memperketat kebijakan moneter menjadi sangat besar.
3. Selama saham yang terkait dengan AI melonjak, valuasi sangat berlebihan.
Tentu saja, bukan berarti ketika peristiwa-peristiwa ini muncul segera menjual, tetapi harus mulai waspada, sambil menikmati gelembung sambil membuat rencana untuk mengambil keuntungan.

Artikel ini hanya sebagai pertukaran informasi investasi, tidak sebagai saran bagi investor.