Membeli platinum apakah masuk akal? Mengapa logam mulia yang diremehkan ini akan kembali menarik pada tahun 2025

Pasar logam mulia saat ini menunjukkan performa terbaiknya: Emas diperdagangkan di atas 3.300 USD per ons troy, perak telah menembus angka 38 USD. Namun sementara kedua kekuatan ini mendominasi berita utama, Platinum mengalami comeback diam-diam – dan mungkin layak untuk diperhatikan lebih dekat, apakah membeli platinum merupakan langkah yang bijak.

Kisah Sukses 2025: Mengapa Platinum Tiba-tiba Kembali Menarik

Pada Juli 2025, platinum diperdagangkan sekitar 1.450 USD per ons troy – peningkatan mengesankan lebih dari 50% sejak awal tahun, saat harga masih sekitar 900 USD. Comeback ini bukan kebetulan, melainkan hasil dari badai sempurna dari beberapa faktor:

• Kelangkaan fisik ekstrem: Tarif leasing berada di level tertinggi rekor dan menandakan kekurangan di pasar fisik
• Defisit pasokan struktural: Produksi – terutama di Afrika Selatan – tidak mampu memenuhi permintaan yang meningkat
• Ketidakpastian geopolitik: Ketegangan membebani pasokan bahan mentah global
• Permintaan yang cukup kuat secara mengejutkan: Terutama dari China dan sektor perhiasan yang memberikan dorongan pembelian yang dapat diandalkan
• Dolar AS yang lemah: Menguntungkan investasi bahan mentah di seluruh dunia
• Arus masuk ETF besar-besaran: Uang institusional mengalir ke pasar platinum

Siapa pun yang bertanya-tanya apakah membeli platinum masuk akal, harus menganggap tren kenaikan ini serius – terutama dalam konteks beberapa tahun terakhir.

Misteri Jangka Panjang: Mengapa Platinum Lama Tertidur

Untuk memahami mengapa comeback 2025 begitu penting, ada baiknya melihat ke masa lalu. Antara 2011 dan 2024, platinum selalu diperdagangkan di bawah harga emas – fase negatif terpanjang dalam sejarah modern kedua logam mulia ini.

Namun tidak selalu begitu: Hingga 2014, platinum jauh di atas emas dan diperdagangkan di atas 1.500 USD per ons troy. Pada Maret 2008, bahkan mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di 2.273 USD, sementara emas baru mencapai rekor baru di atas 3.500 USD pada April 2025.

Penyebab utama krisis platinum yang panjang terutama disebabkan oleh industri otomotif yang sedang mengalami krisis. Platinum digunakan terutama dalam katalis diesel – dan permintaannya anjlok secara masif. Pada awal 2020, platinum bahkan turun di bawah 600 USD. Tahun 2020-2024 menunjukkan fluktuasi sekitar angka 1.000 USD, sementara emas melonjak dari rekor ke rekor.

Rasio harga historis menunjukkan: platinum jauh lebih langka daripada emas, tetapi nilainya lama di bawahnya. Ini bisa menjadikan comeback 2025 sebagai peluang.

Mengapa membeli platinum di 2025 berbeda dari sebelumnya?

Signifikansi historis platinum berasal dari abad ke-19, tetapi sebagai aset fisik, ini masih muda. Mata uang platinum pertama kali diproduksi di Rusia – kemudian logam ini terlupakan, sampai revolusi industri menciptakan aplikasi baru: kontak saklar di telegraf, filamen lampu, dan dengan proses Ostwald (1902) terobosan dalam industri otomotif.

Tapi di sinilah keunikannya: Platinum bukan hanya aset investasi murni seperti emas. Ia juga merupakan barang konsumsi. Ini membuatnya lebih menarik bagi investor yang berspekulasi tentang masa depan ekonomi – dan lebih berisiko, karena penurunan ekonomi dapat menurunkan permintaan.

Berbeda dengan emas, yang terutama berfungsi sebagai perlindungan terhadap inflasi, platinum memiliki berbagai penggunaan industri:

• Industri otomotif (Katalis, tetapi juga dalam teknologi mesin baru)
• Medis (Implan)
• Industri kimia (Pupuk, bahan kimia)
• Teknologi masa depan (Sel bahan bakar, hidrogen hijau)

Keanekaragaman ini membuat membeli platinum masuk akal bagi investor yang tidak hanya bergantung pada skenario krisis, tetapi juga pada pertumbuhan.

Permintaan dan Penawaran 2025: Defisit dengan Peluang

Untuk 2025, World Platinum Investment Council memperkirakan neraca sebagai berikut:

• Permintaan total: 7.863 koz (Kilounzen)
• Penawaran total: 7.324 koz
• Defisit: 539 koz

Permintaan hanya menurun 1% – meskipun industri menurun 9%. Hal ini diimbangi oleh:

• Industri otomotif: +2% (3.245 koz)
• Perhiasan: +2% (1.983 koz)
• Investasi: +7% (420 koz)

Di sisi penawaran, produksi total hanya meningkat 1%, tetapi ada harapan besar: pasar daur ulang bisa tumbuh hingga 12%.

Angka-angka ini menunjukkan skenario yang secara fundamental stabil hingga sedikit positif. Kapasitas produksi terbatas di Afrika Selatan – negara utama penghasil platinum – tidak dapat diselesaikan dengan cepat. Defisit struktural diperkirakan akan berlangsung hingga 2029. Jika industri tumbuh lebih cepat dari perkiraan (terutama di China dan AS), harga bisa melonjak secara signifikan.

Update Juli 2025: Setelah keuntungan besar sejak awal tahun, tetap perlu berhati-hati. Sebagian kenaikan harga didasarkan pada spekulasi. Pengambilan keuntungan bisa menekan harga. Perkembangan selanjutnya tergantung pada:

• Perkembangan kurs USD
• Stabilitas permintaan (dampak tarif AS)
• Kemungkinan pemulihan pasokan meskipun ada masalah struktural

Tarif leasing harus dipantau secara ketat, karena menunjukkan kondisi pasar.

Cara membeli platinum: Dari fisik hingga spekulatif

Bagi yang tertarik berinvestasi dalam platinum, ada beberapa opsi:

Pembelian fisik platinum Koin, batangan, atau perhiasan dapat dibeli dari pedagang logam mulia, bank, atau platform online. Keuntungannya: kepemilikan nyata. Kerugiannya: penyimpanan aman berbayar, biaya transaksi dikenakan.

ETF dan ETC platinum Berinvestasi tanpa kepemilikan fisik – kinerja nilainya dicerminkan. Cocok untuk pemula, mudah dimasukkan ke portofolio saham yang ada.

Saham pertambangan platinum Saham perusahaan tambang menawarkan leverage, tetapi terkait risiko perusahaan.

Perdagangan CFD Menarik bagi trader aktif: membuka posisi besar dengan modal kecil (leverage memungkinkan). Volatilitas platinum membuat ini menarik, tetapi risikonya besar.

Futures dan opsi Untuk profesional berpengalaman: instrumen spekulatif tinggi dengan peluang keuntungan dan kerugian besar.

Membeli platinum cocok untuk siapa? Strategi untuk berbagai tipe investor

Untuk trader aktif

Volatilitas platinum lebih tinggi daripada emas atau perak – ini menciptakan peluang. Strategi populer adalah mengikuti tren:

• Rata-rata bergerak cepat (MA 10)
• Rata-rata bergerak lambat (MA 30)
• Sinyal beli: MA cepat memotong MA lambat dari bawah ke atas (misalnya masuk dengan leverage 5)
• Sinyal jual: MA cepat memotong MA lambat dari atas ke bawah (tutup posisi)

Manajemen risiko sangat penting:

• Risiko maksimal per trading: 1-2% dari total modal
• Gunakan stop-loss (misalnya 2% di bawah harga masuk)

Contoh perhitungan untuk modal €10.000:

• Risiko maksimal per trading (1%): €100
• Kerugian 2% harga akan menyebabkan kerugian posisi 10% (dengan leverage 5)
• Posisi berleverage maksimal €1.000
• Jadi risiko kerugian dibatasi pada €100

Untuk investor konservatif

Platinum sebagai bagian dari portofolio yang sudah ada (5-15%) bisa masuk akal:

• Dinamika penawaran dan permintaan sendiri
• Sebagian berlawanan arah dengan saham
• Lindung nilai jangka panjang untuk portofolio saham AS
• Kombinasikan dengan logam mulia lain, lakukan rebalancing secara rutin

Instrumen terbaik: ETF/ETC platinum, platinum fisik, atau saham pertambangan.

Kesimpulan: Apakah membeli platinum di 2025 masuk akal?

Ya – tetapi dengan penyesuaian:

Untuk trader: Volatilitas dan kekurangan struktural membuat platinum menarik. Dengan manajemen risiko yang baik, fluktuasi ini bisa dimanfaatkan.

Untuk investor portofolio: Platinum sebagai diversifikasi bisa masuk akal, terutama jika mengandalkan pemulihan ekonomi jangka panjang dan permintaan industri. Kelangkaan logam ini dan berbagai aplikasi industri mendukung argumen ini.

Peringatan: Setelah keuntungan 50% sejak Januari, koreksi mungkin akan terjadi. Jika ingin membeli platinum sekarang, jangan langsung bangun posisi semuanya sekaligus, melainkan lakukan investasi bertahap (dollar-cost-averaging). Tarif leasing dan perkembangan USD tetap menjadi indikator utama.

Periode panjang platinum yang diperdagangkan di bawah emas bisa dianggap sebagai anomali secara historis. 2025 bisa menjadi titik balik – bagi investor yang memilih strategi yang tepat.