Investasi ETF bagian kecil: Panduan lengkap transaksi yang wajib diketahui oleh investor ritel

Apakah Investasi ETF Juga Bisa Tanpa Dana Cukup?

Bagi banyak investor ritel yang ingin memasuki pasar ETF, ada satu kenyataan yang tidak bisa dihindari: Unit dasar transaksi ETF di pasar Taiwan adalah “satu lot” (1000 saham).

Sebagai contoh, ETF Yuanta Taiwan 50, harga penutupan hari terakhir adalah 161,65 yuan, membeli satu lot membutuhkan pembayaran:

161,65 × 1000 = 161.650 yuan

Ini merupakan biaya yang cukup besar bagi investor dengan dana terbatas. Lalu, adakah cara untuk berpartisipasi dalam investasi ETF dengan uang yang lebih sedikit? Jawabannya ada di Perdagangan ETF bagian kecil (零股).

Apa sebenarnya ETF bagian kecil itu?

Sederhananya, ETF bagian kecil adalah membeli produk ETF dengan kurang dari 1000 unit (1~999 saham). Misalnya, membeli 50 saham atau 200 saham ETF termasuk dalam kategori perdagangan bagian kecil.

Dibandingkan dengan pembelian satu lot penuh, perdagangan bagian kecil memiliki perbedaan dalam perhitungan biaya transaksi, jam perdagangan, dan metode pemesanan. Untuk mengendalikan biaya transaksi secara efektif, kita harus memahami perbedaan ini terlebih dahulu.

Menguasai Jam Perdagangan dan Aturan

Perdagangan ETF bagian kecil dibagi menjadi dua periode: selama jam pasar dan setelah jam pasar, masing-masing memiliki aturan dan batasan berbeda:

Untuk perdagangan bagian kecil setelah jam pasar, investor dapat menggunakan teknik penempatan pesanan ini untuk meningkatkan peluang transaksi:

• ETF dengan likuiditas baik: Pasang pesanan beli di harga limit up atau jual di harga limit down, karena saat pencocokan, pembeli di harga tinggi diprioritaskan
• ETF yang jarang diperdagangkan: Pasang di harga di bawah harga penutupan
• ETF umum: Berdasarkan harga penutupan sebagai acuan

Bagaimana menghitung biaya transaksi bagian kecil?

Rumus perhitungan biaya transaksi adalah:

Biaya = Harga saham × jumlah saham × 0,1425% × diskon broker

Sebagai contoh, untuk 200 saham ETF Yuanta Taiwan 50 (dengan diskon 65% dari broker Fubon Securities):

200 × 161,65 × 0,1425% × 0,65 = 29,95 yuan

Banyak broker awalnya menetapkan biaya minimum 20 yuan, tetapi seiring kompetisi pasar yang semakin ketat, semakin banyak broker menurunkan batas minimum ini menjadi 1 yuan, sehingga biaya masuk untuk perdagangan bagian kecil semakin rendah.

Beli 1000 saham bagian kecil vs beli 1 lot penuh, biaya sama tidak?

Ini adalah pertanyaan umum dari investor. Mari kita hitung:

Biaya beli 1 saham ETF Yuanta Taiwan 50 adalah: 1 × 161,65 × 0,1425% = 0,23 yuan

Karena 0,23 yuan di bawah minimum 1 yuan, biaya aktual dihitung sebagai 1 yuan. Jadi, selama setiap pemesanan minimal 5 saham, biaya transaksi per saham akan mencapai tingkat yang wajar:

5 × 161,65 × 0,1425% = 1,15 yuan

Kesimpulan: Selama satu kali pemesanan lebih dari 5 saham, biaya transaksi untuk membeli bagian kecil dan lot penuh hampir sama.

Jangan lupa pajak transaksi

Saat menjual ETF bagian kecil, selain biaya transaksi, juga harus membayar pajak transaksi. Tarif pajak untuk ETF adalah 0,1%.

Biaya lengkap menjual 200 saham ETF Yuanta Taiwan 50 adalah:

200 × 161,65 × (0,1425% + 0,1%) = 78,4 yuan

Bagaimana cara melakukan pemesanan beli/jual ETF bagian kecil secara praktis?

Proses pemesanan bagian kecil di pasar Taiwan

Setelah membuka rekening, pilih jenis transaksi di aplikasi broker → pilih “Bagian kecil saat pasar buka” atau “Bagian kecil setelah jam pasar” → atur sebagai pesanan “Limit” → pilih “Beli” atau “Jual” → masukkan jumlah (1~999 saham) → masukkan harga → kirimkan pesanan.

Perdagangan bagian kecil di pasar saham AS lebih fleksibel

Pasar saham AS tidak mengenal konsep “satu lot”, investor dapat memilih jumlah saham secara bebas. Sebagai contoh ETF SPY (mengikuti indeks S&P 500), Anda dapat:

• Memilih Market Order (pesanan pasar) atau Limit Order (limit harga)
• Mengatur masa berlaku pesanan hingga 90 hari perdagangan
• Dari segi biaya: banyak broker seperti Firstrade sudah sepenuhnya membebaskan biaya, sangat menguntungkan untuk perdagangan bagian kecil yang sering

Peringatan penting: jebakan dalam perdagangan bagian kecil

Harga transaksi bagian kecil bisa berbeda dari lot penuh. Karena bagian kecil dan lot penuh diproses di pool transaksi yang berbeda, spread harga jual beli bagian kecil biasanya jauh lebih besar daripada lot penuh.

Selain itu, volume perdagangan bagian kecil biasanya lebih sedikit selama jam pasar, dan harga setelah jam pasar juga lebih jarang muncul, sehingga saat kondisi pasar sepi, mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk transaksi, bahkan bisa gagal matching. Investor dapat memeriksa statistik transaksi bagian kecil harian di situs resmi Taiwan Stock Exchange.

Metode kedua: Perdagangan CFD untuk ETF kecil

Jika merasa likuiditas perdagangan bagian kecil kurang memadai, Contract for Difference (CFD) adalah opsi lain.

Dibandingkan perdagangan bagian kecil, keunggulan CFD meliputi:

Sebagai contoh, Mitrade, membeli ETF semikonduktor seharga 223,91 USD dengan leverage 10x, awalnya membutuhkan modal 223,91 USD, sekarang cukup 22,39 USD untuk masuk pasar. Ini secara signifikan menurunkan ambang investasi dan meningkatkan efisiensi penggunaan dana.

Keunggulan CFD adalah sepenuhnya menghindari waktu tunggu transaksi bagian kecil, tetapi investor harus memahami risiko leverage yang menyertainya.

Apakah investasi ETF kecil melalui CFD bisa menerima dividen?

Jawabannya pasti ya. Baik memiliki 1000 saham penuh maupun 1 saham bagian kecil, investor tetap bisa menerima dividen secara normal, semakin banyak saham, semakin besar pula dividen yang diterima.

Ini juga menjelaskan mengapa dalam beberapa tahun terakhir, “penggemar investasi saham” suka menggunakan metode rutin dan reguler untuk berinvestasi di ETF dividen tinggi—meskipun hanya membeli beberapa saham setiap kali, secara jangka panjang melalui metode rutin dan dividen bunga majemuk, bisa mengumpulkan aset yang cukup besar. Menurut statistik Bursa Efek Taiwan, ETF dividen tinggi adalah salah satu pilihan investasi rutin yang paling populer, ini membuktikan strategi ini diakui oleh investor.

Ukuran pasar ETF dan perkembangan di Taiwan saat ini

ETF sebagai instrumen investasi sudah ada selama lebih dari 30 tahun. Pada akhir 2003, total aset ETF global hanya 212 miliar USD, kemudian meningkat pesat hingga melampaui 1 triliun USD pada 2009, dan kembali melampaui 10 triliun USD pada 2021. Hingga akhir 2023, total aset ETF yang terdaftar di seluruh dunia mencapai 11,61 triliun USD, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk selama 20 tahun sebesar 22,16%.

Pasar Taiwan juga menunjukkan kinerja yang mengesankan. Pada 2003, ETF pertama di Taiwan—Yuanta Taiwan 50 ETF—diluncurkan, dan berkembang pesat sejak saat itu. Pada akhir 2023, total jumlah ETF di Taiwan mencapai 227 produk, dan total asetnya mencapai 3,56 triliun TWD, meningkat dua kali lipat dari 1,74 triliun pada 2020.

Dalam konteks pasar seperti ini, investasi kecil dalam ETF bagian kecil telah menjadi cara paling ekonomis dan fleksibel bagi investor ritel untuk berpartisipasi.

Mulai trading dengan cepat

1. Pilih broker: bandingkan diskon biaya dan kebijakan minimum transaksi
2. Buka rekening dan deposit: selesaikan verifikasi identitas, transfer dana melalui berbagai saluran
3. Pelajari produk: manfaatkan fleksibilitas bagian kecil untuk investasi rutin di ETF yang diinginkan
4. Mulai order: lakukan transaksi selama jam pasar atau setelah jam pasar sesuai teknik penempatan pesanan