Bagaimana cara membeli emas dengan harga termurah? Penilaian lengkap 5 saluran investasi utama, rasio nilai dan biaya dilihat sekaligus

Sekarang Berinvestasi Emas Masih Bernilai? Gambaran Latar Belakang Pasar

Sejak 2024, pasar emas internasional menunjukkan tren melonjak yang signifikan, harga emas telah menembus dari lebih dari 2000 dolar AS ke 2700 dolar AS, dan pada September 2025 bahkan menembus angka 3700 dolar AS. Goldman Sachs dan lembaga investasi utama lainnya memprediksi bahwa harga emas tengah tahun 2026 mungkin mencapai 4000 dolar AS per ons.

Gelombang kenaikan ini bukanlah kebetulan. Perilaku pembelian emas oleh bank sentral global yang mencatat rekor menjadi penopang penting—berdasarkan data, bank sentral global pada 2024 melakukan pembelian bersih emas sebanyak 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton, dan pembelian besar-besaran ini langsung mendorong harga emas naik. Selain itu, ekspektasi penurunan suku bunga AS yang meningkat, peningkatan risiko geopolitik, dan faktor lain turut mendorong permintaan perlindungan emas.

Namun perlu diingat bahwa faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas cukup kompleks, dan fluktuasi jangka pendek sulit diprediksi secara akurat. Oleh karena itu memilih waktu masuk yang tepat lebih penting daripada menunggu kenaikan secara buta—baik untuk investasi jangka panjang maupun trading jangka pendek, sebaiknya cari titik beli yang tepat saat pasar sedang koreksi.

Mengapa Institusi Investasi Selalu Mengalokasikan Emas?

Emas tetap menjadi posisi tak tergoyahkan dalam investasi tradisional, dan institusi investasi umumnya menyarankan alokasi emas dalam portofolio, minimal 10%. Hal ini karena emas memiliki beberapa karakteristik unik:

Fungsi Perlindungan Nilai: Emas adalah aset lindung nilai yang bersejarah panjang, efektif melawan inflasi. Saat resesi ekonomi dan depresiasi mata uang, emas biasanya tetap mempertahankan nilai bahkan meningkat.

Likuiditas Tinggi: Pasar emas internasional sangat besar dan transaksi sangat aktif, memungkinkan investor masuk dan keluar dengan cepat kapan saja.

Respon Pasar Cepat: Peristiwa ekonomi besar, konflik geopolitik, perang, dan risiko sistemik lainnya sering langsung tercermin dalam harga emas. Contohnya, setelah pecahnya perang Rusia-Ukraina, harga emas melonjak ke 2069 dolar AS, menjadi bukti nyata.

Oleh karena itu, emas dapat digunakan untuk lindung nilai risiko dalam portofolio jangka panjang maupun untuk meraih keuntungan dari selisih harga dalam trading jangka pendek.

Perbandingan Saluran Investasi Emas

Lindung Nilai Jangka Panjang vs Trading Jangka Pendek: Pilihan Investasi Emas

Jika targetnya adalah mempertahankan dan meningkatkan nilai jangka panjang, fokuslah pada menemukan titik masuk yang baik, hindari membeli saat harga sedang melonjak. Investor seperti ini cocok membeli emas fisik, sertifikat emas, atau ETF emas dengan strategi frekuensi rendah dan biaya rendah.

Jika targetnya adalah meraih keuntungan dari selisih harga dan mampu menanggung risiko pasar, maka perlu kemampuan analisis pasar, dan memanfaatkan trading jangka pendek serta trading gelombang untuk meraih keuntungan. Investor ini bisa mempertimbangkan kontrak berjangka emas dan CFD emas, yang keduanya mengikuti harga emas internasional. Dengan memahami tren pergerakan harga, mereka bisa melakukan posisi long atau short untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga.

5 Cara Membeli dan Menjual Emas Secara Detail

1. Emas Fisik: Pilihan Konservatif Tradisional

Emas fisik meliputi batangan, koin, perhiasan emas, dan koin kenang-kenangan, biasanya dapat dibeli di bank dan toko emas. Disarankan membeli batangan emas terlebih dahulu, dan berhati-hati saat membeli perhiasan dan koin kenang-kenangan—karena kedua jenis ini mengandung biaya pengolahan, dan saat dijual akan dikenai biaya administrasi dan biaya keausan, sehingga harganya kurang menguntungkan.

Karakteristik Emas Fisik: Tidak menghasilkan bunga, membutuhkan fasilitas penyimpanan khusus (seperti brankas), dan likuiditasnya relatif rendah—sering mengalami fenomena “mudah beli sulit jual”. Namun, karena memiliki emas nyata yang bisa dimiliki langsung, banyak investor tetap membeli sebagai alat lindung nilai jangka panjang dan koleksi.

Struktur Biaya: Investasi emas fisik relatif mahal, tetapi memiliki nilai sebagai aset lindung nilai. Dari sisi pajak, transaksi emas fisik di atas 5 juta TWD harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dan dengan margin keuntungan 6%, akan dihitung dalam pengisian SPT penghasilan gabungan tahun berikutnya.

Kelompok yang Cocok: Kolektor, investor lindung nilai murni

Dimana Lebih Murah Membeli? Bank Taiwan adalah pilihan yang cukup terpercaya dan praktis, satu-satunya bank yang memiliki layanan jual beli emas fisik di seluruh Taiwan. Batang emas berasal dari bank Swiss, merek terpercaya, biaya relatif lebih rendah. Pilihan mulai dari 100 gram, ada juga 250g, 500g, dan 1 kg. Untuk membeli emas dalam ukuran lebih kecil, bisa di toko emas atau toko gadai, tetapi pastikan keaslian dan kemurnian emasnya, hindari batangan palsu (harga sangat tinggi) dan jangan tertipu oleh tampilan atau merek.

2. Sertifikat Emas: Investasi Emas Kertas Ringan

Sertifikat emas (alias “emas kertas”) memungkinkan investor membeli emas tanpa harus memiliki fisik—bank menyediakan sertifikat penyimpanan, dan transaksi dilakukan melalui rekening bank, jauh lebih praktis daripada membeli emas fisik. Banyak bank besar menyediakan layanan ini, termasuk Bank Taiwan, CTBC, First Bank, dan Bank Hsbc. Sertifikat emas juga bisa ditukar dengan emas fisik.

Cara Transaksi: Saat ini, ada tiga metode jual beli sertifikat emas di bank: beli dalam TWD, beli dalam mata uang asing, dan yang terbaru adalah sertifikat emas dua mata uang. Jika membeli dalam TWD, harus menanggung risiko fluktuasi kurs (karena harga emas internasional dihitung dalam dolar AS), jika membeli dalam mata uang asing, akan ada biaya konversi mata uang. Secara umum, kedua metode ini memiliki biaya yang seimbang, dan termasuk biaya transaksi menengah.

Biaya: Setiap transaksi akan dikenai biaya, dan biaya konversi mata uang sulit dikendalikan, jadi disarankan tidak terlalu sering melakukan transaksi. Dari sisi pajak, keuntungan dari jual beli sertifikat emas dianggap sebagai penghasilan properti, harus dilaporkan dalam SPT penghasilan gabungan tahun berikutnya; jika mengalami kerugian, bisa diklaim sebagai pengurang, dan dapat diklaim selama 3 tahun berikutnya.

Kelompok yang Cocok: Investasi jangka panjang biaya rendah, transaksi frekuensi rendah

Bank yang Direkomendasikan: Bank Taiwan, E.SUN Bank, E.SUN Bank memiliki layanan sertifikat emas yang cukup lengkap.

3. ETF Emas: Solusi indeks dana berbiaya rendah

ETF emas adalah “indeks dana emas”, sebagai produk dana harus membayar biaya pengelolaan. Investor bisa memilih ETF emas Taiwan (misalnya 00635U) atau ETF emas AS (seperti GLD, IAU).

Struktur Biaya:

• ETF emas Taiwan: biaya pengelolaan 1.15%/tahun + biaya transaksi 0.15% + pajak transaksi 0.1%
• ETF emas AS (GLD): biaya pengelolaan 0.4%/tahun + biaya transaksi 0~0.1% + biaya konversi 0.32%
• ETF emas AS (IAU): biaya pengelolaan 0.25%/tahun + biaya transaksi 0~0.1% + biaya konversi 0.32%

Karakteristik: Investasi ETF emas memiliki ambang rendah dan likuiditas tinggi, tetapi hanya bisa beli dan tidak bisa short, cocok untuk pemula dan investor ritel yang ingin investasi jangka panjang. Bertransaksi langsung melalui broker, menghindari banyak batasan dari bank tradisional.

Kelompok yang Cocok: Investasi biaya rendah jangka panjang, transaksi frekuensi rendah, pemula

Dimana Membeli? ETF Taiwan bisa dibeli melalui broker domestik; jika punya akun luar negeri, ETF emas AS memiliki biaya rendah dan deviasi pelacakan kecil, tetapi harus membuka akun saham AS dan melakukan konversi mata uang.

4. Kontrak Berjangka Emas: Pilihan Lanjutan untuk Investor Profesional

Kontrak berjangka emas adalah kontrak derivatif yang mengikuti harga emas internasional, dan keuntungan atau kerugiannya tergantung selisih harga masuk dan keluar posisi. Kontrak ini memungkinkan transaksi dua arah, perdagangan 24 jam, biaya kepemilikan rendah, tetapi harus membayar margin dan menggunakan leverage.

Karakteristik Unggulan:

• Harga emas 24 jam mengikuti pasar internasional, sulit dimanipulasi
• Biaya kepemilikan relatif rendah
• Cocok untuk trading jangka pendek dan investor profesional

Peringatan Risiko: Semua produk berjangka memiliki tanggal kadaluarsa, sehingga ada biaya rollover. Jika posisi tidak dilikuidasi sebelum bulan pengiriman, akan dipaksa dilikuidasi. Leverage memperbesar keuntungan, tetapi juga memperbesar kerugian, sehingga harus memiliki manajemen risiko yang ketat.

Keuntungan Pajak: Pajak penghasilan dari trading berjangka emas tidak dikenakan, hanya dikenai pajak transaksi berjangka sebesar 0.0000025 (25 bagian dari juta), sangat rendah.

Waktu Perdagangan: Bursa berjangka Taiwan memiliki waktu terbatas, tetapi broker berjangka luar negeri hampir 24 jam, memungkinkan transaksi long/short kapan saja, dengan volume dan likuiditas lebih baik.

Kelompok yang Cocok: Trading jangka pendek, gelombang, modal besar, berpengetahuan

5. CFD Emas: Leverage dengan Modal Minimal

CFD adalah kontrak yang mengikuti harga spot emas, dan tidak memerlukan kepemilikan fisik maupun tanggal kadaluarsa, lebih fleksibel daripada berjangka. CFD memungkinkan transaksi long/short dua arah, dengan modal sangat kecil dan leverage yang fleksibel.

Karakteristik Perdagangan:

• Keuntungan berasal dari selisih harga kontrak
• Tidak ada pengiriman fisik
• Tidak ada tanggal kadaluarsa tetap, bisa ditutup kapan saja
• Biaya utama berasal dari spread dan biaya overnight

Analisis Keunggulan: Trading CFD emas lebih sederhana daripada saham, tidak perlu analisis saham, cukup prediksi tren harga emas. Dari sisi pajak, penghasilan dari trading emas internasional ini termasuk penghasilan luar negeri, jika melebihi 1 juta TWD per tahun harus dilaporkan sebagai penghasilan pribadi dan dikenai pajak minimum.

Perbedaan Inti antara Berjangka dan CFD:

• Ukuran Kontrak: Berjangka memiliki ukuran minimum tetap, CFD tidak, margin lebih kecil
• Tanggal Kadaluarsa: Ada di berjangka, tidak di CFD
• Biaya Transaksi: Berjangka ada biaya transaksi dan pajak berjangka, CFD tidak
• Modal: Berjangka membutuhkan modal lebih besar

Kelompok yang Cocok: Trading jangka pendek, gelombang, modal kecil, berpengalaman

Platform Pilihan: Pasar CFD bersifat global, saat ini tidak ada bursa CFD resmi di Taiwan. Umumnya, platform forex menyediakan layanan CFD emas. Pastikan platform memiliki lisensi dari lembaga keuangan internasional (seperti ASIC, FCA) untuk menghindari risiko platform ilegal. Pilih platform yang menawarkan biaya rendah, leverage fleksibel, layanan pelanggan lengkap berbahasa Mandarin.

Kerangka Pengambilan Keputusan Investasi Emas

Modal kecil, waktu singkat, keinginan cepat untung → CFD Emas

• Modal mulai dari puluhan dolar AS
• Leverage fleksibel
• Tidak terbatas ukuran kontrak

Modal sedang, waktu sedang-pendek, bersedia menanggung risiko → Kontrak Berjangka Emas

• Volume besar, likuiditas tinggi
• 24 jam pasar internasional
• Keuntungan pajak yang jelas

Modal besar, waktu menengah-panjang, stabil dan konservatif → ETF Emas atau Sertifikat Emas

• Biaya transparan dan terkendali
• Cocok untuk investasi rutin
• Risiko relatif stabil

Modal besar, fokus koleksi dan pelestarian nilai → Emas Fisik

• Fungsi lindung nilai paling kuat
• Risiko likuiditas terkendali
• Nilai spiritual dan simbolis tambahan

Prinsip Utama dalam Membeli dan Menjual Emas

Tak peduli metode investasi apa yang dipilih, ingat prinsip berikut:

1. Waktu masuk pasar paling penting Meskipun memilih instrumen yang tepat, waktu masuk yang buruk tetap akan mempengaruhi hasil keseluruhan. Jangan menunggu harga emas melonjak besar baru masuk, tetapi cari peluang saat pasar sedang koreksi.

2. Seimbangkan biaya dan keuntungan Biaya transaksi, leverage, biaya kepemilikan berbeda-beda. Trading jangka pendek fokus pada biaya transaksi, investasi jangka panjang fokus pada biaya pengelolaan. Pilih sesuai strategi pribadi.

3. Kenali kemampuan risiko diri sendiri Leverage memperbesar keuntungan sekaligus kerugian. Pemula sebaiknya tidak langsung menggunakan leverage, pelajari pasar dengan biaya rendah dulu, lalu tingkatkan pengalaman.

4. Hindari overtrading Perdagangan yang terlalu sering akan menimbulkan biaya bertambah, terutama di sertifikat emas dan alat serupa. Investasi jangka panjang harus sabar menunggu peluang yang benar-benar menguntungkan.

Dalam konteks meningkatnya risiko geopolitik dan pembelian emas oleh bank sentral global, emas tetap menjadi instrumen lindung nilai yang layak dialokasikan. Kuncinya adalah memilih metode yang sesuai dengan dana, jangka waktu, toleransi risiko, dan kemampuan trading, serta masuk pada harga yang wajar.