## Apakah Trading Intraday Benar-benar Menghasilkan Uang? Panduan, Risiko, dan Teknik Praktik Lengkap

### Apa itu trading intraday? Mengapa semakin banyak orang memilih untuk melakukan transaksi hari yang sama

Istilah "intraday" semakin populer di pasar saham, volume transaksi intraday di pasar saham Taiwan sudah mendominasi hampir 40% dari total transaksi, dan di pasar saham AS karena sistem T+0, transaksi hari yang sama menjadi hal yang biasa. Tapi kebanyakan orang hanya tahu namanya, tidak memahami esensi dari intraday—**menyelesaikan pembelian dan penjualan dalam hari yang sama, atau menjual dulu baru membeli, memastikan semua posisi diselesaikan sebelum penutupan hari**.

Membeli lalu menjual di hari yang sama disebut "buy-in intraday"; tanpa memegang saham terlebih dahulu, melakukan short selling lalu membeli kembali di tengah hari disebut "sell-in intraday". Sejak tahun 2016, ketika Taiwan Securities and Futures Bureau membuka peluang trading intraday di pasar saham, metode ini yang berfokus pada pergerakan jangka pendek dan meraih selisih harga semakin menjadi pilihan aktif para investor.

### Mengapa investor tertarik dengan intraday? Tiga keunggulan utama

**1. Menghindari Risiko Overnight**

Pasar saham Taiwan (9:00-13:30) dipengaruhi oleh pasar internasional seperti Hong Kong, Eropa, dan AS. Jika ada berita penting di malam hari, saham yang naik bisa langsung turun besar saat pembukaan. Transaksi intraday dilakukan di siang hari, dan setelah penutupan tidak menyimpan posisi, sepenuhnya menghindari risiko "overnight".

**2. Meningkatkan Perputaran Modal**

Dapat melakukan banyak transaksi beli dan jual dalam satu hari, hanya perlu menanggung risiko selisih harga. Idealnya, efisiensi perputaran modal jauh lebih tinggi dibandingkan memegang saham jangka panjang.

**3. Leverage untuk Penguatan**

Margin trading di pasar saham Taiwan untuk intraday sekitar 50% (artinya leverage 2x), secara teori bisa menggunakan modal yang lebih kecil untuk menggerakkan volume transaksi yang lebih besar.

### Tapi jebakan intraday jauh lebih berbahaya daripada keunggulannya

**Biaya komisi dan pajak transaksi yang mengerikan**

Meskipun pemerintah mengurangi pajak transaksi intraday dari 0.3% menjadi 0.15%, biaya tetap tinggi karena frekuensi transaksi yang tinggi. Misalnya, jika melakukan 5 transaksi dalam satu hari dengan modal 100.000 NT$, dan setiap transaksi menghasilkan 0.5% (500 NT$), setelah dikurangi biaya komisi dan pajak, laba bersih mungkin hanya 100-200 NT$. Jika ada satu transaksi yang rugi, keuntungan sebelumnya langsung hilang—ini adalah jebakan "menghasilkan selisih harga, tapi kehilangan biaya".

**Ujian psikologis dan kecepatan**

Pasar saham Taiwan sering mengalami fluktuasi cepat 1-2% karena pergerakan dana asing, pengumuman industri, dan suasana pasar. Bagi trader intraday, beberapa menit bisa menentukan menang atau kalah. Mengawasi pasar secara intensif, membuat keputusan cepat, dan mengatur stop loss dan take profit—tekanan tinggi ini mudah menyebabkan "ragu-ragu dan kehilangan peluang" atau "keputusan terburu-buru yang salah". Mereka yang kurang pengalaman, risiko dari fluktuasi jangka pendek jauh lebih besar daripada peluang keuntungan.

**Leverage seperti pedang bermata dua**

Saat melakukan margin beli atau pinjam saham untuk intraday, jika pasar berbalik arah, kerugian juga akan membesar. Modal 100.000 NT$ yang dipinjamkan untuk membeli saham senilai 200.000 NT$, jika harga turun 5%, kerugiannya 10.000 NT$ (setara 10% dari modal). Jika terjadi kondisi ekstrem seperti limit up/down yang tidak bisa ditutup posisi, kerugian akan semakin membesar, dan harus menghadapi tekanan margin call dari broker.

**Mudah kecanduan, modal terkikis secara bertahap**

"Feedback keuntungan secara langsung" membuat investor ketagihan sensasi jangka pendek, dari "coba-coba" berubah menjadi "perdagangan sering", bahkan tanpa memperhatikan ritme pasar, asal tekan tombol. Akhirnya, karena terus-menerus mengalami kerugian kecil atau satu kerugian besar, waktu dan tenaga terbuang, dan modal pun terkikis secara perlahan.

### Apakah Anda cocok untuk trading intraday? 5 daftar pemeriksaan diri

Trading intraday tidak cocok untuk semua orang. Jika Anda kurang dari salah satu dari berikut, disarankan untuk menunggu dulu:

**Waktu cukup, mampu mengawasi pasar sepanjang waktu**—intraday membutuhkan pengambilan keputusan dalam waktu singkat, mereka yang tidak bisa fokus penuh berisiko melewatkan momen masuk dan keluar, sehingga berpotensi merugi. Umumnya, pekerja kantoran tidak cocok.

**Memiliki disiplin dan kemampuan pengendalian risiko yang ketat**—harus menetapkan stop loss dan mengeksekusinya secara disiplin, mengontrol ukuran posisi, dan tidak melanggar prinsip demi keberuntungan sesaat.

**Tahan tekanan, mampu membuat keputusan cepat**—dalam menit bisa terjadi kenaikan atau penurunan besar, emosi mudah terpengaruh (panik jual murah, serakah beli tinggi) sangat berbahaya.

**Memiliki pengalaman investasi dan kemampuan analisis teknikal**—harus mampu membaca grafik waktu nyata, hubungan volume dan harga, serta menggunakan indikator seperti moving average, candlestick, level support dan resistance. Pemula yang nekat melakukan intraday hanya akan membayar biaya pendidikan dengan modalnya.

**Modal cukup dan mampu menanggung kerugian**—intraday bukan alat untuk mendapatkan keuntungan pasti, melainkan metode spekulasi dengan modal kecil dan leverage tinggi, sangat minim toleransi kesalahan, sekali salah bisa langsung bangkrut.

### Lima jenis metode operasi intraday

**Intraday saham biasa**—sistem khusus di pasar saham Taiwan, lebih dari 1600 saham bisa diperdagangkan tanpa margin dan pinjam saham.

**Day Trading di pasar saham AS**—menutup posisi dalam hari yang sama, tidak memegang saham semalaman. Jika modal kurang dari 25.000 USD, maksimal 3 kali intraday dalam 5 hari; jika lebih dari 25.000 USD, bisa melakukan intraday tanpa batas.

**Margin / pinjam saham untuk intraday**—margin beli dulu baru jual; pinjam saham lalu jual dan beli kembali. Memerlukan biaya bunga margin atau biaya pinjam saham, dan risiko kekurangan saham yang bisa menyebabkan biaya tinggi.

**Derivatif intraday**—melakukan transaksi derivatif seperti futures indeks, opsi, futures saham dalam satu hari. Trader jangka pendek sering menggunakan futures indeks Taiwan karena leverage tinggi dan biaya rendah, tapi untuk pemula sangat menuntut kemampuan teknikal.

**Trading otomatis / high-frequency intraday**—menggunakan algoritma komputer untuk menentukan titik beli dan jual, fokus pada keuntungan kecil dalam frekuensi tinggi. Biaya rendah tapi tingkat teknis tinggi, sulit dilakukan oleh trader ritel.

### Perbandingan aturan intraday antara pasar saham Taiwan dan AS

| Item | AS | Taiwan |
|-------|-------|--------|
| Kelayakan intraday | Lebih dari 25.000 USD tanpa batas; di bawah itu maksimal 3 kali dalam 5 hari | Tanpa batasan beli dan jual langsung; pinjam saham harus buka akun kredit |
| Jam transaksi | Senin-Jumat 09:30-16:00 (Waktu Taiwan 21:30-04:00) | Senin-Jumat 09:00-13:30 |
| Pre-market dan after-hours | Bisa dilakukan | Setelah jam pasar, bisa transaksi saham pecahan |
| T+1 | Ya | T+2 |
| Batas kenaikan/penurunan | Tidak ada batas | 10% |
| Unit transaksi minimum | 1 saham | 1 lot (1000 saham) |
| Sistem penyelesaian | Penyelesaian bersih berkelanjutan | Penyelesaian harian dan pengimbangan |
| Biaya / pajak | Kebanyakan broker bebas komisi; tidak ada pajak transaksi, tapi biaya SEC/FINRA tetap berlaku | Biaya broker + pajak transaksi intraday setengah dari normal (0.075%) |

### Tiga langkah praktis trading intraday: dari pemilihan saham sampai keluar posisi

**Langkah pertama: Pilih saham yang "populer"**

Dari ribuan saham, fokuslah pada saham yang memiliki popularitas, volume transaksi, dan volatilitas tinggi:

Perhatikan **berita dan informasi**—berita dari media dan laporan analis yang menarik perhatian investor, baik berita positif maupun negatif, dapat memperbesar fluktuasi hari itu dan menciptakan peluang.

Perhatikan **laporan riset institusi**—laporan dari lembaga investasi besar menarik perhatian trader profesional dan institusi, pergerakan dana besar ini penting untuk diikuti trader intraday.

Gunakan **indikator kuantitatif**—pantau peringkat saham kuat dan lemah, peringkat perputaran, volume transaksi, terutama yang volume-nya tiba-tiba meningkat lebih dari 50% dibanding rata-rata 5 atau 10 hari terakhir.

**Langkah kedua: Tentukan arah transaksi—kunci utamanya adalah mengamati titik tertinggi dan terendah sebelumnya**

Perlu melihat **grafik 5 menit** (setiap 5 menit satu candlestick), berbeda dari grafik harian untuk swing trading.

**Beli (long)**: Fokus pada momentum pasar. Jika pasar melemah, saham cenderung terpengaruh; jika saham menunjukkan kekuatan lebih dari pasar, bisa dipertahankan, jual di titik tertinggi sebelumnya. Contohnya, saat membeli NIO, harus memperhatikan indeks Nasdaq 100 (NAS100).

**Short**: Sama pentingnya, harus ada suasana pasar bearish. Misalnya, saat kebijakan terkait China memberi sentimen negatif, saham terkait bisa dipertimbangkan untuk short. Dalam kasus BIDU, saat dini hari pasar melemah tapi saham tetap kuat, harus segera menutup posisi.

**Langkah ketiga: Disiplin dalam eksekusi—stop profit, stop loss, pengelolaan modal**

**Segera ambil keuntungan dan tutup kerugian, keluar lebih awal**—sulit untuk membeli di titik terendah dan menjual di titik tertinggi, jadi penting menetapkan stop loss dan take profit. Umumnya, stop profit sekitar 5%, stop loss 2-3%. **Yang paling penting adalah jangan menunggu sampai mendekati penutupan pasar**, karena bisa gagal eksekusi dan harus menanggung margin call, atau terpaksa menahan posisi saat tekanan jual di akhir hari.

**Kelola modal secara cukup**—karena posisi bisa salah arah, pastikan saldo cukup untuk menahan posisi. Gunakan modal sesuai kemampuan, jangan terlalu leverage.

**Miliki mental yang tegas dan tidak suka berperang**—ketika peluang muncul, masuklah dengan tegas, dan keluar saat sudah profit atau rugi. Jangan terlalu percaya "masih bisa untung lebih banyak", agar kerugian minimal dan keuntungan maksimal.

### Perhitungan biaya trading intraday di pasar saham Taiwan

Contoh: 100 lot TSMC (10 juta saham), harga transaksi 600 NT$ per saham:

Total transaksi = 600 × 100.000.000 = 6 miliar NT$

Biaya komisi (asumsi 30%) ≈ 6 miliar × 0.04275% = 256.5 ribu NT$

Pajak transaksi (setengah dari normal) ≈ 6 miliar × 0.075% = 45 ribu NT$

**Biaya utama adalah pajak transaksi**, jadi yang paling besar.

### Perhitungan biaya trading di pasar saham AS

Contoh: 1000 saham NVDA, harga transaksi $1,000 per saham:

Total transaksi = $1,000 × 1.000 = $1 juta

Biaya broker: $0 (kebanyakan broker bebas komisi)

Biaya SEC/FINRA ≈ $0.000145 × 1.000 = $0.145

**Biaya di pasar AS kurang dari satu dolar**, tapi harus memperhitungkan selisih harga, slippage, dan biaya bunga pinjam saham yang tidak terlihat.

### Rekomendasi saham yang cocok untuk intraday tahun 2025

**Saham populer di pasar Taiwan** (volume harian rata-rata dalam ribuan NT$)

| Saham | Kode | Volume Harian Rata-rata |
|--------|-------|------------------------|
| TSMC | 2330 | 30,198 |
| Kang Pei | 6691 | 20,292 |
| Chuan Hu | 2059 | 8,801 |
| Chunghwa Telecom | 5371 | 19,721 |
| Creative | 3444 | 31,882 |
| Zhen Ding-KY | 4958 | 16,326 |
| TECO | 1504 | 19,053 |
| Guang Yu | 2328 | 27,726 |
| Solomon | 2359 | 5,398 |
| Hon Hai | 2317 | 49,552 |

**Saham populer di pasar AS** (volume harian rata-rata dalam ribuan USD)

| Saham | Kode | Volume Harian Rata-rata |
|--------|-------|------------------------|
| Amazon | AMZN | 41,339 |
| Tesla | TSLA | 98,241 |
| Microsoft | MSFT | 19,889 |
| Meta | META | 11,943 |
| NVIDIA | NVDA | 175,023 |
| AMD | AMD | 56,632 |
| Alphabet Kelas C | GOOG | 24,419 |
| Exxon Mobil | XOM | 20,510 |
| Intel | INTC | 103,745 |
| Gilead Sciences | GILD | 75,258 |

Saham-saham ini memiliki volume transaksi harian tinggi dan likuiditas baik, cocok untuk trading jangka pendek.

### Saran akhir untuk belajar trading intraday: pikirkan matang-matang sebelum mulai

Trading intraday adalah salah satu metode transaksi, keunggulannya adalah perputaran modal tinggi dan menghindari fluktuasi pasar internasional di malam hari. Tapi risiko juga besar—investor yang menggunakan leverage untuk cepat mendapatkan keuntungan, atau terpapar risiko besar; atau pasar internasional yang melonjak dan jatuh di malam hari, menyebabkan lonjakan harga keesokan harinya, sehingga trader intraday kehilangan peluang selisih harga.

Lebih nyata lagi, biaya transaksi di pasar Taiwan termasuk biaya komisi dan pajak penjualan, yang jauh lebih tinggi dibandingkan pasar AS. Semakin banyak investor beralih ke trading intraday di pasar AS karena alasan ini.

**Saran utama**: Jangan tertipu oleh keunggulan tampak luar. Meski panduan trading intraday lengkap, kenyataannya mayoritas trader ritel akan mengalami kerugian. Mulailah dengan modal kecil untuk belajar, pahami risiko secara menyeluruh, dan pertimbangkan apakah benar-benar cocok untuk melakukan trading intraday—itulah langkah paling bertanggung jawab.