6 Saham Siklus yang Layak Diperhatikan di Tahun 2025 Bagaimana Cara Mengambil Peluang Pertumbuhan Ini?

Belakangan ini banyak investor yang tertarik untuk mengejar saham blue chip dan saham dividen tinggi yang terus tumbuh, namun mengabaikan satu kategori investasi penting lainnya—saham siklikal. Ketika ekonomi global memasuki tahap pemulihan, justru inilah jenis saham yang paling mudah untuk merealisasikan penggandaan laba. Jika portofolio investasi Anda tetap biasa saja di tengah kondisi ekonomi yang membaik, kemungkinan besar Anda melewatkan peluang kunci dari saham siklikal ini.

Apa sebenarnya permainan dari saham siklikal?

Saham siklikal (Cyclical Stock) adalah saham perusahaan yang laba dan pendapatannya berfluktuasi mengikuti siklus ekonomi. Performa perusahaan jenis ini menunjukkan pola “puncak-penurunan-titik terendah-pemulihan” yang berulang, bukan pertumbuhan linier.

Siklus ekonomi biasanya dibagi menjadi empat tahap:

Masa Pemulihan：Ekonomi bangkit dari titik terendah, pesanan perusahaan meningkat, margin laba membaik
Masa Puncak：Pertumbuhan ekonomi mencapai titik tertinggi, pendapatan dan laba perusahaan mencapai nilai maksimal
Masa Resesi：Ekonomi mulai menurun, perusahaan menghadapi tekanan penurunan permintaan
Masa Dasar：Ekonomi berada di titik terendah, pendapatan dan laba perusahaan jatuh ke titik terendah

Ciri utama saham siklikal adalah didorong oleh permintaan dan penawaran. Ketika permintaan pasar tinggi dan pasokan barang ketat, valuasi dan kinerja saham ini akan cepat naik; sebaliknya, saat permintaan melemah, nilainya pun turun.

Industri mana saja yang termasuk dalam kategori saham siklikal

Sebenarnya, saham siklikal tersebar luas di beberapa industri utama berikut:

Pengangkutan dan Logistik：Volume perdagangan internasional langsung mempengaruhi tarif pengiriman
Pengilangan Minyak：Fluktuasi harga minyak mentah secara periodik mempengaruhi margin laba kotor
Pertanian dan Makanan：Harga komoditas dan hasil panen dipengaruhi oleh faktor musiman
Industri Petrokimia：Terkait erat dengan biaya minyak mentah
Industri Batubara：Perubahan kebutuhan listrik mendorong fluktuasi harga
Pembuatan Baja：Permintaan dari industri konstruksi dan manufaktur menentukan tren harga

6 saham siklikal wajib diperhatikan investor tahun 2025

1. NVDA（Nvidia）

Sebagai penguasa mutlak di bidang chip AI, Nvidia menguasai lebih dari 80% pangsa pasar prosesor AI global. Dalam konteks pemulihan ekonomi dan ekspansi investasi pusat data yang terus berlangsung, pertumbuhan mereka diperkirakan mencapai 35%.

Meskipun rasio P/E sekitar 40 kali terlihat tinggi, rasio PEG-nya hanya 1.2, menunjukkan nilai yang kompetitif. Cadangan kas perusahaan lebih dari 20 miliar dolar AS, hampir tanpa utang, kondisi keuangan sangat stabil.

Harga real-time: NVDA

2. CAT（Caterpillar）

Raksasa manufaktur alat berat ini sedang mendapatkan manfaat dari rencana investasi infrastruktur AS sebesar 1,2 triliun dolar. Diperkirakan pendapatan tahun 2025 akan tumbuh 8-10%, dengan pertumbuhan pasar di Asia dan Amerika Selatan yang sangat kuat.

P/E hanya 15 kali, harga yang menarik, dengan pesanan eksekusi mencapai 30 miliar dolar. Yang paling mengesankan, perusahaan ini telah meningkatkan dividen selama 25 tahun berturut-turut.

Harga real-time: CAT

3. JPM（J.P. Morgan）

Bank komersial terbesar di AS ini akan sangat diuntungkan dari siklus penurunan suku bunga tahun 2025. Federal Reserve memperkirakan akan menurunkan suku bunga sebanyak 3-4 kali sepanjang tahun, sehingga permintaan pinjaman akan meningkat, dan laba diperkirakan naik 11%.

Rasio P/B bank ini hanya 1.8 kali, relatif murah dibandingkan ROE sebesar 16%. Rasio kecukupan modal CET1 mencapai 14.5%, memberikan buffer risiko yang cukup.

4. MT（ArcelorMittal）

Pemimpin industri baja global ini akan mendapatkan manfaat dari gelombang kenaikan manufaktur dan infrastruktur dunia. Pasar memperkirakan harga baja akan naik 15-20% tahun 2025, didorong oleh kebijakan stimulus ekonomi global dan pemulihan pertumbuhan China.

Valuasi P/E hanya 5 kali, sangat rendah di industri, dengan yield arus kas bebas mencapai 15%. Perusahaan ini sedang berinvestasi dalam teknologi baja bersih, menargetkan pengurangan emisi CO2 sebesar 30% sebelum 2030, sesuai tren investasi ESG.

5. LVMUY（Induk perusahaan Louis Vuitton LVMH）

Kekaisaran barang mewah ini mengendalikan 75 merek top termasuk Louis Vuitton dan Dior. Kebiasaan konsumsi orang kaya bersifat anti siklikal, artinya mereka tetap mampu membeli barang mewah meskipun ekonomi sedang lesu, dan pemulihan ekonomi China akan semakin mendorong penjualan.

Margin laba kotor mencapai 65%, jauh di atas rata-rata industri. Pendiri sekaligus CEO Bernard Arnault memegang saham lebih dari 40%, struktur kepemilikan besar ini menunjukkan kepercayaan manajemen terhadap perusahaan dalam jangka panjang.

Harga real-time: LVMUH

6. LEN（Lennar Corporation）

Pengembang perumahan AS ini akan diuntungkan dari penurunan suku bunga hipotek tahun 2025. Diperkirakan suku bunga hipotek akan turun di bawah 5.5%, ditambah rata-rata umur rumah yang semakin panjang dan gelombang generasi milenial pertama kali membeli rumah, permintaan perumahan akan terus meningkat.

P/E hanya 10 kali, lebih rendah dari rata-rata industri. Perusahaan ini menguasai lebih dari 300.000 hektar tanah cadangan, yang dibeli saat pasar sedang lesu dengan biaya rendah. Margin keuntungan konstruksi mencapai 21%, dan kecepatan konstruksi 15% lebih cepat dari kompetitor.

Peluang investasi lain di sekitar saham siklikal

Rantai industri semikonduktor：ASML, MediaTek, SK Hynix, Qualcomm dan lainnya sedang meraup keuntungan dari gelombang investasi teknologi dan AI. Analis industri memperkirakan pertumbuhan sektor ini mencapai 15% di 2025.

Industri otomotif：Volkswagen, Hyundai, BMW, BYD dan lainnya sedang mengalami rebound dari siklus pembaruan. Permintaan konsumsi yang sebelumnya tertekan mulai mengalir kembali, dengan prediksi pertumbuhan penjualan mobil global sebesar 8%.

Pemulihan industri perbankan：J.P. Morgan, Goldman Sachs, Bank of America dan institusi lain akan diuntungkan dari lingkungan penurunan suku bunga, karena permintaan kredit perusahaan akan kembali meningkat.

Cara memulai transaksi saham siklikal—gunakan akun demo terlebih dahulu

Sekarang Anda sudah memahami prinsip dasar dan peluang spesifik dari saham siklikal, saatnya mengubah pengetahuan menjadi praktik nyata. Namun, transaksi saham siklikal tidak hanya membutuhkan pengetahuan teori, tetapi juga pengalaman dan kepekaan pasar yang diperoleh dari kondisi pasar nyata.

Menggunakan dana riil langsung berisiko. Lebih bijak jika Anda terlebih dahulu melatih kemampuan melalui akun demo trading. Sebagai contoh, platform Mitrade menawarkan modal virtual 50.000 dolar AS untuk latihan tanpa risiko.

Buka akun dalam 3 menit：Cukup beberapa langkah melalui situs resmi, aplikasi iOS atau Android, untuk menyelesaikan pendaftaran. Setelah itu, Anda bisa langsung melakukan trading produk terkait saham siklikal, baik dalam bentuk CFD maupun kontrak selisih harga, untuk mendukung strategi long dan short Anda.

Keuntungan untuk pelanggan baru： 💸 Bonus pendaftaran 100 dolar
💸 Perdagangan tanpa komisi
💸 Spread sangat rendah
💸 Deposit minimum 50 dolar
💰 Akun demo virtual 50.000 dolar gratis

[Daftar sekarang dan mulai trading]

Investasi memiliki risiko, tidak cocok untuk semua orang

Poin penting sebelum trading saham siklikal

Keberhasilan investasi saham siklikal bergantung pada pemahaman terhadap pola perilaku unik saham ini:

1. Sinkronisasi siklus ekonomi
Saham siklikal mengikuti denyut nadi makroekonomi. Saat ekspansi ekonomi, mereka tampil menonjol, saat resesi, mereka akan mengalami penurunan besar. Investor harus mampu menilai siklus ekonomi secara dasar.

2. Berbasis permintaan dan penawaran
Pendapatan dan laba perusahaan ini langsung dipengaruhi oleh permintaan pasar. Saat permintaan tinggi, harga melonjak, saat permintaan melemah, laba menyusut. Karakter ini menuntut investor untuk memantau harga komoditas dan indikator pesanan secara ketat.

3. Volatilitas tinggi
Harga saham siklikal jauh lebih fluktuatif dibanding saham defensif. Karakter ini menciptakan peluang keuntungan jangka pendek sekaligus risiko kerugian yang besar saat memegang posisi.

4. Banyak faktor risiko
Selain siklus ekonomi, faktor lain seperti kebijakan pemerintah, kondisi keuangan global, dan geopolitik juga dapat mempengaruhi saham siklikal. Investor perlu membangun sistem peringatan risiko multi dimensi.

Kelebihan dan kekurangan saham siklikal

Kelebihan

✅ Potensi penggandaan laba：Dibandingkan saham defensif, saham siklikal cenderung mengalami kenaikan dua kali lipat saat ekonomi pulih, peluang keuntungan jangka pendek lebih besar

✅ Nilai prediksi siklus：Dengan mempelajari data siklus ekonomi, investor dapat melakukan perencanaan lebih awal, membangun strategi investasi yang lebih ilmiah

✅ Diversifikasi portofolio：Menggabungkan saham siklikal dengan saham defensif dapat menjaga keseimbangan pengembalian investasi di berbagai fase ekonomi

Kekurangan

❌ Fluktuasi harga ekstrem：Saat ekonomi berbalik turun, saham siklikal bisa mengalami penurunan tajam, menimbulkan tekanan psikologis besar

❌ Tingkat keahlian tinggi：Dibutuhkan pemahaman mendalam tentang kondisi ekonomi dan tren industri, investor awam mudah melakukan kesalahan

❌ Risiko black swan：Perubahan kebijakan mendadak, konflik internasional, krisis keuangan, dan kejadian tak terduga lain dapat memberi dampak besar dan tak terduga pada saham siklikal

❌ Kesulitan menjaga kekayaan：Fluktuasi harga yang sering terjadi membuat saham ini tidak cocok untuk akumulasi kekayaan jangka panjang secara stabil

Perbedaan saham siklikal dan saham defensif

Kita bisa menyebut lawan dari saham siklikal sebagai saham defensif atau non-siklikal (Non-cyclical Stock). Perusahaan ini memproduksi barang kebutuhan pokok atau layanan dasar, permintaannya relatif stabil.

Contoh perusahaan: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Tesco, Diageo, NextEra Energy dan lainnya. Baik saat ekonomi sedang baik maupun buruk, orang tetap membutuhkan minuman, layanan kesehatan, dan listrik.

Sebaliknya, saham siklikal memproduksi barang konsumsi pilihan atau bahan produksi, yang permintaannya meningkat saat ekonomi membaik dan menurun saat ekonomi lesu.

Kesimpulan: Raih peluang saham siklikal tahun 2025

Seni berinvestasi terletak pada penerapan strategi berbeda sesuai tipe sahamnya. Saham siklikal sebagai kategori investasi yang unik menuntut investor memiliki kepekaan tinggi terhadap siklus ekonomi.

Memahami kaitan saham siklikal dengan kondisi ekonomi—terutama bagaimana mereka dipengaruhi oleh faktor musiman dan perubahan permintaan—akan meningkatkan akurasi pemilihan saham dan timing transaksi. Kemampuan ini perlu dilatih melalui kombinasi belajar teori dan praktik langsung.

Tahun 2025, ekonomi global sedang dalam tahap pemulihan, dan inilah masa keemasan bagi performa saham siklikal. Baik Anda investor berpengalaman maupun pemula, jangan lewatkan peluang ini. Mulailah dari akun demo, bangun pengalaman secara bertahap, dan jalani jalan investasi yang aman dan efisien.