2025 Tahun yang Baik untuk Belajar, 5 Buku tentang Saham yang Bernilai - Panduan Dasar untuk Pemula Investasi

Sebelum masuk pasar saham, pemula sebaiknya membawa pengetahuan dari buku tentang saham yang baik karena pasar tidak menunggu dan persiapan adalah perbedaan antara yang sukses dan yang merugi. Hari ini kita rangkum buku investasi yang layak dibaca untuk tahun 2025 yang akan membantu investor pemula memahami mekanisme pasar dan teknik memilih saham yang berpotensi menghasilkan keuntungan

Perpustakaan untuk para investor: 5 buku yang harus dimiliki

1. Menanam Saham dengan Hasil yang Berkelanjutan - Dasar-dasar Investasi Asli Thailand

Buku ini adalah pintu gerbang terbaik bagi yang baru mengenal pasar saham, ditulis oleh Kawi Chukij Kasem, pelopor konsep Value Investing di Thailand. Isi buku ditulis dalam bahasa orang Thailand yang nyata, tidak rumit, sehingga mudah dipahami dalam satu buku saja

Mengapa harus membaca: Buku ini menjelaskan cara berpikir sebagai Value Investor dari dasar, membahas daya saing perusahaan, margin laba kotor, dan angka P/E, P/BV yang penting. Semua contoh adalah saham Thailand, sehingga mudah dipahami siapa saja

Cocok untuk siapa: Investor pemula yang baru ingin masuk ke pasar saham, orang yang ingin membangun dasar sebelum mendalami lebih jauh

Kawi Kasem diakui oleh industri sebagai analis terdepan, meraih penghargaan Strategist Terbaik, dan buku ini telah dicetak ulang sebanyak 12 kali, menunjukkan kepercayaan investor Thailand. Buku tentang saham ini adalah “senjata pertama” yang efektif

Kelebihan: Mudah dibaca, ada contoh dari Thailand, membuat benar-benar paham Kekurangan: Cakupan dasar, mungkin perlu belajar lebih dalam lagi nanti

2. The Intelligent Investor - Buku Kunci Value Investing Internasional

Orang luar negeri menyebut buku karya Benjamin Graham ini sebagai “Kitab Suci Investasi”. Terbit pertama kali tahun 1949, Warren Buffett sendiri (mengagumi) menyebutnya “Buku investasi terbaik”

Mengapa harus membaca: Graham membagi investor menjadi 2 tipe - pasif (risiko rendah) dan aktif (belajar analisis lebih dalam). Untuk masing-masing tipe, ada strategi berbeda. Graham mampu meraih rata-rata hasil 20% per tahun selama 1936-1956, sementara pasar hanya 12,2%

Cocok untuk siapa: Mereka yang sudah cukup paham tentang saham dan bersedia membaca lebih dalam karena isinya padat

Siapa Graham: Penemu prinsip Value Investing asli, berpengaruh besar hingga ke generasi berikutnya, termasuk Buffett

Kelebihan: Standar investasi Value Investing yang asli, prinsipnya jelas Kekurangan: Bahasa terjemahan sulit dipahami, beberapa kalimat sulit dimengerti, cocok untuk yang sudah punya dasar

3. Breakthrough Strategies During Crisis - “Buku tentang saham” yang Membuat Orang Thailand Jadi Miliarder

Dr. Nivesh Mewachirawarakorn, pelopor Value Investing di Thailand, menulis buku ini tahun 2542 (1999). Sekarang menjadi kitab investasi generasi baru

Mengapa harus membaca: Dr. Nivesh menulis seperti latihan latihan, menceritakan kisah, bukan penjelasan teori yang rumit. Isi buku dibagi dengan jelas, setiap bab berisi cerita pengalaman nyata. Investor bisa memahami di mana peluang tersembunyi saat krisis datang

Cocok untuk siapa: Semua investor saham pemula. Buku pertama ini sangat berharga dan mampu mengubah mindset untuk masuk ke pasar

Dr. Nivesh memiliki lebih dari 17 buku tentang saham, tetapi buku ini mendapatkan pengakuan tertinggi sebagai awal yang baik dan membentuk perkembangan anggota

Kelebihan: Bahasa Indonesia mudah dipahami, contoh saham Thailand dekat dengan orang Thailand Kekurangan: Isi dasar, belum mendalam, cocok untuk memahami gambaran besar saja

4. One Up on Wall Street - Seni Mengintai Saham Berkembang Pesat

Peter Lynch, manajer dana Magellan Fund, meningkat dari 18 juta dolar menjadi 14 miliar dolar dalam 13 tahun. Ia melihat dunia saham berbeda dari yang lain

Mengapa harus membaca: Lynch membagi saham menjadi 6 tipe - lambat tumbuh, cepat tumbuh, siklus, pemulihan, kuat, dan aset berlebih. Untuk tiap tipe, ada strategi berbeda. Buku ini mencakup analisis saham lengkap dan Lynch mencari “Tenbagger” - saham yang berpotensi tumbuh 10 kali lipat

Cocok untuk siapa: Mereka yang sudah memahami faktor dasar dan ingin belajar memilih saham untuk pertumbuhan

Lynch berpendapat: Amatir alami bisa sukses berinvestasi seperti profesional, karena investor ritel bisa melihat saham dari sudut pandang lain yang tidak terlihat oleh manajer dana besar

Kelebihan: Menyeluruh, menyenangkan dibaca, tidak banyak istilah teknis Kekurangan: Terjemahan bahasa Indonesia kurang lancar, beberapa kalimat sulit, semua contoh saham internasional

5. Buffettology - Ilmu dan Metode Investasi Warren Buffett

Mary Buffett, mantan menantu Warren Buffett, mengungkap rahasia cara berpikir investasi yang dilakukan oleh orang besar ini yang belum pernah dipublikasikan sebelumnya

Mengapa harus membaca: Buku ini “mengatakan dengan jelas” cara berpikir Buffett, dari pandangan bahwa membeli saham adalah memiliki bagian dari bisnis, bukan spekulasi untuk dijual keesokan hari. Di akhir, dijelaskan DCF (Discount Cash Flow) yang digunakan Buffett

Cocok untuk siapa: Investor yang sudah berpengalaman dan ingin memahami cara “Raja” berpikir

Buffett tidak membocorkan rahasia alami secara umum, buku ini adalah “perangkap tinggi” yang bisa diintip investor

Kelebihan: Rumusnya jelas, isi mudah dipahami, faktor laba jangka panjang kecil-kecil Kekurangan: Kompleks, membutuhkan waktu analisis lama, investasi bisa memakan waktu 10-20 tahun

Cara memilih buku tentang saham yang sesuai dengan Anda

Mengapa pemula harus membaca buku?

Siapa saja bisa berinvestasi, tetapi yang belajar dari pengalaman orang lain akan terlindungi. Semakin banyak belajar, semakin mampu menghindari jebakan. Apapun hasilnya, pilihan Anda tetap di tangan

Kalau tidak membaca, bisa berinvestasi?

Bisa, tapi ingin menghindari risiko, pilihan lain adalah mengelola dana melalui reksa dana, lebih mudah. Tapi yang mahir tetap disarankan membaca satu buku agar tahu mengapa uang kita ada di mana

Langkah pertama: Pilih buku berbahasa Indonesia, buku tentang saham yang ditulis orang Indonesia

Bahasa langsung sesuai konteks, contoh saham Indonesia dan pasar saham Indonesia yang Anda minati, terjemahan dari luar negeri seringkali kurang pas, jadi tetap perlu belajar dari sumber lokal

3 Cara Investor Mengalahkan Pasar

1. Mengatur waktu beli jual (Market Timing): Beli saat tepat, jual saat mahal, berlaku untuk jangka pendek dan panjang, naik turun

2. Memilih instrumen (Asset Selection): Saham masa depan yang baik, analisis bukan tebak-tebakan, agar inflasi tidak menggerogoti pendapatan kecil

3. Mengatur portofolio (Asset Allocation): Diversifikasi saham, obligasi, properti, uang tunai sesuai proporsi, kurangi volatilitas, biarkan uang berkembang

Kelima buku yang direkomendasikan ini dapat membantu investor melakukan langkah yang benar. Mulailah dari buku pertama yang berbahasa Indonesia karya Kawi Kasem, bangun dasar, setelah paham baru ubah strategi dan buku. Kata “sampai menemukan gaya sendiri” adalah investasi yang cerdas

Langkah selanjutnya setelah selesai membaca

Langkah 1: Pahami dari lima buku tentang saham tersebut

Langkah 2: Mulai berinvestasi di “saham indeks” atau “reksa dana pasif” dulu, jangan langsung saham individu

Langkah 3: Pelan-pelan belajar dari saham Indonesia dulu, santai saja, coba investasi saat sudah nyaman

Langkah 4: Ikuti apa yang dibaca, nanti belajar saham luar negeri, saham pertumbuhan, dan saham lain yang rumit

Ringkasan: Baca, Pahami, Investasi

Membaca buku tentang saham bukan taruhan keberuntungan, tetapi mempersenjatai diri sebelum masuk ke medan. Lima buku ini masing-masing mengajarkan sudut pandang berbeda, gaya berbeda, dari Value Investor ala Graham, hingga investasi pertumbuhan ala Lynch, atau cara berpikir pemilik bisnis ala Buffett.

Setiap orang sudah punya caranya sendiri, tinggal menemukannya. Itulah jawaban yang cerdas 💡