Beberapa hal yang perlu Anda ketahui sebelum berpartisipasi dalam penambangan likuiditas

Liquidity Mining terdengar canggih, sebenarnya ini adalah cara baru bagi orang yang memiliki aset kripto tidak terpakai di dompet mereka. Dalam beberapa tahun terakhir, perhatian investor di dunia kripto terhadapnya terus meningkat, tetapi sebagian besar orang masih setengah paham tentang prinsip, risiko, dan detail operasinya. Hari ini kita akan bahas secara lengkap dan mendalam tentang hal ini.

Apa sebenarnya Liquidity Mining itu?

Secara sederhana, Liquidity Mining adalah kamu menyetor aset kripto ke dalam sebuah kolam likuiditas, dan platform akan memberimu imbalan berupa token. Dalam bahasa Inggris disebut Yield Farming, yang agak mirip dengan bertani dan menunggu panen.

Lalu, apa arti dari likuiditas itu sendiri? Singkatnya, adalah seberapa cepat aset bisa dibeli dan dijual. Aset dengan likuiditas tinggi, kamu pasang harga langsung ada yang menerima order; yang likuiditasnya rendah, mungkin dipasang selama sebulan pun tidak ada yang mau. Misalnya, volume transaksi Bitcoin jauh lebih besar daripada koin kecil, jadi likuiditas BTC jelas lebih baik.

Mengapa platform harus memberi reward kepada penyedia likuiditas? Karena semakin banyak dana di kolam, transaksi akan lebih mudah terselesaikan, pengalaman pengguna menjadi lebih baik, dan volume transaksi platform pun meningkat. Inilah inti dari logika keberadaan Liquidity Mining—menggunakan insentif untuk mendorong investor membantu platform mengumpulkan kedalaman pasar.

Beda dengan penambangan tradisional

Banyak pemula yang mudah bingung, mengira Liquidity Mining juga harus membeli mesin penambang dan menghabiskan listrik. Padahal ini adalah salah paham.

Penambangan tradisional bergantung pada mesin penambang untuk melakukan perhitungan menjaga jaringan blockchain, yang mengonsumsi listrik besar-besaran untuk mendapatkan reward. Sedangkan Liquidity Mining sama sekali tidak melibatkan mesin penambang, cukup dengan menyetor token ke dalam yang disebut “kolam likuiditas”, tanpa perlu keahlian teknis.

Lalu, bagaimana caranya? Kamu perlu menaruh dua jenis token yang dipasangkan, misalnya ETH dan USDT, untuk membentuk satu kolam, atau BTC dan USDT. Dengan begitu, kolam ini berfungsi sebagai perantara antara pembeli dan penjual—kalau mau beli ETH, tinggal tukar dari kolam; kalau mau jual ETH, juga jual ke kolam. Saat ini ada platform yang mendukung penambangan dengan satu jenis token saja, tetapi biasanya hasil dari pasangan dua token akan lebih tinggi.

Apa yang bisa kamu dapatkan dari situ?

Penyedia likuiditas memiliki dua jalur penghasilan:

Pertama adalah subsidi dari platform. Banyak platform transaksi untuk mendorong partisipasi awal, akan mengeluarkan sebagian token platform sebagai reward kepada penyedia likuiditas. Reward ini biasanya lebih banyak di awal, lalu secara bertahap berkurang. Token yang diberikan biasanya adalah token asli platform tersebut.

Kedua adalah biaya transaksi. Setiap kali pengguna melakukan transaksi, mereka membayar biaya, dan biaya ini akan dibagi sesuai proporsi dana yang kamu setorkan di kolam kepada semua penyedia likuiditas. Pendapatan dari biaya ini biasanya diberikan dalam mata uang asli token tersebut, misalnya di kolam BTC/USDT, kamu bisa mendapatkan bagian biaya dalam BTC atau USDT.

Kedua reward ini otomatis masuk ke akunmu, tidak perlu diambil secara manual, karena sistem akan otomatis menghitung dan membagikan.

Empat kriteria utama memilih platform

Ingin ikut Liquidity Mining tapi bingung mulai dari mana? Perhatikan beberapa aspek berikut:

Keandalan utama. Pilih platform yang terkenal, banyak pengguna, dan sudah beroperasi lama, jauh lebih aman daripada platform kecil yang menjanjikan hasil tinggi tapi tidak dikenal. Risiko bangkrut atau kabur adalah faktor utama yang harus dipertimbangkan.

Audit keamanan sangat penting. Liquidity Mining melibatkan kontrak pintar (smart contract), jika ada celah kode, bisa dimanfaatkan hacker. Pilih platform dan kolam yang sudah diaudit oleh lembaga terpercaya dan memiliki catatan keamanan yang baik, untuk mengurangi risiko serangan.

Pilih token dengan hati-hati. Jangan tergiur reward tinggi dengan menambang token yang tidak dikenal. Ingat, jika harga token jatuh, reward setinggi apapun tidak akan menutup kerugian modal. Prioritaskan token besar seperti BTC, ETH, SOL yang memiliki kapitalisasi pasar stabil.

Bandingkan hasil tapi jangan terbuai. Tingkat pengembalian tahunan dari berbagai platform sangat bervariasi, dari 2% sampai 20%. Tapi ingat satu aturan penting: semakin tinggi hasil, semakin besar risikonya. Platform yang stabil biasanya menawarkan hasil yang biasa saja, sedangkan kolam dengan hasil tinggi cenderung kecil dan berisiko besar. Pilih sesuai kemampuan risiko kamu.

Risiko apa saja yang ada dalam Liquidity Mining?

Risiko pertama: Penipuan daring. Menggunakan platform terdesentralisasi harus menghubungkan dompet, jadi harus waspada terhadap situs phishing. Pastikan membaca dan memahami kontrak sebelum memberi izin, jika ada yang mencurigakan, segera batalkan. Jika tidak yakin, lebih aman pakai platform terpusat yang terkenal.

Risiko kedua: Celah kontrak pintar. Kode tidak sempurna pasti ada bug, dan kolam dana besar sering menjadi target hacker. Pilih platform dan kolam yang sudah diaudit secara ketat dan punya catatan keamanan baik, jangan coba-coba di proyek baru.

Risiko ketiga: diambil keuntungan oleh arbitrator. Ini disebut “kerugian tidak seimbang”—ketika harga token berfluktuasi besar, arbitrator bisa mendapatkan keuntungan dari transaksi di kolam, dan kerugian ini akan dialihkan ke penyedia likuiditas. Semakin besar fluktuasi harga, semakin besar risiko ini. Misalnya, kamu pasang 1 token dengan rasio 50 dolar dan 50 dolar, lalu salah satu token melonjak ke 100 dolar dan yang lain turun ke 25 dolar, hasil akhirnya mungkin lebih buruk daripada cuma menyimpan token saja.

Bagaimana cara melakukan Liquidity Mining?

Kalau memilih platform terdesentralisasi, prosesnya kira-kira seperti ini:

Langkah pertama, sambungkan dompet ke platform, pilih jaringan blockchain yang sesuai, lalu login.

Langkah kedua, cari opsi kolam likuiditas atau mining di antarmuka platform, klik buat posisi likuiditas baru.

Langkah ketiga, pilih dua token yang akan dipasangkan. Misalnya mau mining ETH/USDT, pilih kedua token tersebut.

Langkah keempat, masukkan jumlah masing-masing token, pastikan semua parameter benar, lalu konfirmasi. Jika saldo di dompet tidak cukup, akan diberi peringatan, harus isi dulu.

Seluruh proses ini tidak memerlukan keahlian khusus, cukup ikuti petunjuk di antarmuka.

Siapa yang cocok ikut Liquidity Mining?

Liquidity Mining paling cocok untuk investor yang yakin jangka panjang terhadap suatu token dan berencana memegang token tersebut tanpa dijual. Kamu sudah memegang token itu, jadi lebih baik disetor ke kolam untuk mendapatkan reward tambahan. Apalagi saat pasar sedang bullish, selain mendapatkan reward dari mining, kamu juga bisa menikmati kenaikan harga token, hasilnya akan berlipat ganda.

Tapi ada satu saran penting: Jangan menaruh seluruh dana ke Liquidity Mining. Meski risikonya kecil, tetap harus diversifikasi. Disarankan agar dana yang diinvestasikan tidak lebih dari 30% dari total aset. Dengan begitu, kamu bisa menikmati penghasilan tambahan sekaligus mengurangi risiko konsentrasi.

Kalimat terakhir: setiap investasi memiliki risiko, termasuk Liquidity Mining. Sebelum ikut, harus benar-benar memahami mekanisme dan risiko yang ada, jangan ikut-ikutan tanpa pengetahuan, apalagi mengejar hasil tinggi dari proyek yang tidak dikenal, karena bisa berujung kerugian besar.