Ingin mengandalkan sub-broker untuk trading saham AS? Pahami dulu 5 poin kunci ini sebelum melakukan order

Banyak investor Taiwan yang optimis terhadap saham AS, tetapi awalnya selalu terjebak pada satu pertanyaan yang sama: apakah harus menggunakan layanan perwakilan atau langsung membuka akun di broker luar negeri? Hari ini kita akan kupas tuntas tentang seluk-beluk layanan perwakilan, terutama biaya-biaya yang mudah membuat terjebak dan teknik pemesanan yang perlu diperhatikan.

Apa sebenarnya yang dilakukan oleh layanan perwakilan? Mengapa tidak langsung membeli saham AS?

Esensi dari layanan perwakilan sebenarnya sangat sederhana: Anda menugaskan broker domestik, lalu broker tersebut menugaskan ke broker luar negeri untuk membantu Anda melakukan transaksi.

Terdengar merepotkan, tetapi bagi pemula sebenarnya justru lebih praktis. Karena Anda tidak perlu membuka rekening bank di AS sendiri, tidak perlu mengurus transfer uang, tidak perlu membaca platform berbahasa Inggris, cukup melakukan settlement dalam mata uang TWD. Prosesnya adalah: Anda pesan lewat aplikasi broker Taiwan → broker Taiwan kirim ke broker mitra luar negeri → broker luar negeri transaksi di bursa AS → hasil transaksi dilaporkan ke broker Taiwan → akun Anda diperbarui secara sinkron.

Tapi dunia ini tidak ada makan siang gratis. Kemudahan layanan perwakilan memang ada, tetapi biaya transaksi-nya jauh lebih mahal dibandingkan broker luar negeri. Jika Anda sering melakukan transaksi, biaya ini bisa menggerogoti sebagian besar keuntungan Anda.

Perwakilan vs broker luar negeri, di mana perbedaan biaya?

Kalau Anda termasuk investor kecil, transaksi jarang, layanan perwakilan masih cukup menguntungkan. Tapi kalau transaksi lebih dari 5 kali sebulan, langsung saja pakai broker luar negeri agar lebih hemat.

Daftar biaya layanan perwakilan: Jangan sampai terjebak biaya tersembunyi

Kalau beli saham AS lewat layanan perwakilan, biaya yang harus Anda bayar sebenarnya tidak cuma satu:

1. Biaya komisi dari broker domestik
Ini yang utama, biasanya 0.1%-1%, dengan minimum transaksi (25-50 USD). Tapi beberapa broker sudah menghapus minimum biaya, misalnya Cathay Securities sudah melakukan reformasi.

2. Biaya bursa AS
SEC mengenakan 0.00278% (hanya saat jual), dan bursa juga menambahkan 0.00565%, jumlahnya tidak besar tapi lama-lama jadi signifikan.

3. Biaya TAF (Transaction Activity Fee)
Per saham 0.000119 USD, maksimal 5.95 USD. Hanya dikenakan saat jual.

4. Biaya pajak
Dividen dikenai pajak penghasilan 30%, harus mengajukan pengembalian pajak agar bisa diklaim kembali, prosesnya agak ribet. Tapi selama penghasilan luar negeri tahunan tidak melebihi 6,7 juta TWD, umumnya tidak perlu bayar pajak tambahan.

5. Biaya transfer bank
Hanya Bank Sinopac yang gratis, bank lain harus ditanyakan sendiri.

Kalau dihitung, membeli satu lot saham AS bisa menghabiskan biaya 1-2%, apalagi kalau saham China/Hong Kong, biayanya bisa lebih tinggi lagi.

Aturan transaksi layanan perwakilan: Jangan sampai salah langkah

Kalau mau pakai layanan perwakilan untuk beli saham AS, harus tahu batasan-batasan ini:

✓ Hanya bisa order limit, tidak bisa market order
Artinya Anda harus tentukan harga terlebih dahulu, tidak bisa langsung beli di harga pasar. Keuntungan: tidak akan overpay, kerugiannya: mungkin tidak terisi.

✓ Saldo akun harus cukup, tapi tidak harus sama persis
Deposit harus lebih besar dari estimasi transaksi (perhitungkan fluktuasi kurs), kelebihan akan otomatis dikembalikan. Kalau saldo tidak cukup, order akan gagal.

✓ Tidak bisa margin atau pinjam uang, tapi bisa day trade
Ingin pinjam uang untuk leverage? Tidak bisa. Tapi beli dan jual dalam hari yang sama (day trade) biasanya diperbolehkan.

✓ Jam perdagangan saham AS
Waktu AS 9:30 pagi - 4:00 sore, dalam waktu Taipei:

• Musim panas: malam 21:30 - 04:00 keesokan harinya
• Musim dingin: malam 22:30 - 05:00 keesokan harinya

Banyak orang selesai kerja ingin order saat pasar buka, tapi salah hitung waktu, order terjebak.

✓ Perbedaan waktu masuk keluar dana
Beli: T+1, tarik dana masuk T+3. Jangan kira setelah jual langsung bisa pakai, harus tunggu 3 hari.

✓ Risiko kurs
Layanan perwakilan menggunakan kurs tetap, Anda tidak bisa menikmati kenaikan kurs saat mata uang menguat, tapi juga tidak bisa menghindar dari risiko pelemahan.

Perwakilan vs CFD vs broker luar negeri, mana yang harus dipilih?

Layanan perwakilan cocok untuk:

• Pemula yang tidak mau repot dengan platform luar negeri
• Investasi jangka panjang, kurang dari 5 kali setahun
• Dana di atas 10.000 USD (agar biaya relatif kecil)
• Ingin settlement dalam TWD, tidak mau repot urus valas

Broker luar negeri cocok untuk:

• Trader aktif
• Ingin investasi opsi, futures, produk leverage kompleks
• Bersedia pakai platform berbahasa Inggris
• Modal besar, biaya lebih murah

CFD cocok untuk:

• Ingin leverage tinggi untuk memperbesar keuntungan
• Trading jangka pendek
• Biaya rendah (0.01%-0.015%)
• Bersedia menerima risiko derivatif

Cara buka akun layanan perwakilan, 4 langkah gampang

Langkah 1: Persiapkan dokumen

• KTP + dokumen kedua (Kartu BPJS atau SIM)
• Cap/stempel (untuk buka akun di kantor)
• Salinan rekening bank

Langkah 2: Pilih broker
Perbandingan biaya layanan perwakilan utama Taiwan (misal order elektronik):

Cathay Securities paling murah (0.1%, sudah tanpa minimum), E.SUN Securities kedua (0.4%/35 USD), Taishin Securities (0.5%/35 USD). Broker lain biasanya di kisaran 0.5%-1%.

Langkah 3: Datang langsung atau online
Beritahu petugas bahwa ingin buka akun layanan perwakilan, pilih mata uang settlement (TWD paling praktis), tanda tangan kontrak selesai. Sekarang banyak broker mendukung aplikasi online, tidak harus datang ke kantor.

Langkah 4: Deposit dan mulai order
Transfer dana ke akun layanan perwakilan, sudah bisa mulai beli saham dan ETF.

Tips order saham AS: Wajib tahu untuk pemula

Kalau sudah memutuskan pakai layanan perwakilan, harus tahu cara order yang cerdas:

1. Hindari waktu volatilitas tinggi
30 menit sebelum pasar buka (9:30-10:00 pagi waktu AS) sangat volatile, jangan trading saat itu. Tunggu sampai lewat 10:30, kondisi lebih stabil.

2. Pakai limit order dengan pengaturan waktu
Karena layanan perwakilan cuma bisa order limit, disarankan atur “berlaku hari ini” atau “berlaku seminggu”, jangan biarkan order tertahan terlalu lama.

3. Sisihkan buffer risiko kurs
Saat beli, perhitungkan kurs yang tidak menguntungkan, jangan berharap kurs akan menguntungkan secara otomatis.

4. Beli secara bertahap, jangan all-in sekaligus
Beli saham yang sama dalam 2-3 kali transaksi, bisa mengurangi risiko salah langkah dan meratakan biaya.

5. Perhatikan hari libur pasar Taiwan dan AS
Kalau bank tutup, layanan perwakilan tidak bisa proses, jangan paksakan beli di hari libur.

Perwakilan vs pembelian langsung di luar negeri, mana yang harus dipilih?

Alasan memilih layanan perwakilan:
— Praktis, semua dalam bahasa Mandarin, tidak perlu transfer sendiri
— Investasi jangka panjang, jarang transaksi
— Tidak mau repot urus platform berbahasa Inggris dan pajak

Alasan memilih broker luar negeri:
— Komisi gratis, hanya bayar biaya bursa (bisa diabaikan)
— Kalau sering transaksi, biaya jauh lebih murah
— Ingin investasi opsi, futures, produk leverage
— Mahir bahasa Inggris, tidak takut belajar sendiri

Sejujurnya, kalau modal besar dan transaksi sering, biaya broker luar negeri akan jauh lebih menguntungkan. Tapi kalau sekadar ingin santai main saham AS, layanan perwakilan sudah cukup.

Kesimpulan: Apakah layanan perwakilan layak?

Layanan perwakilan ibarat “pilihan nyaman” untuk investasi saham AS—praktis, aman, layanan berbahasa Mandarin lengkap—tapi biayanya lebih tinggi. Kalau Anda berinvestasi jangka panjang dan transaksi tidak lebih dari 5 kali setahun, layanan ini sudah cukup.

Tapi kalau ingin trading jangka pendek, sering masuk keluar pasar, biaya ini bisa menggerogoti keuntungan, dan lebih baik langsung pakai broker luar negeri.

Satu saran terakhir: Jangan terlalu fokus mencari layanan perwakilan termurah, karena perbedaan antar broker tidak besar. Lebih penting adalah kualitas layanan, aplikasi yang user-friendly, dan layanan customer support yang aktif membantu nego diskon. Kadang menghemat sedikit biaya, tapi mendapat layanan buruk justru merugikan.