Keseimbangan antara Daya Saing dan Kepatuhan dalam Adopsi CARF di Hong Kong

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: The trade-off between competitiveness and compliance in Hong Kong’s CARF adoption Tautan Asli: Dorongan Hong Kong untuk mengembangkan pusat aset digital global memasuki fase baru saat otoritas pajak internasional bergerak untuk mewajibkan pelaporan dan berbagi informasi yang lebih besar di pasar kripto.

Kota ini bergerak menuju adopsi Kerangka Pelaporan Aset Kripto OECD, atau CARF, sebuah rezim transparansi pajak global yang akan mewajibkan bursa kripto terpusat untuk mengumpulkan dan berbagi data transaksi dengan otoritas pajak.

Aset kripto bisa jatuh di bawah sistem pelaporan yang sama ketatnya yang sudah mengatur rekening bank luar negeri tradisional.

Bagi otoritas Hong Kong, CARF membutuhkan keseimbangan yang rumit antara menegakkan pengawasan yang lebih ketat tanpa merusak daya tariknya sebagai pusat industri aset digital.

Pemeriksaan realitas kripto

“Perdagangan kripto tidak lagi dianggap sebagai aktivitas pinggiran. Ini adalah fitur permanen dari pasar global,” kata Calix Liu, pendiri perusahaan konsultasi kripto dan pajak berbasis Hong Kong FinTax.

“Setelah regulator menerima kenyataan itu, kurangnya aturan pelaporan dari tahun-tahun awal menjadi masalah serius.”

Liu mengatakan kekosongan regulasi sebelum 2018 membuka jalan bagi sejumlah besar uang untuk bergerak tanpa persyaratan pengungkapan yang jelas.

“Karena sifat anonim dari transaksi kripto, orang lebih mudah menyembunyikan penghasilan kena pajak, yang juga dimudahkan oleh kurangnya kerangka pelaporan,” katanya.

Proposal ini datang saat pemerintah di seluruh dunia meningkatkan upaya untuk menutup celah pajak yang dibuat oleh aset digital. Lebih dari 70 yurisdiksi telah berkomitmen untuk mengadopsi CARF, dengan OECD dan G20 bertujuan meluncurkan pelaporan kripto global antara 2027 dan 2028.

Kripto sedang berkembang pesat di Hong Kong

Hong Kong dipuji sebagai salah satu kota yang paling ramah kripto di dunia. Indeks Kota Ramah Kripto memberikan kota peringkat kedua setelah Ljubljana, Slovenia pada 2025. Sementara itu, sektor aplikasi blockchain kota ini tumbuh sebesar 250% antara 2022 dan 2024.

Dalam periode yang sama, jumlah perusahaan aset digital dan kripto meningkat hampir 30%, menurut data industri.

Daya tarik bisnis internasional Hong Kong juga memberi tekanan pada otoritas untuk memodernisasi sistem pajak dan pelaporan seputar keuangan terdesentralisasi. OECD telah memperingatkan bahwa ekspansi cepat perdagangan kripto telah melampaui aturan pelaporan pajak global yang ada dan berisiko mengikis “kemajuan terbaru dalam transparansi pajak global.”

Hong Kong sedang mengadakan konsultasi publik tentang adopsi CARF hingga awal 2026.

Tapi aturan sudah usang

Aturan pajak yang ada di Hong Kong tidak pernah dirancang dengan kripto dalam pikiran. Saat ini, mereka bergantung pada Standar Pelaporan Umum OECD, atau CRS, yang kesulitan melacak aset digital, kata Stefano Passarello, chief value officer di Monx Team, sebuah firma akuntansi pajak di Hong Kong.

“CRS yang ada tidak pernah dirancang untuk dompet, bursa, atau platform terdesentralisasi, yang meninggalkan titik buta di mana kekayaan bisa berpindah tanpa menyentuh rekening bank yang dapat dilaporkan,” kata Passarello.

Ini adalah sistem yang telah menjadi perhatian internasional. Selama tinjauan sejawat OECD, hukuman CRS Hong Kong dikritik sebagai “relatif ringan” dan tidak cukup proporsional dengan skala ketidakpatuhan.

Struktur hukuman ini mengurangi insentif bagi bank untuk berinvestasi besar-besaran dalam kepatuhan. Passarello menjelaskan bahwa bank yang gagal melaporkan beberapa rekening luar negeri akan menghadapi hukuman yang sama dengan yang gagal melaporkan ribuan rekening.

Kredibilitas dipertaruhkan

Noam Noked, profesor hukum asosiasi di Chinese University of Hong Kong, mengatakan bahwa aturan pajak baru ini adalah soal menjaga reputasi internasional Hong Kong.

“Hong Kong selalu bertujuan untuk sepenuhnya mematuhi standar pajak internasional dan standar anti-pencucian uang. Ini adalah pusat keuangan dan perdagangan internasional dan mereka ingin memastikan tidak berisiko masuk daftar hitam oleh negara atau organisasi internasional lain.”

Passarello juga percaya bahwa minat Hong Kong terhadap CARF terkait erat dengan perlindungannya terhadap reputasi dengan pembuat standar global.

“Hong Kong pada dasarnya mendaftar ke CARF agar tetap berada di buku baik OECD dan menjaga citranya sebagai pusat keuangan yang bersih dan serius. Dengan bursa berlisensi, ETF, dan volume besar yang sekarang menjadi bagian dari pasar inti, mengabaikan transparansi pajak atas aliran kripto akan terlihat buruk.”

Tapi pendaftaran wajib juga berarti lebih banyak perusahaan yang sebelumnya berada di area abu-abu harus melakukan uji tuntas yang tepat dan mengatur alur kerja bursa.

“Bisnis kecil akan merasakan biaya dan beban administratif paling besar, mulai dari memperbaiki data klien lama hingga membangun sistem yang sebelumnya tidak dirancang untuk CRS atau CARF,” kata Passarello.

Menurut Noked, kewajiban CARF mungkin melampaui bursa kripto tradisional ke proyek kripto lain yang memfasilitasi transaksi altcoin sebagai bagian dari bisnis mereka.

“Para pemain ini perlu menilai implikasi untuk bisnis mereka,” katanya. “Jika transaksi bursa hanya merupakan satu komponen dari proyek kripto yang lebih luas, bisnis perlu mempertimbangkan apakah mereka ingin melanjutkan dan memisahkannya dari kegiatan non-bursa proyek tersebut.”

Penegakan adalah ujian sebenarnya

Beberapa ahli memperingatkan bahwa efektivitas CARF tergantung kurang dari pada desainnya dan lebih pada seberapa efektif penegakannya.

Noked memperingatkan bahwa bahkan aturan pelaporan yang kokoh pun bisa saja mendorong aktivitas menjauh dari bursa terpusat dan menuju sistem peer-to-peer seperti dompet yang dikendalikan sendiri yang lebih sulit dipantau.

CARF menandai pergeseran dari mendorong inovasi ke membuktikan kredibilitas penegakan. Strategi kripto Hong Kong bukan hanya soal apakah mereka mengadopsi CARF tetapi bagaimana mereka menangani trade-off antara daya saing dan kepatuhan.