Cathie Wood melihat Bitcoin sebagai diversifikasi portofolio yang efektif di tahun-tahun mendatang

Sumber: CryptoNewsNet Judul Asli: Cathie Wood melihat Bitcoin sebagai diversifikasi portofolio yang efektif di tahun-tahun mendatang Tautan Asli:

Poin Utama

• Cathie Wood dari ARK Invest melihat Bitcoin sebagai alat diversifikasi portofolio yang kuat karena korelasinya yang rendah dengan kelas aset utama lainnya.
• Analisis pengembalian mingguan dari 2020 hingga 2026 menunjukkan korelasi rendah Bitcoin dengan emas (0.14) dibandingkan korelasi S&P 500 dengan obligasi (0.27).

Korelasi rendah Bitcoin dengan kelas aset utama seperti emas, saham, dan obligasi menempatkannya sebagai alat yang kuat untuk diversifikasi portofolio dan pengembalian yang lebih tinggi per unit risiko, kata CEO ARK Invest Cathie Wood dalam pandangannya tahun 2026 yang dirilis Kamis.

Analisis ARK terhadap pengembalian mingguan dari Januari 2020 hingga awal Januari 2026 menunjukkan bahwa Bitcoin memiliki korelasi moderat sebesar 0.14 dengan emas, jauh lebih rendah daripada korelasi 0.27 antara S&P 500 dan obligasi.

Korelasi Bitcoin paling rendah dengan obligasi (0.06), sedikit lebih tinggi dengan emas dan REITs, dan paling tinggi dengan S&P 500 pada 0.28. Bahkan pada puncaknya, korelasi Bitcoin tetap jauh di bawah pasangan aset tradisional, seperti S&P 500 dan REITs, yang berkorelasi pada 0.79.

“Bitcoin seharusnya menjadi sumber diversifikasi yang baik bagi pengelola aset yang mencari pengembalian lebih tinggi per unit risiko selama tahun-tahun mendatang,” tulis Wood.

Tentang penambangan Bitcoin, Wood mengatakan bahwa pertumbuhan pasokan Bitcoin secara ketat dibatasi oleh protokol, dengan penerbitan baru diperkirakan akan meningkat sekitar 0.8% per tahun selama dua tahun ke depan sebelum melambat menjadi sekitar 0.4% per tahun.

Berbeda dengan emas, yang dapat diproduksi lebih banyak oleh penambang sebagai respons terhadap harga yang lebih tinggi, pasokan Bitcoin secara matematis tetap terbatas, membuatnya secara inheren langka. Dia mencatat bahwa jadwal pasokan yang dapat diprediksi ini, dikombinasikan dengan meningkatnya permintaan, telah berkontribusi pada kenaikan harga sebesar 360% sejak akhir 2022.

CEO ARK Invest juga menguraikan pandangannya tentang ekonomi AS, kebijakan moneter, dan AI. Dia menggambarkan ekonomi sebagai “pegas yang tergulung” yang siap untuk rebound, menyoroti inflasi yang lebih rendah dan kebijakan pajak sebagai potensi pendorong pertumbuhan pendapatan dan arus kas perusahaan, serta mengatakan bahwa AI, robotika, penyimpanan energi, blockchain, dan multiomics dapat meningkatkan produktivitas dan mendukung pertumbuhan PDB yang kuat.