Memilih ETF Perak di 2025: Panduan Anda untuk Investasi Logam Fisik dan Saham Pertambangan

Investor yang mencari eksposur ke perak atau perusahaan pertambangan perak memiliki beberapa jalur yang dapat diambil, dan ETF perak merupakan salah satu pendekatan yang paling mudah diakses. Struktur dana ini memungkinkan Anda mendapatkan eksposur ke perak tanpa harus mengelola penyimpanan fisik atau risiko saham individual. Pada akhir 2025, perak mengejutkan banyak pengamat dengan menembus rekor sebelumnya yang dibuat beberapa dekade lalu. Logam mulia ini melonjak melewati puncak $49,95 dari tahun 1980, naik ke $58,83 di Kuartal 4 2025 karena ketegangan geopolitik dan ketidakpastian ekonomi mendorong permintaan safe-haven. Meskipun secara historis perak berkinerja di bawah emas, tahun 2025 menandai titik balik di mana investasi berbasis perak menarik perhatian signifikan dari investor.

Memahami Opsi ETF Perak Anda: Logam Fisik vs. Saham Pertambangan

ETF perak terbagi menjadi dua kategori berbeda, masing-masing melayani tujuan investasi yang berbeda. Kelompok pertama memegang perak fisik secara langsung—logam batangan yang disimpan di brankas aman. Produk ini mengikuti harga spot perak dan memberikan eksposur harga yang langsung. Kelompok kedua berinvestasi di perusahaan yang menambang perak, memprosesnya, atau memegang hak streaming. ETF yang berfokus pada pertambangan menawarkan potensi kenaikan di atas harga spot logam karena perusahaan pertambangan mendapatkan manfaat dari leverage operasional dan keberhasilan eksplorasi.

Sebelum memilih ETF perak tertentu, pertimbangkan garis waktu investasi Anda, toleransi risiko, dan apakah Anda menginginkan eksposur langsung ke logam mulia atau tidak langsung ke ekuitas perusahaan. Setiap pendekatan memiliki biaya, karakteristik likuiditas, dan pertimbangan regulasi yang berbeda.

Lima ETF Perak yang Menawarkan Eksposur Harga Langsung

Bagi investor yang memprioritaskan pelacakan harga perak yang sederhana, ETF perak fisik merupakan fondasi portofolio logam mulia.

SLV (iShares Silver Trust) tetap menjadi yang terbesar dalam kategori ini dengan aset sebesar $26,33 miliar dan harga unit $51,21 per Desember 2025. Dana ini mengikuti harga perak London Bullion Market Association dan memegang 508 juta ons logam fisik. Trust iShares beroperasi di luar regulasi dana bersama standar, yang mempengaruhi perlindungan investor tetapi juga struktur biaya. Ukurannya memastikan spread bid-ask yang ketat dan likuiditas yang andal.

PSLV (Sprott Physical Silver Trust) menawarkan alternatif dengan pengelolaan sebesar $11,61 miliar. Diperdagangkan pada $18,65 per unit, dana ini memegang 191,12 juta ons logam batangan London Good Delivery dan memungkinkan konversi penuh ke logam fisik (dengan ambang minimum 10.000 ons). Konvertibilitas ini menarik bagi investor yang menginginkan exit eventual ke kepemilikan fisik.

SIVR (Aberdeen Standard Physical Silver Shares) mengelola $3,71 miliar dan diperdagangkan pada $53,71. Dengan rasio biaya 0,3%—di antara yang terendah yang tersedia—ETF ini memegang 45,51 juta ons yang disimpan di JPMorgan Chase di London. Biaya yang lebih rendah membuatnya menarik untuk pemegang jangka panjang.

AGQ (ProShares Ultra Silver ETF) menargetkan trader agresif melalui leverage harian 2x, dengan aset sebesar $1,33 miliar dan harga unit $107,32. Didirikan pada 2008, dana ini menggunakan derivatif untuk memperbesar hasil dan memiliki rasio biaya 0,95%. Produk ini cocok hanya untuk trader aktif yang memantau posisi setiap hari.

ZSL (ProShares UltraShort Silver ETF) menyediakan lindung nilai portofolio melalui leverage harian -2x, dengan aset sebesar $73,71 juta dan harga unit $9,51. Dibuat bersamaan dengan AGQ pada 2008, dirancang untuk trader dengan kapasitas risiko tinggi yang dapat melakukan perdagangan aktif. Kedua produk leverage ProShares memerlukan perhatian konstan karena decay dalam pasar sideways.

ETF Pertambangan Perak: Lima Cara Membangun Eksposur Sektor Pertambangan

Bagi mereka yang mencari eksposur ke perusahaan pertambangan daripada kepemilikan logam batangan langsung, ETF yang berfokus pada pertambangan perak menyediakan partisipasi ekuitas dalam sektor eksplorasi, produksi, dan streaming.

SIL (Global X Silver Miners ETF) memimpin kelompok ini dengan pengelolaan sebesar $3,93 miliar dan harga unit $77,66. ETF ini menekankan perusahaan pertambangan dan organisasi streaming seperti Wheaton Precious Metals (22,5%), Pan American Silver (12,3%), dan Coeur Mining (8,1%). Rasio biaya 0,65% mencerminkan pengelolaan aktif dan manfaat diversifikasi di berbagai yurisdiksi.

SILJ (Amplify Junior Silver Miners ETF) berfokus pada perusahaan pertambangan kecil dengan aset sebesar $2,97 miliar dan harga $26,09. Kategori niche ini menargetkan perusahaan yang masih dalam tahap awal pengembangan. Posisi teratas termasuk Hecla Mining (11,3%), First Majestic Silver (10,3%), dan Coeur Mining (8,7%). Biaya 0,69% mencerminkan fokus khusus ini. Perusahaan dari Kanada, AS, dan Inggris menjadi bagian dari portofolionya.

SLVP (iShares MSCI Global Silver Miners ETF) menawarkan eksposur pertambangan dengan biaya terendah di 0,39% dan aset sebesar $630 juta. Diperdagangkan pada $31,59, menekankan eksplorasi dan operasi pertambangan perak global. Sekitar 69% dari kepemilikan diperdagangkan di bursa Kanada, sementara bursa AS dan Meksiko menyumbang 27%. Kepemilikan teratas termasuk Hecla Mining (15,5%), Industrias Peñoles (11,7%), dan Fresnillo (10%).

SLVR (Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF) secara unik menggabungkan kepemilikan perak fisik dengan ekuitas pertambangan. Diluncurkan pada Januari 2025, produk yang lebih baru ini mengelola $453,7 juta dengan harga $51,31 per unit. Biaya 0,65% mencakup eksposur hybrid. First Majestic Silver mendominasi dengan 27,12%, sementara Sprott Physical Silver Trust mewakili 14,3% sebagai lindung nilai fisik. Endeavour Silver menyumbang 10,6%.

GBUG (Sprott Active Gold and Silver Miners ETF) merupakan entri terbaru, didirikan pada Februari 2025 dengan pengelolaan sebesar $134,42 juta. Diperdagangkan pada $41,18, dana ini mengelola secara aktif eksposur pertambangan emas dan perak dengan rebalancing yang sering. Biaya pengelolaan 0,89% mencerminkan pengelolaan aktif. Posisi teratas termasuk OceanaGold (4,32%), G Mining Ventures (4,18%), dan Equinox Gold (4,16%).

Membandingkan Biaya dan Kinerja: Membuat Keputusan Anda

ETF perak sangat bervariasi dalam ukuran, biaya, dan pendekatan investasi. ETF perak fisik dengan biaya antara 0,3% hingga 0,95% per tahun, meskipun produk leverage berada di ujung atas. Dana yang berfokus pada pertambangan berkisar dari 0,39% hingga 0,89%, dengan strategi aktif mengenakan biaya premium.

Saat mengevaluasi ETF perak, total aset sangat penting untuk likuiditas. Dana di bawah $500 juta menghadapi spread yang lebih lebar dan volume harian yang lebih sedikit. Garis waktu investasi Anda menentukan apakah rebalancing harian (produk leverage ProShares) cocok dengan strategi Anda atau apakah membeli dan memegang ETF logam fisik membuat lebih masuk akal.

Pertimbangkan faktor-faktor berikut secara paralel: Berapa lama Anda berencana memegang? Bisakah Anda memantau posisi setiap hari, atau lebih suka tinjauan triwulanan? Apakah Anda menginginkan eksposur langsung ke logam atau potensi ekuitas perusahaan? Apakah diversifikasi di berbagai perusahaan pertambangan penting, atau Anda lebih suka eksposur terkonsentrasi? Berapa persentase eksposur perak yang sesuai dengan risiko portofolio keseluruhan Anda?

Data yang dikumpulkan per 1 Desember 2025 memberikan gambaran sekilas tentang kendaraan investasi yang likuid ini, tetapi toleransi risiko pribadi dan tujuan investasi Anda harus menjadi pendorong keputusan akhir. ETF perak tetap alat yang mudah diakses untuk investasi logam mulia di berbagai gaya dan tingkat pengalaman investor.

Pengungkapan: Analisis ini didasarkan pada informasi dana yang tersedia melalui situs resmi dana dan penyedia data.