Dua Cara Mengumpulkan Pendapatan Pasif dengan Apple: Strategi Mana yang Sesuai dengan Gaya Investasi Anda?

Membangun kekayaan melalui strategi pendapatan pasif semakin populer di kalangan investor yang ingin memaksimalkan pengembalian tanpa harus terus-menerus melakukan perdagangan. Apakah Anda memegang posisi besar di saham individual seperti Apple atau lebih memilih pendekatan yang lebih santai, ada berbagai cara untuk memanen pendapatan investasi. Izinkan saya berbagi bagaimana saya secara pribadi menghasilkan pengembalian pasif dari kepemilikan Apple saya—dan mengapa banyak investor menemukan alternatif berbasis ETF bahkan lebih mudah diakses.

Bagaimana Kepemilikan Terfokus Dapat Menghasilkan Pendapatan Pasif

Perjalanan saya dalam menghasilkan pendapatan dimulai dengan posisi besar di Apple. Raksasa teknologi ini merupakan kepemilikan terbesar saya di semua akun, sebesar 27% dari Roth IRA saya. Namun, konsentrasi ini menimbulkan tantangan: saya ingin mengurangi eksposur terhadap Apple sambil tetap mempertahankan potensi pertumbuhan.

Alih-alih hanya menjual saham, saya menemukan bahwa saya bisa menggunakan opsi panggilan (call options) pada posisi saya untuk memanen premi opsi—pendekatan pendapatan yang terbukti yang mengubah kepemilikan saham yang tidak aktif menjadi aset yang menghasilkan uang. Dengan lebih dari 100 saham, saya dapat secara konsisten menulis opsi panggilan pada sebagian posisi saya. Strategi ini menghasilkan pendapatan pasif karena saat saya menjual (short) opsi, saya langsung menerima nilai premi opsi tersebut sebagai kredit.

Mekanismanya bekerja sebagai berikut: saya menulis opsi panggilan dengan harga strike $280 yang berakhir bulan Mei. Jika saham Apple tetap di bawah harga strike saat jatuh tempo, opsi berakhir tidak berharga, dan saya mempertahankan 100% dari premi yang dikumpulkan. Saya kemudian dapat menulis opsi panggilan baru, menciptakan siklus pendapatan yang dapat diulang. Jika saham naik di atas harga strike saya, saya memiliki fleksibilitas—saya bisa memperpanjang posisi opsi dengan kredit tambahan, atau membiarkan saham saya dipanggil (called away). Meskipun ini berisiko saham dipanggil dengan harga lebih rendah dari yang diinginkan jika Apple melonjak secara dramatis, hasil ini tetap lebih baik daripada menjual di level saat ini.

Komponen kedua dari strategi saya melibatkan mengarahkan semua premi opsi ke saham berkualitas tinggi yang membayar dividen, secara sistematis mengurangi konsentrasi saya di Apple sekaligus menghasilkan aliran pendapatan pasif berlapis.

Mengapa ETF Menyediakan Solusi Pendapatan Pasif yang Lebih Mudah Diakses

Pendekatan saham individual saya, meskipun menguntungkan, membutuhkan pemantauan terus-menerus dan pengelolaan aktif. Tidak semua investor memiliki keahlian atau waktu yang cukup untuk mempelajari perdagangan opsi dan mengelola posisi secara berkelanjutan. Realitas ini memunculkan generasi baru ETF yang dirancang khusus untuk menghasilkan pendapatan pasif melalui strategi opsi.

Pertimbangkan ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ). Dana ini beroperasi dengan mandat sederhana: memberikan distribusi bulanan sambil memberikan eksposur ke indeks Nasdaq-100, semuanya dengan volatilitas yang lebih rendah. Dana ini menerapkan pendekatan strategi ganda:

Overlay Opsi: Manajer dana secara aktif menulis opsi panggilan out-of-the-money pada indeks Nasdaq-100. Premi opsi ini dipanen setiap bulan dan langsung didistribusikan ke pemegang saham, menciptakan aliran pendapatan pasif yang andal tanpa keterlibatan investor.

Portofolio Ekuitas: Dana memegang portofolio saham yang terdiversifikasi yang dipilih melalui riset fundamental dan algoritma data science. Apple sendiri menjadi posisi terbesar kedua dana ini dengan porsi 6,1% dari aset.

Kemampuan menghasilkan pendapatan cukup besar. Dalam 12 bulan terakhir, JEPQ memberikan hasil imbalan pendapatan sebesar 11,3%. Meskipun distribusi bulanan berfluktuasi tergantung premi opsi yang berlaku, tingkat pendapatan pasif ini jauh melebihi apa yang biasanya ditawarkan oleh saham dividen tradisional atau investasi obligasi. Selain pendapatan bulanan, investor juga mendapatkan manfaat dari apresiasi modal—dana ini mencatat total pengembalian tahunan rata-rata sebesar 16,4% sejak peluncuran pada 2022, menggabungkan distribusi dan kenaikan harga. Semua ini dengan rasio biaya kompetitif sebesar 0,35%.

Membuat Pilihan: Pendapatan Aktif vs. Pasif

Kedua pendekatan menawarkan jalur yang sah untuk pendapatan pasif, masing-masing dengan kompromi tersendiri. Strategi opsi saya membutuhkan usaha, tetapi memberi imbalan kepada investor yang mau terlibat langsung dengan potensi penghasilan yang lebih tinggi. Saya telah melakukan beberapa perdagangan sukses selama bertahun-tahun, mengumpulkan premi yang substansial yang membenarkan beban pengelolaan berkelanjutan.

Namun, pendekatan ETF pasif menghilangkan kompleksitas sama sekali. Anda menerima aliran pendapatan secara otomatis setiap bulan sementara para profesional mengelola overlay opsi. Jika Anda tidak punya waktu atau keinginan untuk menguasai perdagangan opsi, JEPQ dan dana serupa menyediakan akses tanpa hambatan ke pendapatan pasif yang dihasilkan dari opsi, ditambah potensi upside dari kepemilikan ekuitas berkualitas seperti Apple.

Pilihan akhirnya tergantung pada garis waktu investasi pribadi Anda, tingkat keahlian, dan seberapa banyak keterlibatan yang Anda inginkan dalam portofolio Anda. Kedua jalur dapat secara efektif meningkatkan pengembalian melalui pendapatan pasif—faktor penentu adalah mana yang sesuai dengan gaya investasi Anda.

Pemikiran Akhir

Apakah Anda lebih suka pendekatan langsung menulis opsi panggilan pada posisi saham besar atau keanggunan sederhana dari ETF yang berfokus pada opsi, ada berbagai strategi untuk menghasilkan pendapatan pasif dari perusahaan berkualitas. Tujuannya tetap sama: mengumpulkan aliran pendapatan, mengurangi konsentrasi portofolio, dan membangun kekayaan dengan usaha yang lebih sedikit dari waktu ke waktu. Pilihlah pendekatan yang sesuai dengan keahlian dan preferensi Anda, dan Anda akan menemukan jalur yang memuaskan menuju peningkatan pendapatan pasif.