Posisi Opsi Strategis untuk SCHW: Peluang Perdagangan Simbol Berakhir 27 Maret

Pedagang dan investor yang fokus pada The Charles Schwab Corporation (SCHW) kini memiliki strategi opsi baru untuk dievaluasi menjelang tanggal kedaluwarsa 27 Maret mendatang. Analisis kami terhadap rantai opsi menyoroti dua pengaturan yang sangat menarik: peluang menjual put dan pendekatan covered-call. Masing-masing menawarkan profil risiko-imbalan yang berbeda yang layak dipertimbangkan jika Anda bullish terhadap simbol ini atau mencari strategi penghasil pendapatan.

Strategi Menjual Put: Mengambil Premi di Bawah Level Pasar Saat Ini

Bagi investor yang tertarik mengakumulasi saham SCHW dengan diskon, kontrak put pada strike $95,00 patut diperhatikan. Saat ini ditawar sekitar 17 sen, posisi ini memungkinkan Anda berkomitmen membeli saham di $95,00 sambil langsung mengumpulkan premi—secara efektif menurunkan biaya masuk Anda menjadi $94,83 per saham (sebelum komisi). Pada harga pasar saat ini sebesar $101,78, ini menunjukkan diskon sekitar 7% dari level hari ini.

Keunggulan matematis di sini cukup menarik. Karena strike $95,00 berada di bawah harga pasar saat ini, ada probabilitas signifikan kontrak ini berakhir tidak bernilai, artinya Anda mempertahankan premi tanpa harus membeli saham. Analisis statistik menunjukkan sekitar 78% kemungkinan hal ini terjadi sebelum kedaluwarsa pada 27 Maret. Jika skenario ini terjadi, pengembalian Anda adalah 0,18% dari dana yang disisihkan—atau 1,31% jika dihitung tahunan.

Strategi ini paling cocok untuk mereka yang memiliki modal tersedia dan benar-benar tertarik memiliki saham SCHW, karena komitmen Anda memerlukan dana yang cukup untuk membeli saham jika put dieksekusi. Premi yang dikumpulkan berfungsi sebagai lindung nilai terhadap harga masuk Anda sambil menilai apakah kondisi pasar berkembang secara menguntungkan.

Strategi Covered-Call: Mengunci Pengembalian Terdefinisi pada Posisi yang Ada atau Baru

Di sisi lain, kontrak call pada strike $112,00 menawarkan peluang pendapatan yang berbeda. Dengan tawaran saat ini sebesar 33 sen, investor yang membeli SCHW di harga $101,78 dan sekaligus menjual call ini (dikenal sebagai pendekatan covered-call) membatasi potensi kenaikan mereka di $112,00—namun mendapatkan premi sebagai imbalannya.

Jika saham SCHW dipanggil pada kedaluwarsa 27 Maret, total pengembalian Anda mencapai 10,37%, tidak termasuk dividen. Kontribusi premi sebesar 33 sen ini setara dengan tambahan 2,37% tahunan jika kontrak berakhir tidak bernilai dan Anda mempertahankan saham serta pendapatan tersebut. Probabilitas simbol ini tidak dipanggil kembali diperkirakan sekitar 74%, berdasarkan analisis opsi saat ini.

Strike $112,00 ini sekitar 10% premium dari harga hari ini sebesar $101,78, menjadikannya sebagai call out-of-the-money. Covered call menarik bagi investor yang ingin menghasilkan pendapatan berkelanjutan dari kepemilikan mereka sambil menerima kenyataan bahwa kenaikan harga yang signifikan mungkin harus dikorbankan jika SCHW melonjak tajam melewati level strike.

Membandingkan Volatilitas Implied dan Pergerakan Harga Historis

Kontrak put memiliki implied volatility sebesar 33%, sementara call menunjukkan 30%. Sementara itu, volatilitas trailing twelve-month SCHW dihitung sebesar 24% berdasarkan 251 hari perdagangan harga. Divergensi antara implied dan volatilitas yang direalisasikan ini sering menandakan peluang—volatilitas implied yang tinggi biasanya membuat strategi penjualan premi lebih menarik bagi trader yang fokus pada pendapatan.

Memilih Antara Strategi: Pertimbangan Utama

Pilihan antara posisi kedaluwarsa 27 Maret ini tergantung pada pandangan pasar dan tujuan portofolio Anda. Menjual put cocok bagi mereka yang percaya pada fundamental SCHW dan mencari harga masuk diskon. Covered call menarik bagi pemegang saham yang sudah ada atau mereka yang bersedia menerima potensi kenaikan terbatas sebagai imbalan pendapatan langsung dan perlindungan downside dari premi yang dikumpulkan.

Kedua strategi ini memerlukan pemantauan hingga kedaluwarsa—peluang berubah seiring waktu dan pergerakan harga. Keduanya tidak boleh dipandang secara terpisah dari kinerja bisnis Charles Schwab, posisi kompetitif, dan konstruksi portofolio Anda secara keseluruhan. Untuk ide opsi tambahan di berbagai simbol dan tanggal kedaluwarsa, sumber analisis opsi khusus terus memantau strategi berbobot probabilitas dan metrik YieldBoost secara harian.