AMD tadi malam laporan keuangannya Q1 seperti menyalakan api di tumpukan jerami

Pendapatan menembus 10,3 miliar dolar, bisnis pusat data melonjak 57%
Gelombang likuiditas yang sangat agresif ini tidak hanya mendorong Nvidia kembali ke kapitalisasi pasar 5 triliun dolar
Efek spill-over lintas pasar bahkan lebih cepat dari yang dibayangkan
Hari ini di pasar Hong Kong, SMIC dan Hua Hong Semiconductor langsung melonjak tinggi
Volume pembelian dari dana selatan melebihi 910 miliar yuan
Mengonfirmasi bahwa dana sedang mencari lokasi undervalued di seluruh jaringan secara gila-gilaan
Melihat layar penuh dengan kenaikan tajam, banyak orang mengikuti emosi dan berteriak tentang pasar bullish kembali
Kita mengabaikan kebisingan ini dan melihat data dasar
Kondisi pasar kali ini sebenarnya sangat solid.
Secara makro, berita gencatan senjata di Timur Tengah langsung menekan harga minyak turun sekitar sepuluh persen
Awan gelap inflasi yang rebound sementara berhasil diusir sementara
Melihat dari sisi industri mikro, pengeluaran modal era inferensi AI sudah menjadi rahasia terbuka
Sekarang perusahaan besar bersaing bukan hanya GPU
Ketidakseimbangan kapasitas CPU dan memori HBM yang parah sedang memicu kepanikan nyata dalam rantai pasok dan permintaan
Dana mengalir mengikuti logika industri yang paling kuat ini, sama sekali tidak memberi celah bagi short seller
Tapi semakin murni logika ini dan semua orang merasa “beli dan untung”
Risiko di pasar semakin tinggi
Ketika berita positif fundamental cepat habis dalam waktu singkat
Jalur perdagangan yang padat pasti akan menimbulkan gelombang pembersihan yang hebat di level tinggi
Tren sebesar ini memang layak diambil posisi kecil untuk mengikuti kenaikan dan mendapatkan premi
Tapi jika menaruh posisi besar dan mengejar harga tinggi di titik ini, sama saja mengiris leher sendiri untuk mencoba pisau
Saat ini, saya hanya mempertahankan posisi dasar di saham unggulan inti
Memegang setidaknya 30% kas
Uang yang berlebihan biarkan orang lain yang dapatkan
Ketika emosi ini habis dan benar-benar terjadi koreksi struktural,
kas di tangan adalah satu-satunya bukti untuk mendapatkan saham di level bawah.