Baru saja menelusuri beberapa riset ekuitas yang menarik dan berpikir untuk berbagi apa yang menarik perhatian saya. Ada beberapa pergerakan solid di sektor energi dan pertahanan akhir-akhir ini, dan beberapa nama layak untuk dipantau.

Dimulai dari energi - Exxon Mobil telah diam-diam mengungguli rekan-rekannya selama beberapa bulan terakhir. Apa yang mendorong ini? Aset mereka di Basin Permian dan Guyana bukan main-main. Kita berbicara tentang pertumbuhan produksi nyata di sini, dengan pendapatan hulu yang secara harfiah berlipat ganda sejak 2019. Perusahaan juga mendorong ke teknologi rendah karbon, fasilitas hidrogen dan semua itu. Tapi inilah masalahnya - harga minyak mentah sedang tertekan menjelang 2026, yang bisa membebani angka-angka hulu tersebut. Usaha baru mereka seperti litium masih sangat awal, jadi jangan harap kontribusi langsung di sana.

Lockheed Martin adalah satu lagi yang menarik perhatian. Mereka adalah kontraktor pertahanan terbesar di AS dengan jarak yang jauh, dan Pentagon terus mengalirkan pesanan. Pasar internasional juga menyukai produk mereka. Anggaran pertahanan yang mendukung seharusnya membantu, tetapi mereka menghadapi beberapa masalah pelaksanaan program yang bisa merugikan mereka. Kekurangan tenaga kerja di industri dirgantara juga nyata.

Bisnis penerbangan komersial dan otomatisasi bangunan Honeywell tetap kuat. Segmen dirgantara terutama telah solid berkat kekuatan pertahanan dan pertumbuhan transportasi udara. Pemegang saham mendapatkan imbal hasil, yang tentu saja tidak pernah buruk. Kekhawatirannya adalah neraca keuangan mereka cukup terpukul dari akuisisi, dan otomatisasi industri sedang mengalami kesulitan. Biaya operasional yang meningkat juga menjadi hambatan.

Lalu ada AMREP, pemain yang lebih kecil dalam pengembangan properti. Penjualan tanah lemah - itu secara historis menjadi pendorong margin terbaik mereka. Mereka memiliki kas yang solid dan utang minimal, yang bagus, tetapi volatilitas pendapatan cukup tinggi. Portofolio sewa mereka juga berkembang, menambahkan pendapatan berulang untuk mengimbangi siklusnya.

Secara keseluruhan, energi dan pertahanan menunjukkan dinamika yang menarik saat ini. Jika Anda memperhatikan posisi portofolio, sektor-sektor ini layak mendapatkan perhatian. Exxon Mobil terutama patut dipantau mengingat kondisi pasar energi saat ini.