# CryptoMarketStructureUpdate

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暗号市場は急速に進化し続けており、今日の構造的アップデートはエコシステム内のレジリエンスと脆弱性の両方を浮き彫りにしています。価格変動、流動性の変化、参加者の行動の変化は、トレーダーや投資家がリスクにアプローチする方法を再形成しています。市場構造を理解することは単なるチャートの分析だけでなく、資金の流れ、センチメント、ネットワーク活動、規制のシグナルがすべて収束して資産のパフォーマンスに影響を与えることを理解することです。
マクロの視点から見ると、市場は選択的なローテーションの段階に入っています。時価総額の高いコイン、一部のDeFiプロトコル、新興のLayer-2ネットワークは相対的な強さを示している一方で、基本的な支援が乏しい資産は圧力に苦しんでいます。このローテーションは、市場が成熟しつつあることを反映しており、資本はますます選別的になり、投機的な hype よりもユーティリティ、採用、ガバナンスメカニズムを重視するプロジェクトを優先しています。これらのローテーションを早期に認識することは、ポジショニング、ヘッジ、エクスポージャーのタイミングに戦略的な洞察をもたらします。
技術的には、重要なサポートとレジスタンスのレベルが短期および中期のトレンドを引き続き定義しています。取引量パターン、資金調達率、オープンインタレスト

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暗号市場構造のアップデート
暗号市場の構造は重要な移行期を迎えています。レバレッジの過熱サイクルや突発的な流動性注入による極端なボラティリティが続いた後、市場は徐々に成熟しています。このアップデートでは、構造、流動性、行動がどのように進化しているか、そしてそれがトレーダー、投資家、長期参加者にとって何を意味するのかに焦点を当てます。
現在の市場構造の概要
現在、暗号市場は広範な統合レンジ内で動いています。ビットコインは引き続き市場全体の構造的アンカーとして機能し、アルトコインはより高いボラティリティとともに追従しています。この構造は、パニック状態ではなく、完全な拡大段階にも入っていない市場を反映しています。
長期の時間軸チャートでは、ビットコインが重要な長期サポートゾーンを維持しつつも、主要な抵抗線を決定的に突破できていないことが示されています。これにより、レンジ取引が支配的な横ばいの構造が形成され、ブレイクアウトの試みはしばしば失敗に終わります。
アルトコインは依然として構造的に弱い状態です。多くは長期移動平均線を下回っており、トレンドの継続よりも短期の勢いに依存しています。
流動性と注文フローのダイナミクス
流動性の状況は、過去のブルサイクルと比較して依然としてタイトです。中央銀行の引き締めや投機的流入の減少により、注

🚨 更新：今週、DefiLlamaによると$64M の価値のトークンが解除されます。
最大は$15.71Mで、$CONX によって2月13日に解除されます。
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#CryptoMarketStructureUpdate $BTC ‌

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1. 全体的なトレンドフレームワーク
暗号資産市場は引き続き広範な調整局面にあり、価格は最近の高値から一般的に押し戻されています。これは自動的に弱気トレンドを意味するわけではありませんが、持続的な売り圧力とセンチメントの変化を反映しています。
この構造の中で：
多くの資産でトップが切り下げられている
押し戻しが通常のトレンド内リトレースメントよりも深く長くなる
サポートゾーンが何度もテストされている
このような構造は、短期的な不確実性と明確な方向性の確認を待つ市場を示唆しています。
2. サポート＆レジスタンスレベル
サポート
トレーダーは以前に確立された需要ゾーンに注目しています。これには：
過去の統合エリアからの主要な水平サポート
心理的な丸数字
歴史的にダイナミックサポートとして機能してきた移動平均線
これらのレベルで価格が維持される場合、レンジ内の動きやリリーフバウンスが見られることがあります。
レジスタンス
上昇局面では、市場は次のような抵抗に直面します：
前回のスイング高値での供給圧力
移動平均線のレジスタンス
最近の下落からの主要なフィボナッチリトレースメント比率
これらのレジスタンスゾーンは、センチメントが改善されるまで上昇を抑えることが多いです。
3. 出来高と参加者
出来高の傾向は、売りに対して買い圧力

#Bitcoin 日曜日の分析 📉
$BTC はまだ72k未満で取引されており、週次キャンドルが閉じるまであと数時間しかありません。このレベルを下回って終わる場合、ビットコインは正式に54kから72kの間の蓄積ゾーンに入ります。日足のキャンドルはすでにこの範囲内で閉じています。前述したように、私はこのボックス内で数週間、場合によっては数ヶ月間取引されると予想しています。
72kのレベルは重要であり、そこでロングを開始した理由です。私の期待は反発して80kから85kに向かうことでしたが、その計画は失敗し、私の誤りを認めます。意味のある回復には、ビットコインが72kを取り戻し、その上に維持する必要があります。そうして初めて、80kから85kへの動きが現実的になります。
マクロ的には、差し迫る金融危機に対して引き続き警戒しています。2025年8月以降、企業の内部者は記録的なスピードで株式を売却しています。小売投資家は依然として株式市場に大きくポジションを持っていますが、この「スマートマネー」の退出は大きなレッドフラッグです。
もう一つの重要なリスク要因は、BTCがMicroStrategyの(MSTR)平均エントリー価格の76k付近を下回って取引されていることです。彼らのレバレッジを効かせたエクスポージャーを考えると、これによりシステムリスクが増大し、恐怖を煽り、特に彼らの株式担保が弱

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暗号市場の構造に関する最新の動きが、取引の風景を再構築しています。EUや米国の規制枠組みは透明性を重視しており、MiCAはステーブルコインに関する規則を施行しています。
取引所は操作を防ぐために高度な監視システムを導入しています。分散型の注文板が普及し、中央集権化のリスクを低減しています。
ETFを通じた機関投資の流入により、市場の流動性のダイナミクスが変化しています。この進化は市場の成熟を促進し、より多くの資本を引きつけています。
*暗号通貨の価格動向を示すチャート*
規制の変更やコンプライアンスの新しい要件に常に注意を払い、市場の次の段階を見据えましょう。

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暗号市場構造のアップデート、資本フロー、戦略的示唆 2026年2月
2026年2月の暗号市場は、資産の振る舞いの乖離、マクロ主導のボラティリティ、選択的な資本回転を特徴とする複雑で進化する構造をナビゲートしています。ビットコインは大きな下落圧力を受け、以前の高値70,000ドル付近から65,000ドル以下に下落し、イーサリアムはネットワークの混雑とガスコストの上昇の中でストレスの兆候を示しています。一方、特定のアルトコイン、Layer 2プロトコル、ユーティリティ駆動のトークンは回復力を示しています。現在の市場構造を理解するには、流動性フロー、マクロ相関、投資家行動、オンチェーン指標、セクター特有のトレンドを分析する必要があります。
### 1. 市場のセグメント化と資本回転
市場は大きく以下のカテゴリーに分けられます：
a. ビットコインとマクロ感応性資産
ビットコインは依然として暗号エコシステムの基軸です。最近の調整は、ドルの強さ、世界的なテクノロジーセクターの弱さ、中央銀行のシグナリングに影響されたリスクオフのマクロ環境を反映しています。市場参加者はBTCをリスク資産とヘッジの両方として扱い、ボラティリティの増加や高取引量のレバレッジ解消を引き起こしています。下落局面でも資本はビットコインに流入し続けていますが、

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1. 全体的なトレンドフレームワーク
暗号資産市場は引き続き広範な調整局面にあり、価格は最近の高値から一般的に押し戻されています。これは自動的に弱気トレンドを意味するわけではありませんが、持続的な売り圧力とセンチメントの変化を反映しています。
この構造の中で：
多くの資産でトップが切り下げられている
押し戻しが通常のトレンド内リトレースメントよりも深く長くなる
サポートゾーンが何度もテストされている
このような構造は、短期的な不確実性と明確な方向性の確認を待つ市場を示唆しています。
2. サポート＆レジスタンスレベル
サポート
トレーダーは以前に確立された需要ゾーンに注目しています。これには：
過去の統合エリアからの主要な水平サポート
心理的な丸数字
歴史的にダイナミックサポートとして機能してきた移動平均線
これらのレベルで価格が維持される場合、レンジ内の動きやリリーフバウンスが見られることがあります。
レジスタンス
上昇局面では、市場は次のような抵抗に直面します：
前回のスイング高値での供給圧力
移動平均線のレジスタンス
最近の下落からの主要なフィボナッチリトレースメント比率
これらのレジスタンスゾーンは、センチメントが改善されるまで上昇を抑えることが多いです。
3. 出来高と参加者
出来高の傾向は、売りに対して買い圧力

#CryptoMarketStructureUpdate
1. 全体的なトレンドフレームワーク
暗号資産市場は引き続き広範な調整局面にあり、価格は最近の高値から一般的に押し戻されています。これは自動的に完全な弱気トレンドを意味するわけではありませんが、持続的な売り圧力とセンチメントの変化を反映しています。
この構造の中で：
多くの資産でトップが切り下げられている
押し戻しが通常のトレンド内リトレースメントよりも深く長くなる
サポートゾーンが何度もテストされている
このような構造は、短期的な不確実性と明確な方向性の確認を待つ市場を示唆しています。
2. サポート＆レジスタンスレベル
サポート
トレーダーは以前に確立された需要ゾーンに注目しています。具体的には：
過去の統合エリアからの主要な水平サポート
心理的な丸数字
歴史的にダイナミックサポートとして機能してきた移動平均線
これらのレベルで価格が維持される場合、レンジ内の動きやリリーフバウンスが見られることがあります。
レジスタンス
上昇局面では、市場は次のような抵抗に直面します：
前回のスイング高値での供給圧力
移動平均線のレジスタンス
最近の下落からの主要なフィボナッチリトレースメント比率
これらのレジスタンスゾーンは、センチメントが改善されるまで上昇を抑えることが多いです。
3. 出来高と参加者
出来高の傾向は、売りに対して

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暗号市場は引き続き進化しており、その構造を理解することがこれまで以上に重要になっています。Dragon Fly Officialの視点から見ると、ビットコイン、イーサリアム、主要なアルトコインの市場動向はもはや見出しや投機だけによって動かされているわけではありません。代わりに、マクロの流動性、取引フロー、構造的ダイナミクスが短期的なボラティリティと中期的なトレンドの両方を形成しています。
ビットコインとイーサリアムは現在、明確に定義された流動性ゾーン内で動いています。サポートとレジスタンスのレベルは単なるテクニカルラインではなく、資本が蓄積または退出するエリアを示しています。これらのゾーンを認識することで、トレーダーは潜在的なエントリーポイントを特定し、市場の根底にある動きと整合させることができます。高ボリュームエリア、デリバティブのオープンインタレスト、資金調達率の不均衡は、今や市場構造の実際の指標として機能しています。
マクロの状況は引き続き暗号のダイナミクスに影響を与えています。金利、インフレデータ、グローバルな流動性サイクルは、ラリーや調整の強さと持続時間を決定します。高ベータのアルトコインでも、マクロシグナルと資本フローの関係性がますます明らかになっています。Dragon Fly Officialの分析は、これら