Bitcoin phát ra tín hiệu cảnh báo mạnh mẽ, kim loại, cổ phiếu khai thác và chỉ số đô la Mỹ sắp có sự biến động.

Diễn biến thị trường tuần trước, cùng với giao dịch buổi sáng hôm nay, đều đã chỉ ra xu hướng tổng thể của thị trường hiện tại đang ảm đạm. Cổ phiếu khai thác đã giảm trước và rất có khả năng kéo toàn bộ vùng kim loại quý đi xuống.

Cổ phiếu thợ mỏ dẫn đầu vùng giảm

Theo báo cáo của FXEmpire, GDXJ (ETF nhà sản xuất vàng sơ cấp) đang thử nghiệm mức đáy vào cuối tháng 10, trong khi vàng và bạc không có xu hướng đồng bộ. Thị trường chứng khoán hôm nay không giảm mạnh, vì vậy đây không phải là nguyên nhân chính khiến cổ phiếu khai thác giảm. Ngay cả khi thị trường chứng khoán thực sự là yếu tố ảnh hưởng, tác động cũng nên được thể hiện đồng thời trên cổ phiếu khai thác và bạc.

Do đó, có thể thấy rằng cổ phiếu khai thác thực sự đã xuất hiện sự yếu kém tương đối đáng kể. Điều này không phải là điềm tốt cho diễn biến trong vài tuần tới - việc đánh giá xu hướng vàng thông qua hiệu suất của cổ phiếu khai thác chính là một trong những kỹ thuật đáng tin cậy trong giao dịch vàng.

GDXJ đã giảm từ trên 110 đô la xuống dưới 90 đô la (chưa ổn định), nhưng đây chỉ mới là khởi đầu của đợt giảm này.

Cần lưu ý rằng thị trường chứng khoán vẫn chưa xuất hiện bất kỳ sự sụt giảm nào đáng kể - thực tế, giá giao dịch của nó vẫn rất gần với mức cao nhất trong lịch sử. Điều này, cùng với tiềm năng bùng nổ của chỉ số đô la Mỹ, đã khuếch đại những tín hiệu giảm giá đã xuất hiện chỉ từ phía các thợ mỏ và kỹ thuật kim loại.

Chỉ số đô la Mỹ đã thể hiện sự phục hồi rõ ràng ở cấp độ hàng tháng trong tháng 10, tuy nhiên hầu hết các nhà đầu tư vẫn coi điều này như không có gì. Thị trường vẫn tràn ngập tâm lý “đô la = giảm giá”, nhưng không nhận ra rằng chính những cảm xúc như vậy thường tạo ra cơ hội mua vào tuyệt vời.

Còn nhớ tình huống sau khi dịch Covid-19 và lệnh phong tỏa khiến thị trường chứng khoán giảm mạnh, không ai dám bắt đáy không? Tình hình hiện tại giống hệt như vậy.

Chính sách thuế quan về bản chất có lợi cho đồng đô la Mỹ, tuy nhiên đồng đô la đã không tăng mà lại giảm sau khi thuế quan được công bố vào tháng 4. Đồng đô la không chỉ có khả năng phục hồi trở lại mức tháng 4 mà còn có thể vượt qua mức đó một cách đáng kể.

Giá vàng dường như đang hình thành một đỉnh ngắn hạn lớn hơn trong khu vực kháng cự của nó, hình thái khá giống với những gì đã thấy vào cuối tháng 10. Lúc đó chúng ta đã thấy một đỉnh ba lần, còn lần này thì thể hiện đỉnh ba/bốn lần (tùy thuộc vào cách đếm).

Một khi xu hướng phục hồi của chỉ số đô la Mỹ trở nên rõ ràng, giá vàng có khả năng sẽ giảm theo. Trước đó, tôi đã nêu rõ dự đoán về giá vàng sẽ giảm vào tháng 11 năm 2025, và tình hình hiện tại đang tiếp tục xác nhận nhận định đó.

Bạc cũng đang ở giai đoạn điều chỉnh của xu hướng giảm gần đây, đường đi của nó tạo thành hình thái đối xứng với sự biến động giá vào đầu tháng 10.

Có phân tích cho rằng, hiện tại đang hình thành hình dạng đầu vai, trong đó một hình đầu vai nhỏ được hình thành là “đầu” của hình dạng mới. Giải thích này hợp lý và tiết lộ không gian giảm giá tiềm năng của bạc trong ngắn và trung hạn. Về lâu dài, tôi vẫn cực kỳ lạc quan về bạc, nhưng đợt tăng giá này dường như đã kết thúc.

Và những thị trường cho rằng “thời kỳ tăng giá lớn đã kết thúc” không chỉ giới hạn ở bạc.

Bitcoin phá vỡ phát ra tín hiệu cảnh báo mạnh mẽ

Các nhà phân tích cho rằng Bitcoin cũng đang đối mặt với tình trạng tương tự.

Vâng, “vàng mới” này đã phá vỡ đường xu hướng tăng của nó và xác nhận sự phá vỡ này là hợp lệ bằng cách giảm trở lại sau khi hồi phục đường này. Đồng thời, xu hướng tăng cao nhất trước đó của Bitcoin cũng đã không còn hiệu lực.

Đây đều là tín hiệu bán mạnh. Xét thấy những tín hiệu này xuất hiện khi chỉ số đô la Mỹ đang chuẩn bị tăng, có lẽ đây là cơ hội cuối cùng cho các nhà đầu tư rời khỏi Bitcoin cũng như hầu hết (nếu không phải tất cả) các loại tiền điện tử với mức giá tương đối lý tưởng. Nếu bạn vẫn nắm giữ Bitcoin hoặc các loại tiền điện tử khác, hãy coi đây là một cảnh báo đỏ nghiêm trọng và tín hiệu cảnh báo mạnh mẽ.

Khi công chúng thực sự nhận ra tình hình của đồng đô la, giá cả có thể sẽ nhanh chóng sụt giảm.

Nhìn chung, khi giá vàng ở mức 4150 đô la và giá bạc trên 50 đô la, việc chốt lời cho các khoản đầu tư dài hạn và một nửa vốn bảo hiểm vàng bạc chắc chắn là một quyết định sáng suốt.

Sau khi chỉ số đô la Mỹ xác nhận vượt qua ngưỡng 100, thị trường sẽ trở nên cực kỳ thú vị, nhiều nhà đầu tư bán khống đô la sẽ bị sốc trước kết quả.

Xét về hiệu suất hàng tháng, thị trường tháng 10 vừa kết thúc cho thấy giá vàng thực sự đã xuất hiện một sự đảo chiều mạnh mẽ ở cấp độ tháng trong khu vực mục tiêu mà tôi đã chỉ ra vào ngày 16 tháng 10. Điều này hoàn toàn xác nhận tất cả các quan điểm mà tôi đã nêu ở trên.

Tóm lại，vàng và bạc đều đã trải qua một hành trình tăng giá rực rỡ, nhưng đợt thị trường này dường như đã khép lại. May mắn thay, trong khủng hoảng cũng tiềm ẩn những cơ hội đầu tư kim loại quý độc đáo.