Quan sát trên chuỗi Gate (10 tháng 11): “Những cá mập nội bộ 1011” lợi nhuận chưa thực hiện 7,2 triệu USD từ các vị thế mua 1,4 tỷ USD; cá mập phá sản James Wynn “thua liên tiếp 8 trận”

Trong 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử đã phục hồi chung nhờ các tín hiệu tích cực vĩ mô, Ethereum vượt mốc 3600 USD trở thành động lực dẫn dắt đà tăng. Dữ liệu on-chain cho thấy, các tổ chức và cá mập lớn đang bước vào giai đoạn tranh chấp mua bán gay gắt trên Ethereum: “Cá mập nội bộ 1011” lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế mua lên tới 7.2 triệu USD, “Anh cả Maji” lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế mua vượt 1.09 triệu USD, trong khi “Cá mập chiến thắng 100%” sau khi thua lỗ 44.67 triệu USD đã mở lại vị thế mua với đòn bẩy 25 lần.

Cùng lúc đó, “Vua mở lệnh bình tĩnh” đã tận dụng khả năng bắt đáy chính xác để thu về lợi nhuận chưa thực hiện 6.7 triệu USD, chiến lược phân bổ đa dạng các lĩnh vực của họ cho thấy hiệu quả rõ rệt. Thị trường hiện tại đang đối mặt với xung đột dữ dội giữa dòng vốn đòn bẩy cao theo đà tăng và dòng vốn phân bổ hợp lý, nhà đầu tư cần cảnh giác với tính dễ tổn thương của các chiến lược đòn bẩy cực đoan trong môi trường biến động mạnh.

Tình hình và phân tích thị trường BTC

Trên chuỗi, cuộc tranh chấp mua bán Bitcoin thể hiện rõ sự phân hóa, một số cá mập đòn bẩy cao đang chịu áp lực liên tục. Trong đó, cá mập phá sản James Wynn gần đây ghi nhận chuỗi thua 8 trận liên tiếp, tổng lỗ hơn 190,000 USD. Vị thế short Bitcoin của họ với đòn bẩy 40x hiện đang lỗ chưa thực hiện 11,500 USD, giá thanh lý là 106,843.75 USD, rủi ro cao. Trước đó, địa chỉ này từng gặp phải một số lần thanh lý, còn lại khoảng 2 triệu USD giá trị vị thế.

Chuyển sang dòng tiền thông minh, “Vua mở lệnh bình tĩnh” sau khi bắt đáy mua vào ngày 5 tháng 11, hiện lợi nhuận chưa thực hiện từ các vị thế mua Bitcoin đạt 1.09 triệu USD (95%), quy mô vị thế 22.88 triệu USD, giá mở vị thế trung bình 10.35 vạn USD. Nhà giao dịch này đã dùng 3 triệu USD vốn ban đầu để kiếm lời hơn 28 triệu USD trong vòng 2 tháng, khả năng chọn thời điểm chính xác thu hút sự chú ý của thị trường.

Ngược lại, cá mập 0x7b7 đã trải qua bài học đắng lòng. Địa chỉ này cách đây 3 ngày chuyển vào 7 triệu USDC để short Bitcoin, tối đa short 2222 BTC (tương đương 226 triệu USD), sau nhiều lần cắt lỗ, còn lại chỉ 56,000 USD trong tài khoản. Hiện tại, vị thế short còn 300 BTC (gần 31.87 triệu USD), cho thấy rủi ro lớn của các chiến lược đòn bẩy cao khi chống lại xu hướng thị trường.

Tình hình và phân tích thị trường ETH

Hoạt động trên chuỗi Ethereum chủ yếu xoay quanh các cá mập mua bán lớn, tâm lý thị trường rõ ràng tích cực hơn. Trong đó, “Anh cả Maji” gần đây đã thận trọng hơn sau khi giảm quy mô vị thế, đòn bẩy 25x ETH của họ còn 20.22 triệu USD, lợi nhuận chưa thực hiện hơn 946,000 USD, giá mở vị thế 3,365.5 USD. Một vị thế mua khác khoảng 4,500 ETH cũng đang lãi hơn 1.09 triệu USD, giá mở 3,392.76 USD.

“Cá mập chiến thắng 100%” sau đợt giảm mạnh đã quay trở lại thị trường, các lệnh mua ETH đòn bẩy 25x của họ đều đã khớp, quy mô vị thế đạt 15.19 triệu USD, giá mở 3,614.97 USD, giá thanh lý 3,545.14 USD. Từ ngày 14 tháng 10, địa chỉ này chuyển vào 10 triệu USD, từng đạt lợi nhuận 15.83 triệu USD, giá trị tài khoản từng vượt 57 triệu USD, nhưng từ ngày 3 đến 5 tháng 11, do mở nhiều vị thế mua lớn, họ đã thua lỗ 44.67 triệu USD, hiện còn khoảng 595,000 USD trong tài khoản, giảm gần 94% so với ban đầu.

Trong hoạt động của các nhà đầu tư dài hạn, một cá mập đã bắt đáy ETH sau đợt sụp đổ ngày 11/10, rồi khi thị trường hồi phục gần hòa vốn đã chọn bán ra 6,028 ETH đổi lấy 22.26 triệu USDC, lỗ nhẹ 320,000 USD. Địa chỉ này bắt đáy với giá 3,638 USD và thoát vị thế ở mức 3,587 USD, phản ánh tâm lý vội vàng thoát hàng của một số nhà đầu tư sau khi thoát lỗ.

Về mặt hệ sinh thái, “Cá mập OG của BTC” đang nắm giữ 40,000 ETH với lợi nhuận chưa thực hiện vượt 6 triệu USD, mở vị thế với giá 3,445.58 USD, cho thấy các tổ chức vẫn duy trì sự lạc quan về Ethereum.

Tình hình và phân tích các altcoin khác

Chuỗi công cộng

ZEC tiếp tục duy trì hoạt động mua vào tích cực. Cá mập “0x089f” mở vị thế mua dài hạn gấp 10 lần ZEC, trị giá 4.5 triệu USD, giá mở 593.1727 USD, đặt lệnh mua giới hạn tại 508.5 USD trị giá 3.5 triệu USD chờ khớp. Một cá mập khác sáng nay mở vị thế mua 20,800 ZEC (tương đương 12.12 triệu USD) tại 509.5 USD rồi đã chốt lời 1.25 triệu USD, cho thấy ZEC có biến động ngắn hạn tạo cơ hội cho các trader.

SOL, đại diện cho chuỗi công cộng, thể hiện sức mạnh rõ rệt, “Vua mở lệnh bình tĩnh” đang nắm giữ vị thế mua SOL lợi nhuận chưa thực hiện 1.67 triệu USD (157%), quy mô 21.25 triệu USD, giá mở 153 USD, phản ánh dòng vốn thông minh vẫn tiếp tục phân bổ vào lĩnh vực này.

DeFi và RWA

LINK cho thấy dòng vốn tổ chức chảy vào rõ rệt. Trong 3 ngày gần đây, hai địa chỉ 0x630 và 0x3DA rút tổng cộng 187,500 LINK (khoảng 2.9 triệu USD) từ các sàn, mua vào trung bình khoảng 15.5 USD, cho thấy xu hướng tích lũy dài hạn.

UNI cũng nhận được sự quan tâm của dòng tiền thông minh, “Vua mở lệnh bình tĩnh” đang nắm giữ vị thế mua UNI lợi nhuận chưa thực hiện 1.07 triệu USD (240%), quy mô 4.45 triệu USD, giá mở 5.02 USD, thể hiện sức mạnh của token blue-chip trong đợt phục hồi.

Meme coin và các dự án đặc thù

CZ công khai địa chỉ quyên góp đã tiêu hủy khoảng 490,000 USD meme coin, gồm quq (30.5 nghìn USD), SIREN (14.2 nghìn USD) và BNBCARD (4.3 nghìn USD). Các hoạt động đốt token này giúp giảm áp lực bán ra, tuy nhiên dòng vốn chảy vào meme coin vẫn còn hạn chế.

Tổng quan thị trường và dự báo xu hướng

Nhìn chung, thị trường hiện tại đang trong giai đoạn phục hồi rủi ro cao đi kèm với tích lũy đòn bẩy lớn. Ethereum dẫn dắt đà tăng nhờ các tín hiệu vĩ mô tích cực, nhiều cá mập lợi nhuận lớn, nhưng các trường hợp thua lỗ cực đoan của “Cá mập chiến thắng 100%” cảnh báo về tính dễ tổn thương của các chiến lược đòn bẩy cao. Thị trường Bitcoin thể hiện rõ sự phân hóa giữa dòng tiền thông minh ổn định lãi và dòng tiền đầu cơ thường xuyên cắt lỗ, trong khi các altcoin có xu hướng tập trung vào các dự án có nền tảng vững chắc và được tổ chức hậu thuẫn.

Trong 1-3 ngày tới, cần chú ý các điểm sau:

• Mức hỗ trợ quanh 3545 USD của ETH, nếu thủng có thể kích hoạt thanh lý các vị thế mua của “Cá mập chiến thắng 100%” và các đợt bán tháo lớn;
• BTC cần giữ vững mức 103,000 USD, mục tiêu phía trên là 107,000 USD, nơi có các điểm thanh lý short lớn;
• Cuộc tranh chấp mua bán trong vùng 500-600 USD của ZEC sẽ ảnh hưởng tâm lý chung của thị trường altcoin;
• Nhà đầu tư nên theo dõi các hoạt động của “Vua mở lệnh bình tĩnh” và các trader ổn định khác, hành động chốt lời có thể báo hiệu đỉnh ngắn hạn.

Kết luận

Dữ liệu on-chain rõ ràng phản ánh bức tranh các thành viên thị trường: một bên là những “thợ săn chính xác” như “Vua mở lệnh bình tĩnh”, dựa trên kiểm soát rủi ro chặt chẽ và đa dạng hóa danh mục để tích lũy ổn định trong sóng gió; bên kia là các “Cá mập chiến thắng 100%” với các bi kịch từ đòn bẩy phóng đại, trải qua những chuyển đổi nhanh từ đỉnh cao xuống vực sâu. Khi tâm lý thị trường dao động giữa tham lam và sợ hãi, trí tuệ thực sự không nằm ở việc săn lùng lợi nhuận ngắn hạn mà ở việc xây dựng các chiến lược bền vững có thể vượt qua chu kỳ. Trong vùng nước sâu của các cá mập, chỉ có giữ được bình tĩnh và quản lý rủi ro nghiêm ngặt mới là chìa khóa để tồn tại lâu dài.