Акции крупных технологических компаний демонстрируют лучшую динамику, в то время как акции полупроводниковых компаний снижаются в июле

Акции крупных технологических компаний превзошли ожидания в июле, поскольку акции полупроводникового сектора откатились от максимумов прошлого месяца в первую полноценную неделю второй половины 2023 года. Nvidia в среду зафиксировала свою лучшую однодневную прибавку за месяц, а акции Apple выросли более чем на 8% только в июле, превысив весь рост акций за первую половину года. Этот сдвиг последовал за отчетом Samsung за второй квартал, показавшим более чем удвоение выручки и почти 19-кратный рост прибыли, однако акции резко упали, что потянуло вниз акции полупроводников и AI-сектора по всему миру. Инвесторы, по всей видимости, пришли к выводу, что ралли в полупроводниках, особенно в памяти, достигло потолка, что вызвало фиксацию прибыли. Перестановка отражает более широкую переоценку того, где уже заложен рост в оценках технологических компаний, поскольку приближается сезон отчетности.

Отчет Samsung за второй квартал вызвал откат в секторе полупроводников

Samsung сообщил, что выручка за второй квартал более чем удвоилась, а прибыль выросла почти в 19 раз, однако акции резко упали после объявления. Падение после публикации отчета потянуло вниз акции конкурентов SK Hynix и глобальные акции, связанные с чипами и AI. Реакция рынка показала, что инвесторы считают, что ралли в секторе полупроводников, особенно в сегменте памяти, достигло потолка. Компании по производству чипов и памяти продолжают получать значительную выручку, поскольку развитие AI и строительство дата-центров ускоряются, однако большинство этого роста уже заложено в ценах. Предыдущие падения после отчетов Nvidia и Micron за последний квартал сигнализировали о подобном настроении.

Перестановка в технологическом секторе переводит капитал из памяти в крупные технологические компании

Трейдеры заметили, что деньги снова идут в крупные технологические компании, энергетику, материалы и финансы, в то время как акции таких трендовых секторов, как память, откатились от максимумов прошлого месяца. Акции чипов, включая Intel, SanDisk и Micron, снизились с пиков. В первой половине года крупные технологические компании пережили трудности, будучи обремененными страхами, связанными с AI, геополитической нестабильностью и гонкой за более высокой прибылью в новых именах. Продажи и прибыль крупнейших компаний продолжали расти в здоровом темпе, несмотря на внешние препятствия. Аналитики считают, что рынок недооценил устойчивость этой силы, особенно в Microsoft и Nvidia.

Nvidia и Microsoft лидируют в прогнозах аналитиков Mag 7

Bank of America установил целевую цену на Nvidia в 350 долларов, прогнозируя почти 80% потенциала роста. Среди "Великолепной семерки" аналитики видят наибольший предполагаемый рост у Nvidia — 48%, и у Microsoft — 40%, согласно данным Koyfin. На основе прогнозных показателей прибыли обе компании выглядят относительно недорогими в группе. Meta торгуется с минимальным мультипликатором по прогнозной прибыли — 18,4x, за ней следуют Nvidia — 20,5x и Microsoft — 20,7x. P/E Tesla в 178x отражает, насколько много из ее бычьего сценария остается спекулятивным.

| Компания | 12-месячный прогноз P/E | Прогноз аналитиков по потенциалу роста | |---------|---------------------|-----------------------------| | Microsoft | 20,7 | 40% | | Amazon | 29,1 | 28% | | Apple | 34,4 | 1% | | Meta | 18,4 | 37% | | Nvidia | 20,5 | 48% | | Alphabet | 28,7 | 19% | | Tesla | 178 | 8% |

Источник: Koyfin

Цены на нефть снижаются до уровня до конфликта с апреля

Недавние отчеты свидетельствуют о том, что прекращение огня между США и Ираном может официально развалиться после недель взаимных обменов, начавшихся с его объявления в прошлом месяце. Волатильность на рынке снизилась, а цены на нефть постепенно снижаются с апреля, возвращаясь примерно к уровню до начала конфликта. На Stocktwits настроения розничных инвесторов были "бычьими" по акциям META, NVDA и TSLA и "медвежьими" по AAPL, AMZN, GOOGL и MSFT. За последнюю неделю объем сообщений по Nvidia и Apple вырос на 66% и 40% соответственно, тогда как по всем другим тикерам Mag 7 объем сообщений снизился.

FAQ

Что вызвало откат акций полупроводников в июле?
Отчет Samsung за второй квартал показал, что выручка более чем удвоилась, а прибыль выросла почти в 19 раз, однако акции резко упали. Инвесторы пришли к выводу, что ралли в секторе полупроводников, особенно в памяти, достигло потолка, что вызвало фиксацию прибыли по всему миру в акциях чипов и AI.

Какие акции крупного технологического сектора показывают наибольший потенциал роста по прогнозам аналитиков?
Среди "Великолепной семерки" Nvidia лидирует с потенциалом роста 48% и целевой ценой в 350 долларов по версии Bank of America, что предполагает почти 80% роста. Microsoft идет следом с прогнозом 40%. Обе компании торгуются с относительно низкими мультипликаторами P/E — 20,5x и 20,7x соответственно.

Как показали себя акции Apple в июле по сравнению с первой половиной года?
Акции Apple выросли более чем на 8% только в июле, что превысило рост за всю первую половину года. Этот результат стал заметным ускорением на фоне того, что акции крупных технологических компаний превзошли ожидания, а акции полупроводников откатились от максимумов прошлого месяца.