Ông Heo Yoon-hyuk, Trưởng bộ phận đầu tư vốn cổ phần tư nhân tại Tập đoàn Đầu tư Hàn Quốc (KIC), phát biểu vào ngày 7 rằng xu hướng đầu tư mạo hiểm toàn cầu có thể tóm gọn là 'các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu đầu tư vào các hectocorn (công ty chưa niêm yết trị giá 100 tỷ USD trở lên),' nhấn mạnh rằng KIC sẽ đóng góp vào việc kích hoạt hệ sinh thái trong nước thông qua hợp tác với Tập đoàn Đầu tư Mạo hiểm Hàn Quốc (KVIC). Ông Heo đã đưa ra những nhận xét này với tư cách là diễn giả tại 'Diễn đàn Hợp tác KIC-KVIC' được tổ chức tại Hội trường Đại biểu Quốc hội, nói rằng 'mô hình đầu tư mạo hiểm đang thay đổi.' KIC và KVIC đã ký một biên bản ghi nhớ (MOU) vào ngày 30 tháng trước với mục tiêu quốc tế hóa hệ sinh thái đầu tư mạo hiểm trong nước và nuôi dưỡng các công ty kỳ lân, và diễn đàn đã thảo luận các chi tiết cụ thể của MOU đã được công bố trước đó.
Heo Yoon-hyuk Phác thảo Sự tiến hóa Mô hình VC từ Kỳ lân sang Hectocorn
Ông Heo phát biểu, 'Từ những năm 1990 đến đầu những năm 2010, là kỷ nguyên tạo ra các kỳ lân (công ty chưa niêm yết trị giá 1 tỷ USD trở lên). Bởi vì tập trung vào các mô hình kinh doanh phần mềm và internet, việc mở rộng nhanh chóng là khả thi với vốn nhỏ,' thêm rằng 'đầu tư ở mức định giá 100-300 triệu USD và thoái vốn ở mức 1 tỷ USD trở lên là điển hình.'
Ông giải thích rằng sau khi trải qua kỷ nguyên của các decacorn (công ty chưa niêm yết trị giá 10 tỷ USD trở lên) từ giữa những năm 2010 đến 2021, các mô hình kinh doanh thâm dụng vốn như trí tuệ nhân tạo (AI), công nghệ sâu và cơ sở hạ tầng hiện nay đã trở nên trung tâm.
Ông Heo phát biểu, 'Bức tranh đã trở thành đầu tư ở mức định giá 10-30 tỷ USD và thoái vốn ở mức 100 tỷ USD trở lên,' tiết lộ 'chiến trường của VC đã chuyển từ việc phát hiện nhiều kỳ lân trong quá khứ sang đảm bảo cơ hội đầu tư vào một số ít công ty thống lĩnh và thẩm định định tính.'
Năm Startup Chiếm 73% Đầu tư VC Bắc Mỹ Quý 1
Trong quý 1 năm nay, năm startup bao gồm OpenAI, Anthropic và Waymo đã thu hút 73% tổng đầu tư vào thị trường đầu tư mạo hiểm Bắc Mỹ, và năm VC đã nhận được 73% nguồn vốn từ nhà đầu tư tổ chức (LP).
Ông Heo giải thích, 'Một cấu trúc đã hình thành nơi vốn tập trung vào một số ít startup chiến thắng và một số ít VC lớn có thể tiếp cận chúng,' nói rằng 'mối quan hệ với và khả năng tiếp cận các VC xuất sắc là lợi thế cạnh tranh cốt lõi.'
VC Mỹ Xác định Thách thức Vị thế Đầu tư Toàn cầu của Hàn Quốc
Ông Heo chỉ ra, trích dẫn những gì ông nghe được từ một VC lớn của Mỹ, rằng so với Trung Quốc, quốc gia có năng lực công nghệ tương đương Hoa Kỳ, hay Ấn Độ, quốc gia có tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời, Hàn Quốc không được công nhận là quốc gia mục tiêu đầu tư chính từ góc độ toàn cầu.
KIC và KVIC Đề xuất Phương pháp IR Chung và Đồng Đầu tư Nước ngoài
Ông Heo tuyên bố sẽ đóng góp vào việc quốc tế hóa hệ sinh thái đầu tư mạo hiểm trong nước và nuôi dưỡng các công ty kỳ lân thông qua hợp tác với KVIC, đơn vị vận hành Quỹ của các Quỹ.
Là các phương pháp cụ thể, ông đề xuất thúc đẩy IR (quan hệ nhà đầu tư) chung cho các công ty kỳ lân thế hệ tiếp theo, khám phá các cơ hội đồng đầu tư nước ngoài và mở rộng kết nối.
Ông Heo nói, 'Nếu KVIC chọn các kỳ lân, KIC sẽ thúc đẩy IR của các công ty đó tới các VC nước ngoài,' nói rằng 'cả hai tổ chức sẽ cùng xem xét các cơ hội đầu tư xuất sắc để mở rộng nền tảng của các tổ chức đầu tư Hàn Quốc.'
Trong khi đầu tư trong nước của KIC bị hạn chế về mặt pháp lý, kế hoạch là kết nối các công ty triển vọng trong nước với các nhà đầu tư nước ngoài và nâng cao năng lực đầu tư của các VC trong nước.
Ông Yoon Hyo-hwan, Trưởng Phòng Toàn cầu của KVIC, người đã trình bày trước ông Heo, nhấn mạnh, 'Thông qua sự hợp lực thể chế, chúng tôi hướng tới thực hiện vai trò cầu nối toàn cầu để vốn và mạng lưới nước ngoài dẫn đến các công ty mạo hiểm trong nước xuất sắc.'
Chính phủ và Các Tổ chức Cam kết Các Biện pháp Hỗ trợ Mở rộng Quy mô
Bà Son Sun-young, Giám đốc Phòng Phân tích Ngoại hối tại Bộ Kinh tế và Tài chính, người tham gia với tư cách thảo luận viên, cho biết, 'Chính phủ và KIC sẽ tiếp tục nghĩ ra các phương pháp khác nhau bằng cách tối đa hóa các phương tiện sẵn có cho việc mở rộng quy mô và mở rộng ra nước ngoài.'
FAQ
Ông Heo Yoon-hyuk của KIC đã nhấn mạnh điều gì tại diễn đàn ngày 7?
Ông Heo Yoon-hyuk, Trưởng bộ phận đầu tư vốn cổ phần tư nhân tại Tập đoàn Đầu tư Hàn Quốc (KIC), đã nhấn mạnh vào ngày 7 rằng xu hướng đầu tư mạo hiểm toàn cầu có thể tóm gọn là 'các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu đầu tư vào các hectocorn (công ty chưa niêm yết trị giá 100 tỷ USD trở lên).' Ông tuyên bố rằng KIC sẽ đóng góp vào việc kích hoạt hệ sinh thái trong nước thông qua hợp tác với Tập đoàn Đầu tư Mạo hiểm Hàn Quốc (KVIC), đơn vị đã ký MOU vào ngày 30 tháng trước.
Ông Heo đã trình bày dữ liệu cụ thể nào về sự tập trung thị trường VC Bắc Mỹ trong quý 1?
Ông Heo trình bày rằng trong quý 1 năm nay, năm startup bao gồm OpenAI, Anthropic và Waymo đã thu hút 73% tổng đầu tư vào thị trường đầu tư mạo hiểm Bắc Mỹ, và năm công ty đầu tư mạo hiểm đã nhận được 73% nguồn vốn từ nhà đầu tư tổ chức (LP). Ông giải thích điều này cho thấy một cấu trúc nơi vốn tập trung vào một số ít startup chiến thắng và các VC lớn có thể tiếp cận chúng.
KIC và KVIC đã đề xuất những phương pháp hợp tác nào?
KIC và KVIC đã đề xuất ba phương pháp hợp tác cụ thể: thúc đẩy IR (quan hệ nhà đầu tư) chung cho các công ty kỳ lân thế hệ tiếp theo được KVIC chọn lựa tới các VC nước ngoài, cùng xem xét các cơ hội đồng đầu tư nước ngoài xuất sắc, và mở rộng kết nối. Ông Heo tuyên bố rằng nếu KVIC chọn các kỳ lân, KIC sẽ thúc đẩy IR của các công ty đó tới các công ty đầu tư mạo hiểm nước ngoài để mở rộng nền tảng của các tổ chức đầu tư Hàn Quốc.
