UBS hat am 24. Juni einen Bericht veröffentlicht, wonach chinesische KI-Unternehmen die Leistungslücke zu globalen Marktführern durch gezielte Forschung und Entwicklung, Innovationen bei der Modellarchitektur, Optimierung im Engineering sowie Open-Source-Zusammenarbeit rasch verkleinern. Damit erreichen sie deutlich niedrigere Kosten und positionieren sich für einen größeren Anteil am globalen Markt. Der Bericht führt diesen Vorteil darauf zurück, dass Kosteneffizienz zu einer entscheidenden Variablen wird, während KI-Anwendungen für Unternehmen von experimentellen Phasen in die skalierte Bereitstellung übergehen. Der Analyst für den Bereich Chinese Internet bei UBS Securities, Xiong Wei, schätzt die Modell-Trainingskosten chinesischer Modelle auf weniger als 10% der Ausgaben von OpenAI und Anthropic, während die durchschnittlichen API-Preise für wichtige chinesische Modelle unter 20% der vergleichbaren Werte globaler Wettbewerber bleiben. Gleichzeitig schließen chinesische Frontier-Modelle die Leistungslücke weiter durch schnelle Iterationen und halten dabei gesunde Gewinnmargen aufrecht.
Chinesische KI-Modelle erreichen Trainingskosten von unter 10% gegenüber globalen Marktführern
Xiong Wei erklärte, die Kosten für das Training chinesischer Modelle würden auf weniger als 10% der von OpenAI und Anthropic verursachten Ausgaben geschätzt, während die durchschnittlichen API-Preise für wichtige chinesische Modelle unter 20% der vergleichbaren globalen Wettbewerber liegen. Trotz deutlich niedrigerer Preise verengen chinesische Frontier-Modelle weiterhin die Leistungslücken durch schnelle Iteration und Verbesserungen auf der Intelligence-Ebene und erhöhen dabei schrittweise ihren Anteil an der globalen Token-Nutzung, während gleichzeitig gesunde Bruttomargen beibehalten werden. Dies deutet darauf hin, dass chinesische KI-Unternehmen nicht nur über niedrige Preise konkurrieren, sondern die Kostenkurve von Modell-Services vielmehr durch Engineering-Effizienz und skalierte Nutzung neu gestalten.
Globale Expansion des KI-Markts schafft Chance auf langfristigen Share-Gewinn
Xiong Wei merkte an, der globale KI-Markt werde sich rasch ausweiten, wobei das langfristige Marktpotenzial den Wert von mehr als 10 Billionen US-Dollar übersteigen wird, was erheblichen Spielraum bietet, damit chinesische Modelle ihren Anteil am globalen Markt erhöhen können. Während Unternehmen bei der Einführung von KI zuvor vor allem auf die stärksten Modelle und die maximale Token-Nutzung setzten, werden Unternehmen, sobald KI-Anwendungen in die tatsächliche kommerzielle Bereitstellung eintreten, stärker Wert auf die Rendite (ROI), die Inferenzkosten, die Latenzleistung und eine nachhaltige Skalierung der Nutzung legen. Diese Verschiebung wird chinesische Modellanbieter mit Kostenvorteilen und Fähigkeiten zur technischen Umsetzung begünstigen.
UBS erwartet, dass der Modellmarkt sich entlang der kosteneffizienten Anbieter stratifiziert
UBS geht davon aus, dass sich der globale Modellmarkt zunehmend stratifizieren wird. Frontier-Modelle könnten weiterhin Preisprämien für komplexe, hochwertige Aufgaben beibehalten, doch in Workloads mit massiven Nutzungsvolumina und hoher Sensibilität gegenüber dem ROI werden Modelle mit besseren Cost-Performance-Verhältnissen breiter eingesetzt werden. Dadurch entstehen langfristige Expansionsmöglichkeiten für chinesische Modelle. UBS zieht Parallelen zwischen dem Globalisierungspotenzial chinesischer KI-Modelle und den Erfahrungen chinesischer Unternehmen bei der Auslandsexpansion in Elektrofahrzeugen, Smartphones und Haushaltsgeräten. Wenn chinesische Modelle weiterhin Durchbrüche bei Leistung, Preisgestaltung, Open-Source-Ökosystemen und lokalisierter Bereitstellung erzielen, könnte sich die globale Wettbewerbslandschaft im KI-Bereich von der Dominanz durch wenige teure Frontier-Modelle hin zu einem stärker diversifizierten, stratifizierten und kostenbewussten Marktmodell verschieben.
FAQ
Welchen Kostenvorteil haben chinesische KI-Modelle laut UBS?
UBS schätzt, dass die Kosten für das Training chinesischer Modelle bei weniger als 10% der Ausgaben von OpenAI und Anthropic liegen, während die durchschnittlichen API-Preise für wichtige chinesische Modelle weiterhin unter 20% der vergleichbaren globalen Peers bleiben, so der Bericht des Analysten Xiong Wei, der am 24. Juni veröffentlicht wurde.
Warum glaubt UBS, dass chinesische KI-Modelle global Marktanteile gewinnen werden?
UBS führt den möglichen Share-Gewinn darauf zurück, dass sich KI-Anwendungen für Unternehmen von experimentellen Phasen zu skalierter Bereitstellung verlagern. Dort werden Kosteneffizienz und ROI zu entscheidenden Variablen bei der Einführung, was chinesische Modelle mit Kostenvorteilen im Cost-Performance-Vergleich in einem globalen KI-Markt begünstigt, dessen langfristiges Potenzial mehr als 10 Billionen US-Dollar übersteigt.
