Thị trường vốn toàn cầu gặp "Thứ Ba đen tối": Bitcoin mất mốc 100,000, 6 ông lớn của Mỹ bốc hơi 3.2 triệu tỷ, nhiều rủi ro kích hoạt cơn bán phá giá

Tối qua, cơn bão "Thứ Ba đen" đã quét qua thị trường vốn toàn cầu, ba lĩnh vực chứng khoán, hàng hóa và tiền điện tử đều chịu áp lực đồng thời, nỗi sợ hãi lan rộng đến mọi ngóc ngách giao dịch.

Chứng khoán Mỹ chịu tác động đầu tiên, ba chỉ số chính đều giảm mạnh: chỉ số Nasdaq giảm 2,04%, chỉ số S&P 500 giảm 1,17%, chỉ số Dow Jones giảm 0,53%. Ngành công nghệ thậm chí còn gặp phải sự sụt giảm "cấp độ sử thi", chỉ số bảy gã khổng lồ công nghệ Mỹ của Wind ghi nhận mức giảm gần 2% trong một ngày, tổng giá trị thị trường của sáu gã khổng lồ Tesla, Nvidia, Google, Amazon, META, Microsoft đã biến mất gần 450 tỷ USD chỉ sau một đêm, tương đương khoảng 3,2 triệu tỷ RMB, giá trị thị trường hàng trăm tỷ đã trở thành bong bóng trong vài giờ.

Nguyên nhân "châm ngòi" cho đợt bán tháo này là hành động quyết liệt của "kẻ bán khống lớn" Michael Burry. Người quản lý quỹ nổi tiếng với bộ phim "Kẻ bán khống lớn", đã dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng thế chấp phụ năm 2008, công ty quản lý tài sản Scion của ông đã đặt cược khoảng 80% vị thế của mình vào việc bán khống Nvidia và Palantir - giá trị danh nghĩa của quyền chọn bán đối với Palantir đạt 912 triệu USD, trong khi đối với Nvidia là 186 triệu USD. Mặc dù sau ngày 30 tháng 9, giá cổ phiếu của hai công ty này đã đạt mức cao kỷ lục, vị thế bán khống của Burry tạm thời thua lỗ, nhưng lời cảnh báo ngầm mà ông gửi đến các nhà đầu tư nhỏ lẻ rằng "đôi khi chiến thuật duy nhất để thắng là không chơi" vẫn khiến thị trường căng thẳng, điều này giống hệt với phong cách bán khống thế chấp phụ của ông năm nào.

Nỗi lo của thị trường không phải là vô căn cứ: Hiện tại, định giá cổ phiếu công nghệ đã ở mức cao, chỉ riêng trị giá thị trường của Nvidia đã vượt qua 5 nghìn tỷ đô la, chiếm gần một phần mười chỉ số S&P 500, mức độ bong bóng khiến mọi người lo lắng rộng rãi. Những lời "chống lại" từ các ông lớn phố Wall càng làm tăng thêm sự lo âu - Giám đốc điều hành Goldman Sachs, David Solomon, cảnh báo rằng thị trường chứng khoán Mỹ có thể chứng kiến sự điều chỉnh từ 10% đến 20% trong 12 đến 24 tháng tới; Giám đốc điều hành Morgan Stanley thẳng thắn nói rằng "nên hoan nghênh sự điều chỉnh không phải vĩ mô từ 10% đến 15%", càng làm tăng cường cảnh giác của thị trường đối với bong bóng cổ phiếu công nghệ.

Thị trường hàng hóa cũng "đầy tiếng than khóc". Giá vàng và bạc quốc tế đồng loạt giảm, hợp đồng tương lai vàng COMEX đã giảm xuống dưới 4000 USD/ounce, giá vàng giao ngay tại London giảm hơn 1%, nguyên nhân chính là tín hiệu diều hâu từ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell, đã làm giảm đáng kể kỳ vọng của thị trường về việc nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường dầu mỏ cũng yếu ớt, hợp đồng tương lai dầu WTI giảm 0.8%, đóng cửa ở mức 60.56 USD/thùng, nếu dự báo giảm xuất khẩu dầu của Nga không xảy ra, giá dầu có thể phải đối mặt với áp lực giảm thêm.

Tình hình thị trường tiền điện tử thậm chí còn tồi tệ hơn. Bitcoin lần đầu tiên kể từ tháng 6 đã giảm xuống dưới mốc 100.000 đô la, chạm mức thấp nhất là 99.000 đô la, với mức giảm trong ngày là 7.11%; Ethereum giảm 14.08%, xuống dưới 3.100 đô la. Dữ liệu cho thấy, trong vòng 24 giờ, hơn 400.000 người đã bị thanh lý, 1.799 triệu đô la (khoảng 12,8 tỷ nhân dân tệ) đã biến mất chỉ trong chốc lát. Các nhà phân tích cảnh báo, nếu Bitcoin tiếp tục dưới 100.000 đô la, có thể kích hoạt một đợt bán tháo liên hoàn mạnh mẽ hơn, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo có thể hướng tới mức thấp gần 74.000 đô la vào tháng 4.

Điều tồi tệ hơn là, cuộc khủng hoảng "ngừng hoạt động" của chính phủ Mỹ vẫn tiếp tục leo thang. Vào ngày 4 tháng 11 theo giờ địa phương, Thượng viện đã một lần nữa bác bỏ dự luật chi tiêu tạm thời với 54 phiếu chống 44 phiếu, có nghĩa là thời gian "ngừng hoạt động" của chính phủ liên bang Mỹ sắp phá vỡ kỷ lục lịch sử 35 ngày từ cuối năm 2018 đến đầu năm 2019. Sự bế tắc giữa hai đảng về chi tiêu cho phúc lợi y tế đã dẫn đến việc các công ty bảo hiểm tăng mạnh phí bảo hiểm hàng năm, 4 triệu người Mỹ đang đối mặt với nguy cơ mất bảo hiểm y tế; Bộ trưởng Giao thông Mỹ, ông Duffy, đã cảnh báo rằng nếu tình trạng ngừng hoạt động kéo dài, Bộ Giao thông có thể buộc phải đóng cửa một số không phận - hiện tại khoảng 13.000 nhân viên kiểm soát không lưu và 50.000 nhân viên an ninh sân bay đang làm việc không lương, áp lực an toàn hàng không vốn đã căng thẳng sẽ càng gia tăng.

Những người trong thị trường đều cho rằng, sự biến động mạnh mẽ của thị trường toàn cầu lần này thực chất là sự bùng nổ tập trung của nhiều rủi ro: vừa có lo ngại về sự chuyển hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, vừa có sự cảnh giác đối với bong bóng định giá của cổ phiếu công nghệ, lại còn cộng thêm lo âu về triển vọng kinh tế do chính phủ Mỹ "ngừng hoạt động". Trong bối cảnh này, nhà đầu tư cần phải cảnh giác cao độ với rủi ro biến động, đánh giá hợp lý danh mục đầu tư, kiên quyết tránh các hoạt động đòn bẩy quá mức. #今日你看涨还是看跌？ $BTC $ETH