APY в Крипто: Секретный Мультипликатор Ваших Денег

Если вы погружаетесь в криптовалютные доходы, стекинг или фарминг, вы, вероятно, видели, как “APY” используется, как будто это очевидно, что это значит. Спойлер: это не просто модное сокращение.

Что такое APY на самом деле?

APY означает годовую процентную доходность — по сути, это реальная доходность, которую вы получите от своих криптоинвестиций за год, с учетом сложных процентов. Представьте, что ваши деньги зарабатывают деньги, а затем эти новые деньги зарабатывают еще больше денег. Вот в чем магия.

Скажем, вы заблокировали 100 USDT под 5% годовых. Через год вы получаете не просто 5 USDT обратно — вы получаете немного больше, потому что система автоматически реинвестирует ваши доходы. Это “немного больше” — эффект сложных процентов.

APY против APR: Почему это действительно имеет значение

APR (Годовая процентная ставка) выглядит похоже, но не включает сложные проценты. Это просто базовая процентная ставка.

Быстрый пример: Платформа предлагает 2% годовых (APR), в то время как другая предлагает 3% годовых с учетом капитализации (APY). На бумаге, APR звучит ниже. Но APY включает капитализацию — поэтому вторая платформа на самом деле платит вам больше. Эта разница в 1% не фиктивная; это реальные деньги от реинвестированных доходов.

Честный разговор: Всегда сравнивайте, используя APY, а не APR. Это сопоставимо.

Формула (Если вам не все равно)

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

где r = процентная ставка, n = количество периодов капитализации в год, t = время инвестирования.

Но вот в чем загвоздка в криптовалюте: расчеты APY также должны учитывать рыночную волатильность, риски ликвидности и риски смарт-контрактов. Эти 50% APY на какой-то случайной доходной ферме? Число реальное, но так же реален риск потерять все.

Где вы на самом деле зарабатываете APY

Крипто-кредитование

Вы даете свои монеты платформе, она их ссужает, вы получаете APY. Довольно просто. Но сначала проверьте репутацию платформы для кредитования.

Доходное фермерство

Вы вкладываете криптовалюту в DeFi протоколы, и они дают вам вознаграждения в новых токенах или тех же токенах. APY могут быть безумными (иногда 100%+), но так же велики и риски. Многие фермы являются экспериментальными, и ошибки смарт-контрактов реальны.

Стейкинг

Вы блокируете криптовалюту на блокчейне Proof-of-Stake, чтобы помочь валидации транзакций, и сеть выплачивает вам вознаграждение в APY. Обычно это самый стабильный вариант. Ставка Ethereum составляет около 3-4% APY; другие цепочки варьируются очень сильно.

Реальный разговор

APY - это полезная метрика, но это не вся история. Прежде чем вы будете гоняться за 200% APY:

• Проверьте репутацию платформы (аудированные контракты? Команда доуксирована?)
• Понимание рисков ( является ли эта ферма устойчивой или это проект-обман, который ждет своего часа?)
• Учитывайте свою толерантность к риску ( можете ли вы позволить себе потерять эти деньги?)
• Периоды блокировки (можете ли вы получить доступ к своим монетам, когда они вам нужны?)

Сложные проценты мощны, но так же мощны и сложные убытки. Действуйте разумно.