Những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao sắp định hình lại bức tranh đầu tư theo một cách mạnh mẽ. Chúng ta đang nói về một sự gia tăng dự kiến $32 triệu trong các tài sản thay thế—đó không phải là một lỗi chính tả.

Tại sao có sự chuyển dịch? Các danh mục đầu tư truyền thống không còn phù hợp nữa. Các nhà đầu tư giàu có đang tìm kiếm sự đa dạng hóa ngoài cổ phiếu và trái phiếu. Bất động sản, vốn tư nhân, quỹ phòng hộ, hàng hóa—những lựa chọn thay thế này mang lại điều mà thị trường công cộng không phải lúc nào cũng cung cấp: lợi nhuận không tương quan và bảo vệ lạm phát.

Hãy nghĩ về điều đó. Khi thị trường trở nên biến động, những người chơi thông minh sẽ đi đâu? Họ không hoảng loạn bán tháo. Họ cân bằng lại vào các tài sản di chuyển khác nhau. Đó là sức hấp dẫn cốt lõi ở đây.

Những yếu tố nào đang thúc đẩy làn sóng $32T này? Một vài yếu tố nổi bật:

- Lãi suất siêu thấp đã đẩy các nhà đầu tư hướng tới các lựa chọn rủi ro hơn với lợi suất cao hơn.
- Các nhà phân bổ tổ chức đang theo chân các văn phòng gia đình vào các không gian thay thế
- Những người thừa kế giàu có trẻ tuổi muốn có sự tiếp xúc ngoài các loại tài sản truyền thống.
- Sự không chắc chắn địa chính trị làm cho tài sản hữu hình trở nên hấp dẫn hơn

Ngành quản lý tài sản đã bắt đầu chuyển mình. Các nền tảng từng chỉ tập trung vào cổ phiếu giờ đây đang mở rộng khả năng tiếp cận các khoản đầu tư thay thế. Ngay cả nhà đầu tư bán lẻ cũng đang có cơ hội trải nghiệm thông qua tài sản token hóa và các mô hình sở hữu phân đoạn.

Nhưng đây là điều cần chú ý—tính thanh khoản. Các lựa chọn thay thế thường khóa vốn trong nhiều năm. Không phải ai cũng có thể đủ kiên nhẫn. Tuy nhiên, đối với những người có thể, tiềm năng tăng trưởng biện minh cho cam kết.

Điều này có bền vững không? Lịch sử cho thấy rằng khi hàng triệu triệu đổ vào bất kỳ loại tài sản nào, giá trị sẽ bị kéo dài. Nhưng sự thay đổi nhân khẩu học là có thật. Các thế hệ Millennials và Gen Z thừa kế tài sản có khẩu vị rủi ro khác với những người tiền nhiệm.

Tóm lại: sự bùng nổ các lựa chọn thay thế không chỉ là một xu hướng. Đó là một sự chuyển mình cấu trúc trong cách phân bổ tài sản. Dù bạn ở trong lĩnh vực crypto, bất động sản hay thị trường tư nhân, việc hiểu rõ chuyển động vĩ mô này là điều quan trọng. Bởi vì $32 trillion không lặng lẽ đứng ngoài cuộc—nó di chuyển thị trường.