Margin vs Leverage: Mengapa Kebanyakan Trader Menghancurkan Akun Mereka (Dan Cara Menghindarinya)

Pernahkah Anda bertanya-tanya mengapa teman Anda mendapatkan keuntungan 10x dari perdagangan kecil tetapi kemudian kehilangan segalanya minggu berikutnya? Kemungkinan besar, dia bermain dengan leverage tanpa memahami psikologi di baliknya.

Mari kita jujur: perdagangan margin dan perdagangan dengan leverage terdengar mirip, tetapi mereka mengacaukan pikiran Anda dengan cara yang sangat berbeda.

Perbedaan Utama (Dalam Bahasa Inggris Sederhana)

Perdagangan Margin: Anda meminjam uang untuk berdagang. Platform memberikan Anda pinjaman ( biasanya 3x, 5x, atau 10x pada koin utama seperti BTC/ETH), dan Anda menggunakan modal Anda sendiri + dana yang dipinjam untuk membuka posisi. Anggap saja seperti menggunakan kartu kredit untuk membeli saham—Anda bertanggung jawab atas jumlah penuh.

Perdagangan Leverage: Anda mengendalikan posisi yang jauh lebih besar dengan modal minimal. Dengan leverage 1:10, $100 Anda dapat mengendalikan posisi sebesar $1.000. Anda tidak meminjam uang secara langsung—Anda hanya memperbesar eksposur Anda. Platform menangani perhitungannya; Anda hanya melihat fluktuasi PnL yang liar.

Mengapa Leverage Memecahkan Otak (Bagian Psikologi)

Di sinilah menjadi menarik: daya ungkit menghancurkan disiplin lebih cepat daripada hal lainnya.

Dengan perdagangan margin, kerugian terasa “nyata” karena Anda meminjam uang yang sebenarnya. Otak Anda mendaftar: “Saya berutang uang kepada seseorang.” Ini menciptakan kesadaran risiko yang alami. Kebanyakan trader tetap moderat—maksimal 3x atau 5x—karena meminjam $50,000 saat Anda hanya memiliki $20,000 di akun Anda terasa menakutkan.

Dengan perdagangan dengan leverage, terutama di pasar berjangka, otak Anda menipu Anda. Anda melihat opsi leverage 100x dan berpikir: “Saya bisa mengubah $100 menjadi $10.000 dalam semalam!” Anda menyetor sejumlah kecil, membuka posisi besar, dan tiba-tiba pergerakan harga 1% = 100% kerugian akun. Dampak psikologisnya?

• Ketika Anda menang: Kelebihan percaya diri. “Saya seorang trader jenius. Biarkan saya menggunakan 50x lain kali.”
• Saat Anda kalah: Panik. Anda melihat akun Anda terkuras secara real-time, tangan bergetar, berdagang balas dendam untuk memulihkan.

Inilah mengapa sebagian besar trader dengan leverage dilikuidasi. Bukan karena leverage itu buruk secara inheren—tetapi karena manusia tidak dapat menangani melihat akun mereka $500 berfluktuasi naik dan turun sebesar $1.000 setiap jam.

Pembagian Risiko

Risiko Perdagangan Margin:

• Margin call: Jika posisi Anda berlawanan dengan Anda, platform meminta Anda untuk menambah dana atau mereka akan melikuidasi.
• Kerugian maksimum dapat melebihi modal awal Anda ( tetapi biasanya dibatasi oleh tingkat margin )
• Pemutusan paksa jika Anda tidak dapat memenuhi persyaratan pemeliharaan

Risiko Perdagangan Dengan Leverage:

• Total likuidasi: Dengan leverage tinggi, sebuah wick kecil dapat menghapus seluruh akun Anda
• Cascade likuidasi: Saat posisi ditutup, harga bergerak lebih jauh, memicu lebih banyak likuidasi.
• Kecepatan: Segalanya terjadi dalam milidetik—tidak ada waktu untuk bereaksi

Cek Realita

Jika Anda baru: Lupakan tentang leverage. Serius. Perdagangan spot atau gunakan margin 2-3x maksimum. Anda sebenarnya akan menyimpan uang.

Jika Anda memiliki pengalaman: Leverage yang lebih tinggi “dapat dimainkan” jika Anda memiliki:

• Manajemen risiko nyata (stop loss yang benar-benar Anda ikuti)
• Ukuran posisi yang tidak akan membuat Anda terjaga di malam hari
• Disiplin untuk mengambil keuntungan alih-alih HODL-ing melalui likuidasi

Intinya: Margin digunakan untuk membangun kekayaan secara perlahan. Leverage digunakan untuk mendapatkan likuidasi dengan cepat—kecuali Anda salah satu dari sedikit trader yang memiliki disiplin sejati.