Kurva permintaan dan penawaran: Kunci utama dalam memprediksi pergerakan harga saham

Trader pemula sering bertanya mengapa harga saham naik atau turun. Jawaban paling sederhana adalah garis permintaan dan penawaran yang berperan sebagai penggerak utama harga di pasar keuangan. Konsep ini bukan hal baru, tetapi berakar dari ekonomi klasik dan telah diterapkan secara luas dalam dunia trading dan investasi.

Memahami garis permintaan dan penawaran berarti memahami siapa, berapa banyak, dan pada harga berapa yang siap membeli atau menjual aset di pasar mana pun.

Apa sebenarnya garis permintaan dan penawaran

Permintaan (Demand): kekuatan beli di pasar

Permintaan bukan hanya keinginan alami untuk membeli, tetapi jumlah barang yang bersedia dibeli oleh konsumen atau investor pada setiap tingkat harga. Ketika digambarkan dalam grafik, akan terbentuk garis permintaan yang biasanya miring ke bawah (downward sloping) yang menunjukkan bahwa semakin rendah harga, semakin banyak orang ingin membeli.

Fenomena ini disebabkan oleh dua mekanisme: Efek Pendapatan (Income Effect) yaitu ketika harga turun, nilai riil uang Anda meningkat, sehingga dapat membeli lebih banyak, dan Efek Substitusi (Substitution Effect) yaitu ketika barang ini harganya turun, Anda akan memilihnya dibandingkan barang lain.

Faktor yang mendukung permintaan:

• Kekayaan dan pendapatan investor
• Kepercayaan terhadap masa depan
• Suku bunga (ketika rendah, permintaan meningkat)
• Berita dan ekspektasi pasar
• Likuiditas uang dalam sistem

Penawaran (Supply): kekuatan penjual yang tersedia

Penawaran adalah jumlah barang yang penjual atau pemegang saham bersedia tawarkan pada tingkat harga tertentu. Berbeda dengan permintaan, garis penawaran biasanya miring ke atas (upward sloping) yang berarti semakin tinggi harga, semakin banyak orang bersedia menjual.

Investor swasta sering menjual ketika mereka melihat harga tinggi, seperti berkata “jual tinggi sekarang lebih baik daripada menunggu.”

Faktor yang mempengaruhi penawaran:

• Biaya produksi (untuk saham, yaitu biaya operasional)
• Kebijakan perusahaan (penambahan modal atau buyback)
• Pencatatan saham baru (IPO)
• Penawaran sekuritas tambahan ###Offering(
• Periode Diam (Silent Period) setelah IPO )terbatasnya penjualan dari pemegang saham besar(

Keseimbangan )Equilibrium(: titik indikator

Harga yang terjadi di pasar adalah titik di mana garis permintaan dan penawaran bertemu. Disebut keseimbangan, dan pada titik ini jumlah pembeli dan penjual seimbang, sehingga harga cenderung stabil.

Ketika harga lebih tinggi dari keseimbangan, akan terjadi “kelebihan penawaran” )lebih banyak penjual daripada pembeli( yang menyebabkan harga turun. Sebaliknya, jika harga di bawah keseimbangan, akan terjadi “kelebihan permintaan” )lebih banyak pembeli daripada penjual( yang menyebabkan harga naik.

Perbedaan garis permintaan dan penawaran di pasar keuangan dan pasar barang alami

Pasar keuangan memiliki aspek khusus yang berbeda

Faktor pendukung permintaan di pasar saham:

• Bank sentral mengumumkan kebijakan moneter )penurunan suku bunga berarti uang lebih longgar, sehingga investor mencari hasil di pasar saham(
• Laporan keuangan kuartalan perusahaan
• Berita dan informasi manajemen
• Sentimen dan psikologi pasar
• Arus masuk dan keluar uang asing

Faktor yang mempengaruhi penawaran di pasar saham:

• Buyback saham )mengurangi penawaran(
• Penambahan modal )meningkatkan penawaran(
• Saham IPO baru )menambah penawaran(
• Penawaran sekuritas tambahan )Offering###
• Periode Diam setelah IPO (pembatasan penjualan dari pemegang saham besar)

Cara menerapkan garis permintaan dan penawaran dalam trading dan investasi

( 1. Analisis Fundamental)

Arus masuk uang beli (mendorong harga naik) atau arus keluar uang jual ###mendorong harga turun( biasanya dipicu oleh perubahan perkiraan laba perusahaan.

Contohnya:

• Perusahaan umumkan gaji lebih tinggi dari perkiraan → permintaan meningkat → harga naik
• Perkiraan ekonomi melambat → investor takut → penawaran meningkat → harga turun
• Berita bahwa perusahaan akan masuk pasar baru yang potensial → permintaan meningkat → harga naik

) 2. Analisis Teknikal(

Trader menggunakan grafik harga untuk membaca permintaan dan penawaran secara real-time.

Membaca candlestick )Candlestick(:

• Candlestick hijau )harga penutupan lebih tinggi dari harga pembukaan( = permintaan kuat, harga cenderung naik
• Candlestick merah )harga penutupan lebih rendah dari harga pembukaan( = penawaran kuat, harga cenderung turun
• Doji )harga pembukaan dan penutupan sama( = permintaan dan penawaran seimbang, arah tidak pasti

Mengikuti tren )Trend(:

• Uptrend = harga membuat titik tertinggi baru terus-menerus )permintaan menang(
• Downtrend = harga membuat titik terendah baru terus-menerus )penawaran menang(
• Sideways = harga bergerak dalam kisaran )permintaan-penawaran seimbang(

Menemukan support dan resistance:

• Support )Support( = titik di mana investor ingin membeli )permintaan menunggu untuk membeli(, harga biasanya memantul dari titik ini
• Resistance )Resistance( = titik di mana investor ingin menjual )penawaran menunggu untuk menjual###, harga sering terhambat di titik ini

( 3. Teknik Demand Supply Zone dalam menangkap momentum

Ini adalah penggunaan permintaan dan penawaran secara serius dalam trading.

Situasi 1: Pembalikan ke tren naik )DBR - Demand Zone Drop Base Rally(

• Awal: banyak investor jual, harga turun )Drop(
• Tengah: harga berhenti di level rendah, banyak investor beli, harga bergerak dalam kisaran )Base(
• Akhir: berita baik datang, kekuatan beli menang, harga berbalik naik )Rally(
• Jalur trading: beli saat menembus atas, pasang stop loss di bawah kisaran

Situasi 2: Pembalikan ke tren turun )RBD - Supply Zone Rally Base Drop(

• Awal: investor terlalu banyak beli, harga naik )Rally(
• Tengah: harga tinggi, investor mulai jual, harga bergerak dalam kisaran )Base(
• Akhir: berita buruk datang, kekuatan jual menang, harga berbalik turun )Drop(
• Jalur trading: jual saat menembus bawah, pasang stop loss di atas kisaran

Situasi 3: Tren naik berlanjut )RBR - Rally Base Rally(

• Kekuatan beli naik cepat, istirahat, lalu naik lagi
• Jalur trading: mengikuti tren naik, beli saat harga melonjak, cut loss di bawah basis

Situasi 4: Tren turun berlanjut )DBD - Drop Base Drop

• Kekuatan jual turun cepat, istirahat, lalu turun lagi
• Jalur trading: mengikuti tren turun, jual saat harga turun, cut loss di atas basis

Hal yang perlu diketahui investor tambahan

1. Permintaan dan penawaran berubah dengan cepat Berita baru bisa langsung menggeser garis permintaan atau penawaran, menyebabkan harga melonjak naik atau turun dari level keseimbangan lama.

2. Tidak mudah Perkiraan permintaan dan penawaran secara akurat adalah seni yang membutuhkan latihan. Investor yang baik menghabiskan bertahun-tahun mengembangkan keterampilan ini.

3. Kombinasi metode Analisis fundamental + teknikal + permintaan dan penawaran = alat terbaik

4. Pasar tidak selalu rasional Kadang permintaan dan penawaran bergerak karena sinyal palsu atau perkiraan yang salah, bukan karena faktor fundamental.

Kesimpulan

Garis permintaan dan penawaran bukan hanya konsep ekonomi, tetapi alat nyata untuk membaca pasar. Ketika Anda memahami siapa yang ingin membeli, siapa yang ingin menjual, dan pada harga berapa, Anda akan melihat gambaran pasar dengan lebih jelas.

Pembelajaran ini harus melalui latihan, membuka posisi trading, mencoba simulasi trading, melihat grafik harga nyata, dan terus berlatih sampai terasa alami. Usaha memahami garis permintaan dan penawaran adalah langkah awal menjadi trader yang kompeten.