## 小資族1萬元如何布局金融股？Desde productos sustitutos de depósitos a oportunidades de recuperación: Guía completa

El índice de Taiwán ronda los 28000 puntos con oscilaciones, muchas personas empiezan a reconsiderar la asignación de fondos. Es posible que tú también tengas esta duda: los intereses anuales de los depósitos bancarios son solo el 2%, mientras que tus amigos obtienen un dividendo estable del 5-7% con acciones financieras, y piensas si también deberías seguir ese camino.

De hecho, esta ola de fondos está fluyendo silenciosamente hacia las acciones financieras, y no sin razón.

## ¿Por qué ahora deberías tomarte en serio las acciones financieras?

**El precio aún no ha explotado al máximo**

Las acciones tecnológicas han subido mucho, con un PER que ya supera las 30 veces. Pero, ¿las acciones financieras? Los grandes bancos y grupos financieros tienen un PER generalmente entre 10 y 15 veces, con un rendimiento por dividendo del 5-7%. Desde otra perspectiva, si compras acciones, ¿preferirías una acción tecnológica con PER 30 y un 3% de ganancia anual, o una acción financiera con PER 12 y un dividendo estable del 6%?

**El entorno de tasas de interés en realidad no es tan malo como parece**

La Fed está bajando tasas, pero los grupos financieros en Taiwán ya han ganado más de 5600 millones de dólares en los primeros 11 meses de este año, alcanzando un máximo histórico. En otras palabras, incluso con un entorno de tasas relativamente bajas, la capacidad de distribuir dividendos de los grupos financieros no necesariamente se verá significativamente afectada. Siempre que la economía no tenga un aterrizaje forzoso en 2026, hay posibilidades de ver beneficios y dividendos aún más fuertes. El espacio para la recuperación del precio de las acciones también aparecerá naturalmente.

**Las señales de rotación de fondos son claras**

Tras el auge de las acciones electrónicas, los grandes inversores inteligentes comienzan a comprar acciones defensivas. Fubon Financial, Cathay Financial, y otros han tenido un buen desempeño últimamente, lo cual no es casualidad. Cuando el mercado muestra una ligera recesión, los grupos financieros con buena calidad de préstamos y alta ratio de capitalización tienden a caer menos — por ejemplo, en la recesión de 2022, el índice ponderado cayó más del 20%, pero el índice financiero cayó menos del 15%.

En comparación, las acciones tecnológicas retroceden un 10% en una caída, mientras que las acciones financieras suelen fluctuar solo entre un 3 y un 5%, lo que reduce la carga psicológica considerablemente.

## ¿Qué tipos de acciones financieras hay? ¿Por dónde debería empezar un pequeño inversor?

En esencia, las acciones financieras incluyen bancos, aseguradoras y corredoras de bolsa. Pero si profundizamos, hay varias opciones:

**Grupos financieros** son los más populares. Cathay Financial, Fubon Financial, Chinatrust Financial, estos grupos tradicionales abarcan bancos, seguros, corredoras y fondos de inversión, además de tener estructuras accionarias estables y grandes activos. Los principiantes suelen empezar con estas, por su buena diversificación y dividendos estables.

**Acciones bancarias puras** son ideales para quienes quieren “mantenerse firmes”. Como Chang Hwa Bank o Taichung Bank, con operaciones relativamente sencillas y menor volatilidad, aunque su potencial de crecimiento no es tan diverso como los grupos financieros.

**Acciones de seguros y corredoras** son más volátiles. Son acciones cíclicas, más adecuadas para momentos de cambio en el mercado — por ejemplo, cuando las operaciones en bolsa aumentan repentinamente, las corredoras suelen moverse primero.

**La postura correcta para principiantes**: si tienes poco capital, en lugar de elegir acciones individualmente a ciegas, sería mejor empezar con ETFs financieros (como 0055 Yuanta Finanzas), que tienen barreras de entrada bajas y una diversificación automática. Si quieres probar una estrategia a corto plazo, los contratos por diferencia (CFD) también son una opción, pero eso implica técnicas de trading de rango.

## ¿Cuáles acciones comprar ahora? Lista de acciones financieras en Taiwán

Según los datos recientes de instituciones y movimientos reales, estas son las opciones que actualmente merecen atención:

**Fubon Financial(2881)**
Sus subsidiarias de seguros aportan ingresos estables, y su crecimiento en gestión patrimonial y banca digital es rápido. Desde principios de año, su precio ha subido de 65 a aproximadamente 85 NTD, un 30% de aumento. Se estima un rendimiento por dividendo del 6.5%, con un PER de aproximadamente 12 veces. EPS estimado entre 4.5 y 5 NTD. Es como el “todoterreno” de los grupos financieros en Taiwán: seguros, banca, corredoras — todo en uno. El riesgo está en que si su expansión internacional sufre por conflictos geopolíticos, podría haber preocupaciones.

**Cathay Financial(2882)**
El crecimiento en seguros en el Sudeste Asiático es sobresaliente, con un aumento del 15% en ingresos por comisiones en gestión patrimonial esperado para 2025. El precio ha subido de 50 a 68 NTD, un 36% de aumento. EPS estimado de 4 NTD, PER de 11 veces, con un rendimiento por dividendo del 6-7%. Si se tiene una visión optimista de la economía de Asia-Pacífico en 2026, esta acción tiene potencial. La desventaja es que las acciones de seguros son sensibles a las tasas de interés; una bajada rápida de tasas puede reducir los ingresos por inversiones.

**Chinatrust Financial(2891)**
Lidera en transformación digital, con un crecimiento del 20% en usuarios de banca móvil para 2025. Su precio ha aumentado de 28 a 36 NTD, un 28% de aumento. EPS estimado de 2.8 NTD, PER de 13 veces. Si la recuperación económica en China (aunque con dudas) continúa, esta acción puede tener sorpresas. Pero hay riesgos por la incertidumbre de políticas.

**E.Sun Financial(2884)**
Con un enfoque en préstamos a pymes y banca minorista, es conocida por su estabilidad. Los ingresos netos por intereses crecen un 10% anual. Desde 25 a 32 NTD, un 28% de aumento. EPS estimado de 2.5 NTD, PER de 12 veces, rendimiento estimado del 6%. Su característica principal es que su negocio está muy concentrado en Taiwán, ideal para quienes buscan ingresos en el largo plazo. El riesgo es que, si la economía local se desacelera, su crecimiento puede verse afectado.

**Chang Hwa Bank(2801)**
Banco puro, con alta capitalización y préstamos de calidad estable. Su crecimiento en gestión patrimonial es del 12%. Desde 16 a 20 NTD, un 25% de aumento. EPS estimado de 1.5 NTD, PER de 10 veces, con un rendimiento del 5%. Es la opción más económica en valoración. Sin embargo, por ser solo banco, su potencial de crecimiento es más limitado.

## También vale la pena mirar acciones financieras en EE.UU.

Los inversores taiwaneses ahora pueden usar fondos cotizados (ETFs) o fondos de inversión en EE.UU. para acceder a esas acciones. Aquí algunas que los analistas consideran favorables para 2026:

**Berkshire Hathaway(BRK.B) de Warren Buffett**
El grupo de inversión más conocido del mundo, con subsidiarias en seguros, ferrocarriles, energía y manufactura, además de poseer Apple, American Express, y otras grandes empresas. Es como un fondo de inversión gigante: Buffett usa los seguros para recaudar dinero y comprar buenas empresas, generando interés compuesto. En 2025, subió entre un 25 y un 30%, con un efectivo de hasta 380 mil millones de dólares. Muchos lo llaman “el activo más estable de EE.UU.”.

**JPMorgan Chase(JPM)**
El banco más grande de EE.UU., con banca minorista, banca de inversión, gestión de patrimonio y tarjetas de crédito. Tiene más de 300,000 empleados y una valoración de más de 8 billones de dólares. Creció entre un 30 y un 35% en 2025. Si los mercados financieros siguen activos, con fusiones y OPIs en auge, este banco tiene mucho potencial de beneficios.

**Bank of America(BAC)**
El segundo mayor banco en EE.UU., con más de 68 millones de clientes y la mayor red de depósitos. Ofrece servicios tradicionales como cuentas, hipotecas, tarjetas y gestión patrimonial. Centrado en retail, con alta fidelidad de clientes. Creció más del 35% en 2025.

**Goldman Sachs(GS)**
El banco de inversión más famoso de Wall Street, especializado en fusiones, IPOs y negociación de acciones y bonos. Creció entre un 25 y un 30% en 2025. Si crees en un mercado de capitales activo en 2026, puede ser muy potente, aunque con mayor volatilidad. Se recomienda no dedicar más del 20% del portafolio.

**American Express(AXP)**
Famosa compañía de tarjetas de crédito de alta gama. Sus clientes tienen fuerte poder de compra y su negocio es relativamente estable frente a la economía. Su crecimiento en 2025 fue del 20-25%.

## ¿Cómo empezar a invertir con 10,000 NTD? Estrategias prácticas

**Empezar desde altos dividendos**

Selecciona acciones con dividendos superiores al 5%, PER relativamente bajo (en Taiwán, 10-15 veces; en EE.UU., 15-20 veces), y con beneficios estables. En Taiwán, Fubon, Cathay y E.Sun son buenas opciones; en EE.UU., JPM y BAC.

**Elegir el momento adecuado**

Generalmente, es mejor comprar cuando el mercado está en niveles altos con oscilaciones, o cuando las acciones de electrónica han subido mucho y retroceden, porque los fondos rotan hacia las financieras. También, cuando los dividendos superan el 6-7%, se pueden comprar en partes.

**Mantener y recibir dividendos**

Puedes establecer un precio objetivo, pero sin ser demasiado rígido. Por ejemplo, si tu objetivo era 50 NTD, y el precio cae a 45, pero la compañía aumenta sus beneficios, ajusta tu meta a 60. El tiempo favorece a las buenas empresas, y en industrias maduras como las financieras, mantener a largo plazo es más ventajoso.

**Reducir o cambiar en el momento adecuado**

Cuando alcanzas tu objetivo psicológico o el rendimiento por dividendo cae por debajo del 4% (lo que indica que el precio ha subido demasiado), considera reducir o vender y cambiar a otra oportunidad que esté infravalorada.

Con este enfoque, en unos años, los beneficios provendrán principalmente de los dividendos y de la recuperación del precio, sin necesidad de estar pegado a la pantalla todo el día.

## ¿Son realmente invencibles las acciones financieras? También hay riesgos

Después de todo lo positivo, hay que hablar de riesgos.

**El “cisne negro” puede sorprender**

El rendimiento de las acciones financieras en los últimos diez años no ha superado al mercado general. Además, en crisis de “cisne negro”, las acciones financieras suelen caer más profundamente. Por ejemplo, en la crisis china de 2015, el índice Taiwan 50 cayó un 24%, pero el MSCI Financial cayó un 36%. En 2022, tras la guerra entre Rusia y Ucrania, Sberbank en Rusia sufrió una corrida bancaria, con caídas del 50% en días, y en mercados extranjeros llegó a cotizar en 0.01 USD. En crisis financieras, los bancos pueden cerrar de un día para otro.

**Riesgo de tasas de interés**

Las acciones financieras son sensibles a los cambios en las tasas. Cuando suben, benefician el margen neto de intereses, pero en entornos de tasas bajas, sus beneficios y dividendos se reducen. Es difícil predecir con precisión la dirección de las tasas.

**Riesgo de incumplimiento en préstamos**

Los bancos enfrentan riesgo de préstamos incobrables. Si una empresa no puede pagar sus deudas, el banco puede experimentar deudas incobrables o pérdidas.

**Riesgo de mercado**

Es difícil predecir el fondo del mercado, y las acciones financieras suelen caer más en las bajadas. En crisis sistémicas, son las más afectadas.

## La inversión en rango (trading) como otra estrategia con acciones financieras

Las acciones financieras son cíclicas, muy dependientes del ciclo económico, y más aptas para trading en rango que para mantener sin vender.

El trading en rango consiste en aprovechar análisis técnico durante las subidas en mercados alcistas y las bajadas en mercados bajistas. Indicadores comunes son medias móviles, niveles de soporte y resistencia, RSI, etc. Un proceso sencillo para empezar:
1. Crear una cuenta y completar información
2. Depositar fondos (el mínimo puede ser solo 50 USD)
3. Detectar oportunidades en cualquier momento

Este método es recomendable para quienes tienen conocimientos en análisis técnico y pueden soportar volatilidades a corto plazo.

## ¿Cuál es el valor a largo plazo de las acciones financieras?

Aunque se les llama “inversiones conservadoras y aburridas”, en el índice S&P 500, que es el mercado más grande del mundo, las acciones financieras representan hasta un 13%. Esto no es una asignación al azar.

**Rendimiento estable a largo plazo**

En los últimos 30 años, las ganancias del sector financiero han crecido más rápido que la economía en general, permitiendo pagar dividendos superiores a la media y generar beneficios constantes.

**El gobierno no las abandonará**

El sector financiero está estrechamente ligado a la salud de la economía global. Los gobiernos no permitirán que los grandes bancos quiebren fácilmente. Después de la crisis de 2008, los rescates mostraron la posición especial del sector, que recibe apoyo durante recesiones y crisis.

**Menor volatilidad**

Los bancos, aseguradoras y otras instituciones están muy conectados con la economía, y generalmente tienen menos volatilidad que las acciones tecnológicas. En tiempos de turbulencias, esta ventaja es evidente.

**El aumento de tasas es favorable**

Si EE.UU. evita una recesión, muchos bancos pueden tener un buen futuro. Las tasas altas amplían el margen neto de intereses (diferencial entre depósitos y préstamos). Aunque cambios bruscos en tasas pueden generar confusión, a largo plazo los balances de los bancos se ajustarán, apoyando un crecimiento más fuerte.

## Palabras finales

Las acciones financieras, como pilares de mercados maduros, aunque carecen del potencial explosivo de las tecnológicas, representan un 13% en el S&P 500 por una razón. A largo plazo, tienen potencial para batir al mercado.

Si tu meta con 1萬元 es obtener ingresos estables sin estar pendiente de las subidas y bajadas diarias, comenzar con acciones de alto dividendo es una buena opción. Valuaciones razonables, dividendos sólidos y posibilidad de recuperación del precio. Pero no hay que ignorar los riesgos: mantener una cartera equilibrada, no poner todos los huevos en una sola cesta, esa es la clave en inversión.