متى سترتفع البورصة في 2024: الإشارات التي يجب أن تعرفها

المشهد العالمي 2024 يرسم واقعين متقابلين

إذا كان هناك شيء يميز السوق المالية على المستوى العالمي في الوقت الحالي، فهو التباين. بينما تظهر الأسواق الغربية الرئيسية تعبًا بعد ارتفاعات حادة، تستيقظ البورصات الآسيوية بقوة متجددة. ستكون هذه الديناميكية الثنائية حاسمة عندما ترتفع السوق خلال الأشهر القادمة، خاصة إذا أخذنا في الاعتبار أن آسيا تقود أيضًا انتقالًا نحو الطاقات المتجددة وتقنيات الذكاء الاصطناعي التي ستعيد تشكيل الاستثمار العالمي.

لماذا سيكون عام 2024 حاسمًا: ثلاث اتجاهات رئيسية

ديون غير مستدامة وضغوط تضخمية

تراكم الديون على مستوى الكوكب بعد الجائحة، أزمة اللوجستيات وغزو أوكرانيا أدى إلى سيناريو حرج يُقلل من تقديره غالبًا. تصل نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في اليابان إلى 252%، وسنغافورة 160%، وإيطاليا 151%، وحتى الولايات المتحدة تصل إلى 114%. هذه الأرقام ليست مجرد أرقام: تفسر سبب استمرار التضخم في 2024، خاصة في أمريكا اللاتينية، أفريقيا وأوروبا الشرقية. تواجه الأرجنتين، السودان، كينيا وجنوب أفريقيا أزمات أسعار متسارعة، بينما الحكومات تطبع عملات دون رقابة.

انتقال طاقي سريع بعد COP28

اختتم مؤتمر دبي 2023 بتوثيق أن الأرض كانت أكثر دفئًا بمقدار 1.4°C عن المتوسط التاريخي. هذه الحالة الطارئة جعلت من الطاقات المتجددة أولوية استثمارية عالمية. ستشهد شركات الطاقة الشمسية والرياح ضخ استثمارات هائلة، بينما تفقد الوقود الأحفوري جاذبيته كمصدر استثماري على المدى المتوسط.

الصعود الاقتصادي الآسيوي

الصين، كوريا، اليابان، فيتنام، تايلاند وإندونيسيا تشكل كتلة في توسع يتناقض مع الاعتدال الغربي. تبرز الصين كقائد في الطاقات المتجددة، النقل الكهربائي، البنية التحتية والتكنولوجيا المالية. تأثيرها في جنوب شرق آسيا يعزز ديناميكيات تفيد الأسواق المحلية على الاقتصادات الأوروبية والأمريكية الشمالية.

قراءة تقنية: أين سترتفع السوق وأين ستنخفض

البورصات الغربية في تصحيح

نيويورك (NYSE): تتوقع المتوسطات المتحركة عبورًا هابطًا بعد ارتفاعها من 14,800 إلى ما يقرب من 17,000 نقطة. تاريخيًا، عندما يتجاوز المؤشر أعلى مستوياته، يتعرض لتصحيحات حادة. مع الأسواق المضاربة المشبعة، من الصعب أن يستمر في الارتفاع بعد هذا القمة.

فرانكفورت (DAX): وضع مماثل. قفز من 14,680 إلى 16,750 نقطة خلال أسابيع قليلة، محققًا أعلى مستويات تاريخية. تشير المتوسطات المتحركة منذ منتصف ديسمبر إلى هبوط في يناير، رغم أنه معتدل. هو تصحيح فني متوقع بعد دفع صعودي مفرط.

سوق شنغهاي: فرصة للارتفاع

شنغهاي (SSE): تسيطر هنا ديناميكيات متعارضة. أنهت 2023 بدفعة قوية بعد أن حافظت على اتجاه ثابت طوال العام. تاريخيًا، تتناوب السوق الصينية فترات طويلة من الثبات مع ارتفاعات مذهلة (2007 و2015). منذ 2017-2023 كانت تتماسك، والآن جاهزة لصعود سريع جديد. من الناحية التقنية، شنغهاي هو الخيار الأكثر جاذبية للاستثمار.

متى سترتفع السوق: القطاعات والشركات الرابحة

الطاقات المتجددة: رهان رابح

تقود Iberdrola، Canadian Solar، Siemens Gamesa وFirst Solar توسعة محطات الطاقة الشمسية والرياح. عزز مؤتمر COP28 الالتزامات بإزالة الكربون، مما يضمن تدفق استثماري مستمر خلال 2024.

الذكاء الاصطناعي: ثورة في التكنولوجيا

تسيطر Nvidia، Microsoft، Alphabet (Google)، Adobe وBaidu على الذكاء الاصطناعي. القطاع بدأ للتو توسعه الأسي. إذا استمرت تطورات الذكاء الاصطناعي في التسارع، ستشهد هذه الأسهم دفعة مهمة.

النقل المستدام: التحول جارٍ

تقود Tesla، BYD، Daimler وHyundai السيارات الكهربائية والمجهزة بالهيدروجين. تغمر الحكومات والمستثمرون رأس المال في إزالة الكربون من النقل.

الأسواق الآسيوية: المحور الرئيسي

الشركات التي تعمل في الصين، كوريا، اليابان، تايلاند، فيتنام، ماليزيا، إندونيسيا وسنغافورة تحقق نموًا يفوق الاقتصادات الغربية المتقدمة.

متى لن ترتفع السوق: القطاعات المعرضة للخطر

الشركات المالية تحت الضغط

يضغط التوتر في الديون العالمية على البنوك. مع ديون الحكومات والشركات والأسر إلى أقصى حد، يزداد خطر التخلف عن السداد. يواجه القطاع المالي 2024 بضعف.

القطاع العقاري في حالة ركود

يبدو أن سوق العقارات الصيني متوقف. تواجه أوروبا والولايات المتحدة ديناميكيات مماثلة. تكافح الأسر لدفع الرهون العقارية والإيجارات، مما يتوقع إفلاسات عقارية.

الوقود الأحفوري: تراجع على المدى الطويل

رغم أن الطلب قصير الأمد قد يرفع أسعار النفط، إلا أن الوقود الأحفوري يفقد تنافسيته هيكليًا. الانتقال الطاقي العالمي يتركه متخلفًا.

الغرب بدون ابتكار

الشركات الأوروبية والأمريكية التي تراهن على التكنولوجيا والطاقة المتجددة ستشهد أداءً إيجابيًا، لكن غالبية الأسواق الغربية ستتباطأ.

استراتيجية الاستثمار لعام 2024

السنة معقدة: تراكم الديون، التضخم المستمر في مناطق حاسمة، وتغير المناخ يضرب الاقتصادات. لكن هذه الصعوبات تخلق فرصًا واضحة لمن يفهم الاتجاهات.

المفتاح: متى سترتفع السوق يعتمد على ما إذا كانت محفظتك تلتقط التحول نحو آسيا، الطاقات المتجددة، النقل المستدام والذكاء الاصطناعي. ستحدد هذه الركائز الأربعة عوائد أعلى. في الوقت نفسه، حماية رأس المال من خلال تجنب التعرض المفرط للمالية، العقارات والوقود الأحفوري.

سيكون عام 2024 صعبًا لكنه مليء بالفرص. الفرق بين الفائزين والخاسرين لن يكون حظًا، بل القدرة على تحديد وجهة رأس المال العالمي.