Ingin berinvestasi di saham AS tetapi terkendala membuka rekening? Artikel tentang perwakilan pialang untuk menjernihkan kebingungan, jalur investasi yang wajib dibaca pemula

Apa sebenarnya akun sub-rekening, dan mengapa begitu banyak orang memilihnya?

Apakah Anda juga ingin berinvestasi di pasar saham AS, tetapi takut dengan proses pembukaan rekening luar negeri yang rumit? Sebenarnya ada cara yang lebih sederhana—melalui akun sub-rekening.

Secara sederhana, akun sub-rekening adalah Anda membuka akun di broker Taiwan, lalu broker tersebut membantu Anda melakukan order di luar negeri. Nama resmi disebut【Layanan Pembelian dan Penjualan Surat Berharga Asing yang Dipegang Kepercayaan】, terdengar rumit, tetapi logika operasinya sangat sederhana: Anda order → broker Taiwan meneruskan ke broker mitra luar negeri → broker luar negeri melakukan transaksi di bursa AS → hasilnya dilaporkan kembali ke akun Taiwan Anda. Disebut “sub-rekening” karena pesanan “didelegasikan dua kali”—pertama ke broker Taiwan, lalu ke broker luar negeri.

Dengan akun sub-rekening, Anda dapat berinvestasi di pasar luar negeri seperti AS, Jepang, Hong Kong, dan China untuk saham, ETF, dan obligasi, dan melakukan settlement dalam mata uang TWD, dividen langsung dikirim ke akun domestik, dan masalah pajak juga ditangani oleh petugas khusus. Membeli ETF saham AS melalui akun sub-rekening adalah cara investasi luar negeri yang paling umum di Taiwan.

Akun sub-rekening vs Broker luar negeri: mana yang paling menguntungkan?

Sekilas, biaya administrasi akun sub-rekening memang lebih tinggi daripada langsung menggunakan broker luar negeri. Tapi tergantung bagaimana Anda menggunakannya:

Keunggulan akun sub-rekening:

• Settlement dalam TWD, menghemat biaya transfer internasional
• Dividen otomatis dikirim kembali ke akun domestik
• Layanan pelanggan berbahasa Mandarin lengkap, ada yang bertanggung jawab jika terjadi masalah

Kelemahan akun sub-rekening:

• Biaya transaksi sekitar 0.1% hingga 1%, lebih tinggi dari broker luar negeri yang 0.01%–0.1%
• Jenis produk yang bisa diinvestasikan terbatas (hanya saham, ETF, obligasi; tidak termasuk futures dan derivatif)
• Tidak bisa margin trading, juga tidak bisa reinvest dividen otomatis

Keunggulan broker luar negeri:

• Biaya lebih murah, produk lebih lengkap (saham, futures, opsi, derivatif lengkap)
• Bisa margin, short selling, menggunakan conditional order, transaksi lebih fleksibel
• Order dilakukan secara real-time, tidak tertunda

Kelemahan broker luar negeri:

• Proses pembukaan rekening rumit, membutuhkan rekening bank luar negeri, melibatkan biaya transfer internasional
• Banyak halaman berbahasa Inggris, pemula mudah tersesat
• Harus mengurus sendiri masalah pajak

Kesimpulan: Jika Anda pemula, dana belum besar, frekuensi transaksi rendah, akun sub-rekening paling praktis; jika transaksi meningkat atau dana besar, broker luar negeri akan lebih menguntungkan.

4 Langkah Operasi Akun Sub-rekening

Bayangkan situasi ini: Anda ingin membeli saham AS, bagaimana caranya dengan akun sub-rekening?

Langkah 1: Anda order melalui aplikasi broker Taiwan
Pilih saham AS yang ingin dibeli, atur harga dan jumlah, lalu kirim.

Langkah 2: Broker Taiwan terusan ke broker mitra luar negeri
Setelah menerima order, broker Taiwan langsung kirim ke broker mitra yang terdaftar di bursa AS.

Langkah 3: Broker luar negeri transaksi di pasar AS
Broker luar negeri melakukan transaksi sesuai order Anda, lalu laporkan hasilnya ke broker Taiwan.

Langkah 4: Penyelesaian dan penyimpanan saham
Broker Taiwan memperbarui akun Anda, saham disimpan sementara di rekening kustodian luar negeri broker tersebut. Jangan khawatir, sistem ini umum dan legal di pasar internasional—Anda memiliki hak atas saham, hanya secara nominal dipegang oleh broker.

Daftar Biaya Akun Sub-rekening: Jangan Tertipu Biaya Tersembunyi

Meskipun mudah dan praktis, biaya akun sub-rekening sangat beragam. Sebelum membuka rekening, pastikan memahami:

1. Biaya order (biaya utama)
Biaya broker Taiwan sekitar 0.1%–1% dari nilai transaksi, dengan minimum sekitar 25–50 USD. Berita baiknya, Cathay Securities sudah menghapus minimum biaya, sehingga kompetitif.

2. Biaya transaksi di bursa

• SEC (AS) mengenakan 0.00278% saat menjual
• Beberapa bursa mengenakan 0.00565% untuk beli dan jual, biaya transaksi masing-masing 0.0027%
• Di pasar Hong Kong, biaya valas sebesar 0.00015% dari kedua belah pihak

3. Biaya TAF (Transaction Activity Fee)
Saat menjual saham, dikenakan biaya per saham sebesar 0.000119 USD, maksimal 5.95 USD.

4. Pajak

• Dividen dikenai pajak 30%, bisa klaim pengembalian pajak (prosesnya agak rumit)
• Penghasilan luar negeri hanya dikenai pajak jika penghasilan pokok melebihi 6.7 juta dan pajak dasar melebihi pajak penghasilan biasa
• Pajak dasar = (Penghasilan Pokok – 6.7 juta) × 20%

5. Biaya transfer bank
Bank CTBC hari yang sama transfer internasional gratis, bank lain harus dicek sendiri.

Saran kecil: Biaya dari berbagai broker tidak jauh berbeda, tapi biasanya bisa nego diskon lebih besar, terutama untuk volume transaksi besar.

Panduan Mudah Membuka Akun Sub-rekening: 4 Langkah Saja

Siap berinvestasi? Membuka akun sub-rekening sebenarnya tidak serumit itu.

Kualifikasi pembukaan: Warga negara Indonesia berusia minimal 18 tahun

Langkah 1: Persiapkan dokumen
✓ KTP asli + paspor atau KITAS
✓ Dokumen kedua: kartu BPJS atau SIM
✓ Cap/stempel: diperlukan saat datang langsung
✓ Fotokopi rekening bank: sebagai bukti dana

Langkah 2: Kunjungi broker untuk aplikasi
Bisa datang langsung atau daftar online, isi formulir dan tanda tangan perjanjian sub-rekening. Beritahu petugas mata uang settlement yang diinginkan (TWD atau USD).

Langkah 3: Pilih mata uang settlement dan kode broker
Pastikan memilih TWD atau USD, karena mempengaruhi biaya kurs di kemudian hari.

Langkah 4: Deposit dana dan mulai transaksi
Setelah rekening aktif, transfer dana ke rekening settlement, lalu mulai order.

Perbandingan Biaya Broker Sub-rekening di Taiwan

Berikut adalah tarif order elektronik dari beberapa broker utama:

Biaya utama terdiri dari: biaya dari broker Taiwan + biaya dari bursa luar negeri (atau broker luar negeri). Biasanya biaya beli saham AS paling murah, tapi untuk saham China atau Hong Kong bisa mencapai 1% bahkan 2%.

8 Aturan Penting dalam Transaksi Akun Sub-rekening

Sebelum mulai transaksi, ketahui aturan berikut:

1. Hanya bisa pakai limit order; market order tidak diperbolehkan, harus tentukan harga dulu

2. Saldo rekening harus cukup; jika tidak, order tetap masuk tapi tidak bisa dieksekusi, dana akan dibekukan

3. Dana deposit biasanya lebih besar dari nilai transaksi; untuk mengantisipasi fluktuasi kurs, sisa dana akan dikembalikan setelah transaksi

4. Tidak bisa margin dan short; tapi umumnya bisa day trading

5. Pelayanan mengikuti jam pasar luar negeri; jika pasar buka, bisa order, jika bank tutup, tidak bisa

6. Jam transaksi AS (Waktu Taiwan)

   • Musim panas: 21:30 – 04:00 (keesokan hari)
   • Musim dingin: 22:30 – 05:00 (keesokan hari)

7. Kurs tetap dari broker; mereka memberi kurs tetap, ada selisih kurs

8. Tanggal penyelesaian dana

   • Beli saham: T+1 dana dipotong
   • Jual saham: T+3 dana masuk
   • Tanggal penyelesaian pasar: T+2

Alternatif Investasi Saham AS selain akun sub-rekening?

Solusi 1: Langsung pakai broker luar negeri

Buka rekening di broker AS seperti Firstrade, bisa beli saham, futures, opsi, ETF, obligasi AS. Bebas komisi beli saham, hanya bayar biaya bursa (biasanya diabaikan). Kekurangannya, prosesnya rumit, halaman mostly berbahasa Inggris.

Solusi 2: CFD (Contract for Difference) saham AS

CFD mirip futures saham AS, menggunakan saham sebagai underlying, bisa bertransaksi dua arah, leverage, long/short, modal kecil. Biaya sangat rendah (0.01%-0.015%), komisi 0, hanya spread dan biaya overnight. Cocok untuk trading aktif dan kebutuhan leverage.

Siapa yang cocok pakai akun sub-rekening?

Akun sub-rekening paling cocok untuk investor:

• Transaksi jarang, lebih suka hold jangka panjang
• Tidak membutuhkan banyak produk (cukup saham, ETF, obligasi)
• Ingin settlement dalam TWD, menghindari biaya transfer
• Menginginkan layanan berbahasa Mandarin

Kalau Anda termasuk kategori ini, akun sub-rekening sudah cukup praktis dan biaya terkontrol. Tapi jika nanti butuh biaya lebih murah, produk lebih lengkap, atau transaksi lebih sering, saatnya upgrade ke broker luar negeri.

Istilah Umum dalam Akun Sub-rekening

ETF (Exchange-Traded Fund)
Reksa dana indeks yang berisi keranjang saham, misalnya ETF FANG di Taiwan yang berisi FANG dan lima perusahaan teknologi utama China, dengan bobot tertentu, secara berkala disesuaikan untuk mengikuti indeks teknologi utama.

Lot (lot saham)
Unit transaksi. Di Hong Kong, lot tidak tetap (mulai dari 200 saham, bisa puluhan ribu). Di China, satu lot 100 saham. Di AS, satu saham per transaksi.

Dalam proses (In transit)
Dana dari penjualan saham yang sudah selesai tapi belum selesai proses transfernya, bisa digunakan untuk beli lagi di pasar yang sama dan mata uang yang sama, artinya bisa langsung beli setelah jual, tapi harus menunggu proses penyelesaian sebenarnya untuk penarikan dana.