الشركات التي يجب الاستثمار فيها خلال 2025: فرص وسط التقلبات

السياق السوقي الذي يحدد 2025

في منتصف العام، تمر الأسواق المالية العالمية بلحظة حاسمة. فرض رسوم جمركية جديدة —بنسب أساسية 10%، و50% على الاتحاد الأوروبي، و55% على الصين، و24% على اليابان— أطلق موجة من الذعر الأولي التي أدت إلى تراجع المؤشرات السوقية في جميع المناطق. ومع ذلك، بعد التصحيحات في مارس وأبريل، استعاد المؤشرات الرئيسية بعض من مكاسبها، عائدة إلى مستوياتها التاريخية القصوى.

في هذا السيناريو من عدم اليقين الجيوسياسي والتوترات التجارية، يتساءل العديد من المستثمرين نفس السؤال: أين أضع أموالي؟ الجواب ليس بسيطًا، لكن هناك شركات قوية بأسس متينة يمكنها تقديم عائد حقيقي.

أفضل 15 شركة للاستثمار في 2025

اخترنا خمسة عشر شركة من قطاعات متنوعة، مع إعطاء الأولوية للاستقرار المالي، وإمكانات النمو على المدى القصير والمتوسط، وسهولة الوصول عبر منصات الاستثمار الشائعة. التنويع الجغرافي والقطاعي ضروري لتقليل المخاطر في هذا السياق.

لماذا تستحق هذه الشركات أن تكون في محفظتك

الطاقة والمواد الخام: تواصل إكسون موبيل الاستفادة من ارتفاع أسعار النفط بانضباط مالي قوي. شركة بي إتش بي جروب، المتخصصة في المعادن الرئيسية مثل الحديد والنحاس والنيكل، تتموضع جيدًا أمام الطلب من اقتصادات ناشئة.

القطاع المالي: جي بي مورغان تشيس، أكبر بنك في الولايات المتحدة، يستفيد من ارتفاع أسعار الفائدة ونموذج تنويعي يشمل البنوك التجارية والاستثمارية وخدمات البطاقات.

الصحة: نوفو نورديسك تتصدر في علاجات السكري والسمنة. على الرغم من تراجعها بنسبة 27% في مارس بسبب المنافسة من إيلي ليلي، أكملت الشركة استحواذها على كاتالنت بمبلغ 16.500 مليون دولار لتوسيع القدرة الإنتاجية، وأبرمت اتفاقًا بمليار دولار مع ليكسكون فارماسيوتيكالز لعقار مضاد للسمنة.

الرفاهية: LVMH تهيمن على سوق الرفاهية بعلامات تجارية مثل لويس فويتون وديور. بعد التصحيح السوقي، ترى الشركة فرصًا في اليابان والشرق الأوسط والهند، بالإضافة إلى استثمارها في منصات الذكاء الاصطناعي لتخصيص تجارب العملاء.

تقنية أشباه الموصلات: ASML تصنع آلات الطباعة الحجرية EUV الضرورية لإنتاج شرائح متقدمة، مع هوامش إجمالية تبلغ 54% وتوقعات مبيعات بين 30,000 و35,000 مليون يورو في 2025. عملاؤها الرئيسيون هم TSMC وسامسونج، رغم أن إنتل أوقفت استثماراتها.

التكنولوجيا التطبيقية: أبلغت مايكروسوفت عن إيرادات قدرها 245.100 مليون دولار في 2024، مع نمو Azure بنسبة 33%. على الرغم من تصحيحات بنسبة 20% منذ الذروات، تستثمر الشركة بشكل مكثف في الذكاء الاصطناعي. أبل، أمازون وجوجل تحافظ على نماذج أعمال متنوعة تجمع بين الاستقرار والنمو.

الصين في مرحلة التعافي: أعلنت علي بابا عن خطة بقيمة 52 مليار دولار لتعزيز البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والسحابة. مع نمو الإيرادات بنسبة 8% في الربع الرابع من 2024، وارتفاع الأرباح المعدلة بنسبة 22% في الربع الأول من 2025، تتعافى الشركة من تراجع 2024.

أفضل 5 شركات ذات أكبر إمكانات في 2025

1. نوفو نورديسك — الرهان على الصحة

نوفو نورديسك هي الرائدة بلا منازع في أدوية السكري والسمنة. في 2024، زادت مبيعاتها بنسبة 26% لتصل إلى 290.400 مليون كرونة دنماركية (42.100 مليون دولار).

الانخفاض بنسبة 27% في مارس عكس مخاوف من منافسة إيلي ليلي، لكن الشركة ردت بسرعة: أكملت استحواذها على كاتالنت بمبلغ 16.500 مليون دولار لزيادة القدرة الإنتاجية، وأبرمت اتفاقًا بمليار دولار مع ليكسكون لترخيص LX9851، وهو دواء تجريبي يعمل بطريقة مختلفة عن العلاجات الحالية.

مع هوامش تشغيلية تبلغ 43%، وخط أنابيب قوي (بما في ذلك أميكريتين الذي حقق خسارة في الوزن بنسبة 24% في دراسات مبكرة)، وطلب عالمي متزايد، قد تكون التصحيحات الحالية فرصة.

( 2. لوي فيتون — تعافي الرفاهية

LVMH تسيطر على سوق الرفاهية من خلال علامات تجارية مثل لويس فويتون وديور، وجيفنشي، وفندي، وبولغاري، وسيفورا.

في 2024، حققت إيرادات بقيمة 84.700 مليون يورو مع هامش تشغيل 23,1%. الانخفاضات في يناير وأبريل عكست مخاوف من تباطؤ النمو وفرض رسوم جمركية أمريكية بنسبة 20% )تم تخفيضها مؤقتًا إلى 10%###. ومع ذلك، تحدد الشركة فرصًا واضحة: اليابان بمبيعات ذات نمو مزدوج، والشرق الأوسط بنمو 6%، والهند بتوسع في المتاجر.

( 3. ASML — ضرورية لمستقبل التكنولوجيا

ASML هي المزود الوحيد لآلات الطباعة الحجرية EUV، وهي تقنية لا غنى عنها لصناعة الشرائح المتقدمة. في 2024، بلغت مبيعاتها 28.300 مليون يورو مع هامش إجمالي 51,3%.

الانخفاض بنسبة 30% في 2025 يرجع إلى توقف إنتل وسامسونج عن استثمارات رأس المال، والمنافسة الصينية في الطباعة الحجرية، وقيود التصدير الهولندية )التي قد تقلل المبيعات للصين بنسبة 10-15%###. ومع ذلك، تواصل TSMC وSK Hynix استثمارات عالية بسبب الطلب على الذكاء الاصطناعي. التوقعات لعام 2025 هي مبيعات بين 30,000 و35,000 مليون يورو.

( 4. مايكروسوفت — الذكاء الاصطناعي كمحرك للنمو

مايكروسوفت حققت إيرادات بقيمة 245.100 مليون دولار في 2024، مع نمو بنسبة 16%. ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 24% وصافي الأرباح بنسبة 22%، مدفوعين بـ Azure وخدمات السحابة.

تصحيح بنسبة 20% منذ الذروات في مارس عكس شكوكًا حول التقييم، وتباطؤ Azure النسبي، وضغوطات الاقتصاد الكلي. تحقق FTC من ممارسات احتكار. لكن في أبريل، أبلغت عن نتائج قوية للربع المالي الثالث بإيرادات 70.100 مليون دولار وهوامش تشغيلية 46%. تقدم Azure بنسبة 33%.

) 5. علي بابا — إمكانات الانتعاش الصيني

مجموعة علي بابا هي المنصة الرئيسية للتجارة الإلكترونية في الصين، مع حضور في الحوسبة السحابية والخدمات الرقمية. أعلنت عن خطة ثلاثية السنوات بقيمة 52 مليار دولار لتعزيز البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والسحابة، بالإضافة إلى حملة بقيمة 50.000 مليون يوان في قسائم لتحفيز الاستهلاك.

في الربع الرابع من 2024، نمت الإيرادات بنسبة 8% إلى 280.200 مليون يوان. في الربع الأول من 2025، كانت الإيرادات 236.450 مليون يوان، وارتفعت الأرباح المعدلة بنسبة 22%، مدفوعة بـ Cloud Intelligence ###+18%###.

الانخفاض بنسبة 35% منذ أعلى مستويات 2024 يعكس مخاوف من الذكاء الاصطناعي، والسحابة، والتباطؤ الاقتصادي الصيني، لكنه يفتح فرصة للمستثمرين على المدى الطويل.

كيف تختار أفضل الشركات للاستثمار في 2025

في ظل هذا السياق من الرسوم الجمركية والحماية، يجب على المستثمرين تطبيق معايير واضحة:

التنويع القطاعي والجغرافي: لا تركز على قطاع واحد أو منطقة واحدة. امزج بين التكنولوجيا، الطاقة، المالية، الصحة والرفاهية. ضمن تعرضًا للولايات المتحدة، أوروبا وآسيا.

الصلابة المالية: ابحث عن شركات ذات هوامش تشغيلية قوية، وديون محسوبة، وتدفق نقدي إيجابي. في أوقات عدم اليقين، الصلابة المالية هي درعك الأفضل.

الابتكار والتكيف: الشركات التي تقود في التحول الرقمي، والذكاء الاصطناعي، أو التكنولوجيا الخضراء لديها أفضل آفاق للنمو الهيكلي، بغض النظر عن الدورة الاقتصادية.

معلومات محدثة: كن يقظًا للتغيرات في السياسة التجارية، والنتائج الفصلية، والأحداث الجيوسياسية. الاطلاع المستمر هو استعدادك لتعديل محفظتك عند الحاجة.

كيف تستثمر في هذه الشركات التي يثق بها المحترفون

لديك خيارات متعددة حسب ملفك الشخصي:

1. الأسهم الفردية: افتح حسابًا مع وسيط مرخص واشتري مباشرة. تحكم كامل، لكن يتطلب بحثًا مستمرًا.

2. صناديق الاستثمار: تستثمر في صندوق يضم عدة أسهم من القطاع أو المنطقة. تحكم أقل شخصيًا، لكن تنويع تلقائي أفضل.

3. العقود مقابل الفروقات (CFDs): تتيح الرافعة المالية لتضخيم المراكز أو تغطية المخاطر. مفيدة في سياقات عالية التقلب، لكنها تتطلب انضباطًا ومعرفة قوية: الرافعة تعظم الأرباح والخسائر على حد سواء.

نصيحة: في 2025، امزج الأصول التقليدية (أسهم، صناديق، سندات) مع مراكز دفاعية (ذهب) لتوازن المخاطر.

الختام: الاستثمار في 2025 يتطلب عقلًا هادئًا

سيُذكر عام 2025 كالسنة التي توقف فيها ارتفاع العوائد القياسية فجأة. التقلبات وعدم اليقين غير المسبوق يحدد إيقاع الأسواق.

لكن المفتاح هنا: الأرباح الماضية لا تضمن أرباحًا مستقبلية، لذا لا تذعر من التصحيحات. غالبًا، بعد الانخفاضات الكبيرة تأتي انتعاشات قوية. إذا بعت في حالة ذعر، ستخسر أموالًا حقيقية.

ما يمكنك فعله هو بناء محفظة متنوعة من حيث القطاعات والجغرافيا، وحماية نفسك بأصول ملاذ آمن مثل السندات أو الذهب، والبقاء على اطلاع دائم على السياسة، والاقتصاد، والنزاعات الجارية. الاطلاع هو أفضل دفاع لك في أوقات الاضطراب.

الشركات التي تستثمر فيها في 2025 ليست تلك التي تعد بأرباح سهلة، بل تلك التي تجمع بين الصلابة المالية، والابتكار الحقيقي، والريادة السوقية. هذه لديها أفضل احتمالات للنجاح بغض النظر عما يحمله العام.