Wajib diketahui oleh kaum kecil! Panduan lengkap perdagangan saham pecahan: waktu, biaya, dan trik dikuasai sekaligus

Zero saham apa? Mengapa investor perlu memahaminya?

Zero saham merujuk pada posisi saham yang kurang dari 1000 lembar. Di Taiwan, satu lot saham utuh adalah 1 lembar (1000 saham), tetapi terkadang investor memegang saham kecil yang belum mencapai 1000 lembar. Zero saham memiliki unit transaksi minimum 1 saham, dan posisi kecil ini biasanya berasal dari order yang belum sepenuhnya terpenuhi, sisa saham saat pengiriman saham, atau dari transaksi zero saham yang dilakukan secara aktif oleh investor.

Perdagangan zero saham adalah mode transaksi khusus untuk 1 hingga 999 lembar. Dulu, transaksi zero saham hanya dilakukan setelah jam perdagangan (after-hours), tetapi mulai 26 Oktober 2020, investor dapat melakukan transaksi zero saham selama jam perdagangan, yang merupakan kebijakan yang sangat menguntungkan bagi kalangan kecil dan menengah.

Kapan waktu transaksi zero saham? Ikhtisar waktu selama dan setelah jam perdagangan

Waktu perdagangan selama jam pasar

• Jam perdagangan: 9:00-13:30
• Metode order: Hanya melalui order elektronik (melalui platform broker)
• Mekanisme pencocokan: Pada 9:10 dilakukan pencocokan harga kolektif pertama, kemudian setiap menit dilakukan pencocokan harga kolektif lagi
• Urutan transaksi: Prioritas harga, jika harga sama, berdasarkan waktu pengajuan order

Waktu transaksi setelah jam pasar

• Jam perdagangan: 13:40-14:30
• Metode order: Bisa melalui order elektronik atau telepon manual
• Mekanisme pencocokan: Hanya satu kali pencocokan harga kolektif pada 14:30
• Urutan transaksi: Prioritas harga, jika harga sama, diacak secara acak oleh komputer

Peringatan penting: Order yang tidak terpenuhi selama jam pasar tidak akan otomatis disimpan untuk waktu setelah jam pasar, investor harus mengajukan order ulang. Order yang tidak terpenuhi setelah jam pasar akan otomatis dibatalkan dan tidak akan dilanjutkan ke hari perdagangan berikutnya. Hal ini sangat penting bagi investor yang mengutamakan keberhasilan transaksi setelah jam pasar—harus menyesuaikan strategi sesuai karakteristik waktu transaksi yang berbeda.

Karakteristik utama transaksi zero saham

Zero saham juga bisa mendapatkan dividen dan pembagian saham

Sebagai salah satu pemegang saham, pemegang zero saham memiliki hak atas dividen. Perusahaan akan membagikan dividen secara proporsional kepada pemegang zero saham. Dalam proses pembagian dividen dan saham, bagian yang kurang dari satu saham akan dibagikan dalam bentuk uang tunai, atau dijual secara kolektif dan hasilnya didistribusikan kepada pemegang zero saham.

Biaya transaksi minimum dan ambang batas pemesanan

Transaksi zero saham minimum adalah 1 saham, secara teori cukup dengan 1000 yuan untuk berpartisipasi dalam investasi zero saham. Namun, mempertimbangkan biaya layanan, sebaiknya total nilai transaksi mencapai lebih dari 10.000 yuan agar biaya layanan tidak terlalu besar proporsinya, yang bisa menyebabkan kerugian.

Zero saham bisa dibeli dan dijual

Bursa Taiwan secara tegas mengakui legalitas jual beli zero saham. Dengan meningkatnya kebutuhan investasi yang beragam, transaksi zero saham semakin umum, sangat memudahkan kalangan kecil dan menengah untuk melakukan investasi rutin dan berkala.

Bagaimana cara menghitung biaya transaksi zero saham? Perbandingan broker utama

Biaya transaksi zero saham dihitung sama persis dengan saham utuh, yaitu sebesar 0,1425% dari nilai beli atau jual. Setiap broker menetapkan “biaya minimum zero saham” dan “diskon order elektronik”.

Contoh perhitungan: Membeli 200 lembar TSMC (harga saat ini 1065 yuan)

• Biaya dasar: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 yuan
• Jika mendapatkan diskon 50%: 303,53 × 50% = 151,77 yuan

Tabel perbandingan biaya broker utama

Perbedaan besar dalam diskon biaya antar broker, sehingga investor harus memilih broker yang paling menguntungkan sesuai frekuensi transaksi mereka.

Bagaimana cara menjual zero saham agar mudah terjual? Tips praktis transaksi

Meskipun transaksi zero saham sudah termasuk dalam jam perdagangan, likuiditas saham yang tidak populer tetap rendah, sehingga tidak selalu mudah untuk mendapatkan transaksi. Berikut beberapa tips praktis untuk meningkatkan peluang transaksi dan keberhasilan transaksi setelah jam pasar.

Strategi 1: Ubah zero menjadi utuh

Untuk posisi zero saham yang sulit terjual, pertimbangkan metode “mengubah zero menjadi utuh”. Misalnya, investor memegang 700 lembar saham yang kurang populer, bisa membeli 300 lembar lagi agar menjadi 1000 lembar (1 lot), lalu menjualnya melalui saluran transaksi saham utuh yang lebih aktif. Likuiditas dan peluang transaksi saham utuh jauh lebih tinggi daripada zero saham.

Strategi 2: Teknik pasang order setelah jam pasar

Karena transaksi setelah jam pasar hanya dilakukan satu kali pencocokan harga kolektif pada 14:30, investor dapat memanfaatkan fitur ini:

• Untuk membeli dengan cepat: pasang order pada harga limit up (limit harga tertinggi), sesuai prinsip peluang transaksi terbesar
• Untuk menjual dengan cepat: pasang order pada harga limit down (limit harga terendah), sesuai prinsip peluang transaksi terbesar

Metode pasang order ini mungkin tidak selalu optimal dari segi harga, tetapi dapat secara signifikan meningkatkan keberhasilan transaksi setelah jam pasar.

Kelebihan dan kekurangan transaksi zero saham secara lengkap

Keunggulan utama

Modal rendah: Dibandingkan investasi saham utuh, zero saham secara signifikan menurunkan ambang masuk, memungkinkan investor dengan modal terbatas untuk ikut berinvestasi di pasar saham. Investor tetap dapat menjaga likuiditas yang cukup untuk kebutuhan hidup atau peluang investasi lain.

Fleksibel untuk mencoba pasar: Investasi zero saham adalah cara yang baik untuk “mencoba” pasar saham tanpa harus mengeluarkan banyak uang, dan dapat secara bertahap mengumpulkan posisi melalui metode rutin dan berkala.

Kekurangan utama

Likuiditas yang jelas kurang: Dibandingkan saham utuh, volume transaksi zero saham lebih kecil, pencocokan membutuhkan waktu lebih lama. Bahkan dengan berbagai teknik, saham yang kurang populer tetap sulit untuk langsung terjual.

Biaya transaksi relatif tinggi: Transaksi zero saham memiliki batas biaya minimum (biasanya mulai dari 20 yuan), sehingga biaya kecil akan proporsional lebih besar. Misalnya, membeli zero saham senilai 5000 yuan, biaya bisa mencapai lebih dari 100 yuan, yaitu sekitar 2%, cukup besar. Selain itu, mungkin ada biaya layanan tambahan.

Proses transaksi terbatas: Zero saham hanya bisa dijual, tidak bisa dibeli secara langsung; saat menjual harus menjual seluruh posisi sekaligus; operasi tukar zero menjadi utuh terbatas waktu dan akan hangus jika lewat; jika broker tidak memiliki stok, investor mungkin tidak bisa membeli jumlah yang diinginkan.

Alternatif transaksi lain yang cocok untuk kalangan kecil dan menengah

Jika khawatir tentang biaya tinggi dan likuiditas rendah dari zero saham, investor juga bisa mempertimbangkan ** kontrak selisih harga (CFD)** sebagai alternatif.

CFD adalah instrumen derivatif keuangan populer di pasar, di mana trader hanya memperhatikan selisih harga beli dan jual, tanpa harus memegang saham fisik. Keunggulannya meliputi:

• Modal sangat rendah: hanya perlu margin kecil (biasanya 5-10%), misalnya membeli 5 saham Google seharga 2000 USD, melalui CFD mungkin hanya perlu 100 USD
• Biaya transaksi transparan: tidak ada komisi tambahan, hanya spread, tanpa risiko likuiditas
• Lebih fleksibel: cocok untuk trader jangka pendek yang ingin melakukan transaksi cepat

Catatan: Transaksi zero saham cocok untuk investasi jangka panjang dan dipegang secara berkelanjutan; CFD biasanya dilakukan dengan settlement harian, dan posisi overnight akan dikenai bunga overnight, lebih cocok untuk trading jangka pendek. Investor harus memilih metode yang sesuai dengan gaya dan rencana waktu investasi mereka.

Ringkasan

Transaksi zero saham telah menjadi jalur penting bagi kalangan kecil dan menengah di Taiwan untuk berpartisipasi di pasar saham. Dibandingkan dengan transaksi saham utuh tradisional, zero saham tidak memerlukan modal 1000 lembar sekaligus, dan dapat dibeli sesuai kebutuhan. Dengan pemesanan online, memahami aturan waktu transaksi, dan menguasai teknik lanjutan (seperti mengubah zero menjadi utuh, strategi pasang order setelah jam pasar), investor dapat meningkatkan peluang keberhasilan transaksi.

Namun, keberhasilan investasi zero saham memerlukan pengetahuan yang cukup. Pertama, pahami kemampuan risiko diri sendiri dan pilih strategi yang sesuai; kedua, pelajari analisis dasar untuk menilai fundamental saham; terakhir, tetap rasional dan hindari mengikuti tren secara impulsif. Dengan metode transaksi yang ilmiah dan mental yang stabil, kalangan kecil dan menengah juga dapat memperoleh hasil investasi yang optimal di pasar zero saham.