Thị trường mới nổi và cơ hội cho nhà đầu tư: Những điều cần biết về Thị trường mới nổi

Hiểu rõ thị trường mới nổi

Trong thời đại hiện nay, nếu là nhà đầu tư muốn gia tăng giá trị tài sản, một tín hiệu quan trọng thường bị bỏ qua là sự phát triển của nền kinh tế tại các khu vực khác nhau gọi là Thị trường mới nổi (Emerging Markets), điều này khác rất nhiều so với thời kỳ trước đây vì hiện nay các quốc gia này có các công ty công nghệ, đổi mới sáng tạo và động lực kinh tế mạnh mẽ, đã trở thành trung tâm tăng trưởng toàn cầu.

Thị trường mới nổi (Emerging Market) hay còn gọi là thị trường phát triển mới, được định nghĩa là thị trường đang trong quá trình phát triển, có khả năng mở rộng kinh tế với tốc độ nhanh chóng. Nhiều nhà đầu tư quan tâm vì tin rằng sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn thị trường chung, dựa trên lợi thế từ sự tăng trưởng và mở rộng cơ sở dân số của hàng hóa, dịch vụ và tiêu dùng.

Thị trường Emerging Markets phân theo khu vực

Thị trường mới nổi phân bố rộng khắp toàn cầu, chia thành 3 nhóm chính theo khu vực:

Khu vực Châu Á: Thái Lan, Hàn Quốc, Trung Quốc, Ấn Độ, Malaysia, Philippines, Đài Loan, Indonesia, Pakistan

Khu vực Mỹ Latin: Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Mexico, Peru, Venezuela

Khu vực Đông Âu và Trung Đông: Séc, Hungary, Ba Lan, Nga, Israel, Jordan, Morocco, Ai Cập, Nam Phi, Thổ Nhĩ Kỳ

BRICS: 5 cường quốc kinh tế lớn của Thị trường mới nổi

Trong nhóm thị trường Emerging Markets quan trọng nhất, gọi là BRICS, viết tắt của 5 quốc gia dẫn đầu tăng trưởng gồm Brazil (Brazil), Nga (Russia), Ấn Độ (India), Trung Quốc (China), Nam Phi (South Africa)

Nhóm BRICS đóng vai trò mở rộng trên trường kinh tế thế giới rõ ràng, chiếm khoảng 1/4 tổng GDP toàn cầu, tạo thành một thế lực mới thách thức và cân bằng quyền lực với Mỹ và Liên minh châu Âu. Thuật ngữ này do Jim O’Neill của ngân hàng Goldman Sachs đặt ra để mô tả sự dịch chuyển quyền lực kinh tế từ nhóm G7 sang các quốc gia đang phát triển.

Đặc điểm của thị trường Emerging Markets

Tốc độ tăng trưởng

Thị trường mới nổi có tốc độ tăng trưởng GDP cao hơn so với thị trường phát triển, cùng với dân số tăng nhanh, tạo ra tầng lớp trung lưu có khả năng tiêu dùng tăng lên. Yếu tố này trở thành động lực cho đầu tư và mở rộng kinh doanh.

Rủi ro và cơ hội

Một số thị trường Emerging Markets còn có hệ thống tài chính chưa ổn định, gặp khó khăn trong tiếp cận vốn và quản lý rủi ro, tuy nhiên sự mở cửa đối với thương mại quốc tế phản ánh sự điều chỉnh cấu trúc kinh tế.

Tính bất ổn chính trị

Thị trường Emerging Markets thường có rủi ro chính trị và tài chính cao hơn, xung đột, thay đổi chính sách và khủng hoảng tài chính có thể gây ảnh hưởng trực tiếp.

Tiềm năng ngành công nghiệp

Nhiều thị trường Emerging Markets có khu vực và ngành công nghiệp phát triển nhanh, tạo cơ hội đầu tư lớn và lực lượng lao động tiềm năng.

Thị trường đã phát triển (Developed Markets) khác gì so với thị trường mới nổi

Thị trường đã phát triển bao gồm các quốc gia Mỹ, châu Âu, Nhật Bản, Úc, có đặc điểm nổi bật như:

• Dân số có thu nhập trung bình cao, hệ thống giáo dục và đào tạo đạt chuẩn
• Hệ thống y tế và phúc lợi phát triển tốt, có lợi ích chung rộng rãi
• Ngành công nghiệp và dịch vụ có nền tảng vững chắc, đầu tư vào khoa học và công nghệ nhiều
• Quản trị dân chủ, pháp luật rõ ràng, ổn định chính trị
• Hệ thống tài chính vững mạnh, thị trường vốn phát triển

Khác biệt chính: Thị trường đã phát triển có thể mang lại lợi nhuận thấp hơn nhưng rủi ro cũng thấp hơn, trong khi Emerging Markets có tiềm năng lợi nhuận cao hơn nhưng đi kèm nhiều bất ổn hơn.

Chỉ số MSCI Emerging Markets: Công cụ đo lường hiệu quả

Chỉ số MSCI Emerging Markets là chỉ số chính để đánh giá hiệu suất của thị trường chứng khoán các quốc gia Emerging Markets, do MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International) xây dựng.

Đặc điểm chính

• Bao gồm các chứng khoán từ thị trường Trung Quốc, Brazil, Ấn Độ, Nga và các quốc gia đang phát triển khác
• Được điều chỉnh để phản ánh các biến đổi của thị trường và kinh tế
• Cổ phiếu được cân nhắc theo quy mô thị trường của công ty, nhằm tạo ra đại diện cân đối
• Được sử dụng rộng rãi để so sánh hiệu quả đầu tư

Nhà đầu tư có thể tiếp cận thị trường Emerging Markets qua quỹ ETF hoặc hợp đồng tương lai dựa trên MSCI Emerging Markets Index trực tiếp.

Tại sao nên xem xét đầu tư vào Emerging Markets

1. Tiềm năng tăng trưởng cao

Thị trường mới nổi thường có tốc độ tăng trưởng GDP cao hơn, ví dụ như Mỹ tăng 2-3% mỗi năm, còn các quốc gia Emerging Markets thường trên 3%, do dân số lớn và lực lượng lao động trẻ, nhu cầu về hàng hóa, dịch vụ và xây dựng vị thế ngày càng tăng, giúp kinh tế mở rộng tốt hơn.

2. Phân tán rủi ro trong danh mục

Đầu tư cổ phiếu tại thị trường mới nổi giúp đa dạng hóa danh mục, vì các thị trường này có thể không liên quan nhiều đến thị trường phát triển, giảm thiểu rủi ro tổng thể và có thể tăng lợi nhuận.

3. Giá trị thấp hơn

Cổ phiếu tại Emerging Markets thường bị định giá thấp hơn so với thị trường phát triển, tạo cơ hội tăng giá trị khi các nền kinh tế này mở rộng và phát triển liên tục.

Ưu điểm - Nhược điểm của đầu tư vào Emerging Markets

Ưu điểm

• Tăng trưởng nhanh: Tiềm năng tăng trưởng kinh tế cao, mở ra cơ hội cho doanh nghiệp mới
• Nguồn tài nguyên dồi dào: Một số thị trường có dầu mỏ, khoáng sản, năng lượng giá trị lớn
• Chi phí sản xuất thấp: Lao động và chi phí vận hành rẻ hơn
• Tăng trưởng tiêu dùng: Nhóm người tiêu dùng có sức mua mở rộng nhanh chóng
• Hỗ trợ nghiên cứu: Ngành công nghệ đang phát triển mạnh

Nhược điểm

• Không ổn định kinh tế: Rủi ro cao hơn, biến động tài chính lớn
• Rủi ro chính trị: Xung đột, bất ổn chính sách
• Luật pháp thay đổi liên tục: Không chắc chắn về quy định và quản lý
• Kiểm soát chưa chặt chẽ: Nguy cơ về pháp lý và an toàn
• Rủi ro tiền tệ: Biến động tỷ giá có thể ảnh hưởng đến đầu tư

Chiến lược đầu tư phù hợp

Đầu tư vào Emerging Markets đòi hỏi kế hoạch cẩn thận:

• Chọn công ty mạnh: Tìm cổ phiếu có nền tảng vững chắc, có thể tăng trưởng theo sự phục hồi của kinh tế toàn cầu
• Xem xét khả năng cạnh tranh: Lựa chọn ngành có khả năng cạnh tranh bền vững
• Quan tâm ESG: Chú trọng quản trị doanh nghiệp và bảo vệ môi trường
• Trái phiếu chính phủ: Nếu quan tâm đến nợ, ủng hộ trái phiếu của các quốc gia có nền kinh tế tốt
• Phân bổ danh mục: Đầu tư vào nhiều quốc gia và ngành để hạn chế rủi ro

Tóm lại

Sau đại dịch COVID-19, tình hình kinh tế thay đổi nhanh chóng, buộc nhà đầu tư phải quyết định giữa thị trường đã phát triển và thị trường mới nổi. Điều quan trọng nhất là nghiên cứu kỹ lưỡng để tạo ra cơ hội lợi nhuận phù hợp.

Thị trường mới nổi (Emerging Markets) không nên bỏ qua vì có tiềm năng tăng trưởng cao và mang lại cơ hội đầu tư đáng kể. Trong trung hạn và dài hạn, cần cân nhắc duy trì tỷ trọng phù hợp trong danh mục để cân bằng giữa tiềm năng và rủi ro.