Invertir en fondos mutuos: 4 cosas que debes entender antes de comenzar

2025-12-24 22:17:12

¿Qué es realmente un fondo de inversión?

Normalmente, las personas tienen dinero en mano pero no saben en qué invertirlo, o tienen una cantidad de dinero demasiado pequeña para invertir en ciertos activos. Es en estas situaciones donde el fondo de inversión (Mutual Fund) ayuda a resolver el problema. El funcionamiento del fondo de inversión consiste en reunir fondos de muchos inversores y combinarlos en una suma grande. Luego, el gestor del fondo (el profesional autorizado por la comisión) invierte ese dinero según la política del fondo. Cuando el fondo obtiene beneficios y ganancias, las distribuye proporcionalmente a cada inversor según su inversión.

Por esta razón, cuanto más se unan los inversores minoristas, mayor será el capital y más podrá diversificarse en diferentes tipos de activos, reduciendo así el riesgo y permitiendo que la gestión de la cartera esté en manos de expertos.

Ventajas de invertir a través de fondos de inversión

1. Diversificación del riesgo Originalmente, si un inversor tenía poco dinero, solo podía comprar una o dos acciones, lo que era muy arriesgado si esas acciones tenían problemas. Pero cuando el fondo crece en tamaño, el gestor puede comprar muchas acciones, bonos, commodities, etc., simultáneamente, por lo que no tiene que preocuparse por estar completamente invertido en un solo tipo de activo.

2. Gestión por expertos Los gestores de fondos deben tener una licencia de la bolsa de valores y estar bajo supervisión constante. Esto significa que tu dinero está en manos de profesionales con conocimientos y experiencia. Es conveniente para quienes no tienen tiempo o conocimientos para analizar acciones.

3. Supervisión y regulación La comisión de bolsa supervisa continuamente el funcionamiento del fondo, garantizando transparencia y verificabilidad, asegurando que todo se realice según las normas.

Los fondos de inversión tienen varios tipos. Veamos cuáles son

Clasificación según la compra y venta

Fondo cerrado (Closed-End Fund) Se vende solo una vez al principio, con un número fijo de unidades de inversión, y solo se recompran una vez al final del período. Si quieres retirar antes de la fecha, debes encontrar un comprador tú mismo. La ventaja es que el gestor no tiene que preocuparse por salidas frecuentes de dinero. La desventaja es que tu dinero queda bloqueado hasta la fecha de vencimiento.

Fondo abierto (Open-End Fund) Al contrario, se vende continuamente. El tamaño del fondo puede aumentar o disminuir según las compras y ventas. Puedes retirar tu dinero en cualquier momento. La ventaja es la alta liquidez, pero el fondo debe tener siempre efectivo disponible.

Clasificación según la política de inversión

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund) Invierte en depósitos y en instrumentos de deuda a corto plazo. Es la opción más segura, con los rendimientos más bajos. Adecuado para quienes aún no quieren asumir riesgos elevados.

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund) Invierte en bonos, obligaciones, contratos de préstamo, etc. Ofrece mayores rendimientos que el mercado monetario, pero con un riesgo ligeramente mayor. Ideal para quienes buscan equilibrio.

Fondo mixto (Mixed Fund) Invierte en instrumentos de deuda y en acciones (acciones), generalmente no más del 80% en acciones. Riesgo moderado, mayor rendimiento, adecuado para quienes comienzan a invertir en acciones.

Fondo flexible (Flexible Fund) Similar al fondo mixto, pero sin restricciones en la proporción de activos. El gestor puede aumentar la inversión en acciones hasta el 100% si el mercado es favorable, o reducirla en momentos de incertidumbre. Ideal para quienes confían en las decisiones del gestor.

Fondo de acciones (Equity Fund) Invierte en acciones, no menos del 80% del portafolio. Ofrece altos rendimientos y riesgos elevados. Recomendado para inversores con alta tolerancia al riesgo y con horizonte de inversión largo.

Fondo sectorial (Sector Fund) Invierte en un solo sector, como banca, telecomunicaciones, transporte. El riesgo puede ser mayor que el promedio del mercado, pero también hay mayores oportunidades de ganancia. Adecuado para quienes creen que ese sector tendrá un crecimiento fuerte.

Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund) Invierte en commodities como oro, petróleo, productos agrícolas. Muy arriesgado, recomendado para quienes desean diversificar y aceptar niveles altos de riesgo.

Importante: No existe un fondo que sea adecuado para todos. Es necesario escoger uno que se ajuste a tus condiciones y momento personal.

4 pasos para abrir una cuenta de fondo de inversión

Paso 1: Evalúa tu tolerancia al riesgo Pregúntate cómo te sentirías si tu portafolio bajara un 20%, 50% o 80%. ¿Te daría insomnio o te aceleraría el corazón? Si la respuesta es sí, tu tolerancia al riesgo no es muy alta. Mantén la calma y elige fondos con mayor riesgo si te sientes cómodo. La mayoría de las instituciones financieras realizan una prueba KYC para medir tu perfil de riesgo.

Paso 2: Estudia la situación económica actual ¿El mercado está en alza o en baja? ¿La economía tiene viento a favor o en contra? Estos factores indican qué tipos de activos deberían destacar en ese momento, ayudándote a escoger fondos más adecuados.

Paso 3: Lee el folleto informativo del fondo El folleto detalla la política de inversión, costos, condiciones de compra y venta, liquidez, etc. Es importante entenderlo antes de decidir.

Paso 4: Revisa el rendimiento pasado del fondo Analiza los resultados en 1, 3 y 5 años. Elige fondos con buenos rendimientos, baja volatilidad y buena gestión del riesgo.

¿Qué es el NAV y cómo calcular ganancias o pérdidas?

Al comprar unidades de inversión, tu inversión fluctúa según el precio NAV (Net Asset Value), que es el valor total de los activos del fondo menos los gastos, dividido entre el número total de unidades.

Fácilmente:

Si el NAV hoy es mayor que en el momento de compra = ganancia (aún no se cuenta hasta que vendas)
Si el NAV hoy es menor que en el momento de compra = pérdida

El rendimiento puede provenir de dos fuentes:

Ganancia de capital: beneficios por la subida del NAV cuando vendes tus unidades.
Dividendos: algunos fondos pagan dividendos periódicos, que no requieren vender unidades para recibir.

La suma de ambas es el rendimiento total que obtienes.

Finaliza tu aprendizaje y empieza a invertir ahora

Nadie nace siendo un experto en inversiones. Todos tienen limitaciones: algunos no tienen capital, otros no tienen tiempo, y algunos no tienen conocimientos. Pero estas limitaciones no deben ser excusas para no invertir.

Porque el fondo de inversión está diseñado para solucionar todos estos problemas: no necesitas mucho dinero, no necesitas conocimientos profundos, ni mucho tiempo. Ellos se encargan de todo.

El verdadero riesgo no es invertir, sino no hacerlo. El dinero que permanece inactivo pierde valor con el tiempo. Cuando el fondo de inversión hace que todo sea más fácil, no hay razón para esperar más. ¡Actúa ya!

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