تحليل فني للأصول الرئيسية في سوق ديسمبر: تحليل اتجاهات المعادن الثمينة، سوق العملات، والعملات الرقمية

##宏觀背景：全球債市波動下的投資機遇

當前市場面臨複雜的政策預期與債券殖利率上升的雙重壓力。交易員預計聯準會下週議息會議宣佈降息的概率高達87%，同時市場押注明年將再度降息兩次，最終利率區間可能落在3.00%-3.25%。然而市場出現了看似矛盾的現象——在降息預期主導下，全球主要國家長期公債殖利率卻持續走高。

德國10年期公債殖利率升至2.81%，美國10年期公債殖利率突破4.14%，日本10年期公債殖利率一度觸及1.97%的近期高位。這種結構性上升反映出投資者對聯準會獨立性、日本央行升息預期以及美國政府債務等因素的憂慮，潛伏著市場可能面臨的深層風險。

الذهب：4200 دولار حاجز يضغط، فرص الارتداد محدودة

خلال جلسة التداول في 8 ديسمبر، ارتفعت الذهب بنسبة 0.27%، مسجلاً أعلى مستوى عند 4219 دولار. من الجدير بالذكر أن الذهب قد حاول مرارًا وتكرارًا اختبار حاجز 4200 دولار على مدى الأربعة أيام تداول الماضية دون أن يتمكن من اختراقه بشكل فعال. من الناحية الفنية، يحافظ الذهب على نطاق بين 3890 و4225 دولار، ومع أخذ إطار الزمن في الاعتبار، هناك احتمال لاستئناف اختبار خط جين 2/1 عند 4050 دولار على المدى القصير.

يظهر الشكل اليومي أن الذهب في مسار صعودي طويل الأمد منذ فبراير 2024، وهو الآن في طور بناء نمط تصحيح نطاقي رابع. هذا يشير إلى أن الاتجاه التصاعدي العام لم يتغير، لكن هناك مخاطر تصحيح واضحة يجب مراقبتها.

الموقع الفني

• مستويات الدعم: 4130، 4050، 3930
• مستويات المقاومة: 4220، 4300، 4381

الفضة: ارتفاعات متجددة وتقلبات قصيرة الأمد تزداد

ارتفعت الفضة في 8 ديسمبر بنسبة 0.23%، مسجلة أعلى مستوى عند 58.72 دولار. على الرغم من أن استمرار تسجيل مستويات عالية جديدة يدل على أن الاتجاه الصعودي لا يزال سليماً، إلا أن تمديد فترة التوطيد الأفقي يعكس تصاعد التنافس بين البائعين والمشترين، مما يتطلب من المستثمرين الحذر من تصحيحات قصيرة الأمد.

من الناحية الفنية، إذا تمكنت الفضة من الثبات فوق مستوى 56.50 دولار نفسيًا، فمن المتوقع أن تواصل الارتفاع وتختبر مستوى 60.0 أو حتى 63.50 دولار. وعلى العكس، إذا انخفضت دون 56.5 دولار، فهناك احتمال لمزيد من الهبوط لاختبار 53.8 أو حتى 51.0 دولار.

الموقع الفني

• مستويات الدعم: 56.5، 53.5، 50.0
• مستويات المقاومة: 60.0، 63.5، 68.0

الدولار/ين: اختبار خط الاتجاه الطويل، زخم الهبوط يتعزز

ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.1% في 8 ديسمبر، مسجلاً أعلى مستوى عند 155.54، ويستقر حاليًا حول مستوى 155.0. المهم أن الدولار/ين يختبر الآن دعم خط الاتجاه الصاعد طويل الأمد، بينما تشير إشارة مؤشر AO إلى أن زخم الهبوط يتعزز، مما يدل على ميل السوق للمزيد من الانخفاض.

إذا انخفض الدولار/ين دون مستوى 155.0، فمن المتوقع أن يواصل التراجع ليختبر مستوى 152.0 أو حتى 150.0. ولعكس الاتجاه الهبوطي واستعادة الاتجاه الصاعد، يجب أن يستعيد ويثبت فوق مستوى 156.0.

الموقع الفني

• مستويات الدعم: 155.0، 152.0، 150.0
• مستويات المقاومة: 157.0، 158.0، 160.0

بيتكوين: الثبات فوق 90000، زخم الصعود يتعزز

ارتفعت بيتكوين بنسبة 1.8% في 8 ديسمبر، مسجلة أعلى مستوى عند 92296 دولار. الآن، بيتكوين تتداول فوق مستوى 90000، وتوجد موجة تصحيحية معتدلة في مرحلة الارتداد. من خلال مؤشرات، يظهر مؤشر AO أن زخم السوق الصاعد يتجمع، مع أقل مقاومة في الاتجاه الصاعد.

وفقًا لأحدث البيانات، سعر بيتكوين الحالي هو 87.79K، مع ارتفاع خلال 24 ساعة بنسبة +0.54%. إذا تمكنت بيتكوين من الثبات فوق مستوى 90000، فمن المتوقع أن تواصل الارتداد وتختبر مستوى 95000 دولار أو حتى 100000 دولار. وعلى العكس، فإن كسر الدعم عند 86000 دولار هو أول خطوة لتغيير الاتجاه الصاعد بالكامل.

الموقع الفني

• مستويات الدعم: 90000، 86000، 75000
• مستويات المقاومة: 95000، 100000، 106000