Mengungkap Rekomendasi Saham Dividen Tinggi di Pasar Saham AS｜Bagaimana Memilih 5 Saham Ini di Tahun 2025?

Ingin mencari penghasilan stabil di pasar yang bergejolak? Daripada mengejar saham pertumbuhan yang melonjak dan melonjak, lebih baik mengalihkan perhatian ke perusahaan matang yang terus membagikan dividen. Saat ini di pasar saham AS, menemukan saham dengan dividen tinggi yang benar-benar direkomendasikan sebenarnya tidak sulit, kuncinya adalah tahu apa yang harus diperhatikan.

Berdasarkan data terbaru, rata-rata yield dividen indeks S&P 500 hanya 1,2%, menyentuh level terendah dalam 20 tahun. Namun, masih ada beberapa saham nilai yang undervalued di pasar, dengan yield dividen di atas 5%. Hari ini kita akan kupas 5 saham paling layak diperhatikan dari sana.

Pertama, pahami logika pemilihan saham, lalu mulai membeli

Ingin berinvestasi pada saham dengan dividen tinggi yang direkomendasikan, tidak cukup hanya melihat angka yield dividen. Jalan memilih saham yang benar terbagi menjadi empat langkah:

Langkah pertama: Penyaringan industri + perusahaan secara ganda

Dalam industri yang kita kenal atau percaya, pilih 1-3 perusahaan unggulan. Perusahaan ini harus memiliki ciri pendapatan stabil, arus kas cukup, dan potensi pengembangan berkelanjutan. Jangan tertipu oleh yield dividen tinggi dari perusahaan kecil, kestabilan adalah kunci utama.

Langkah kedua: perhatikan performa siklus ekonomi

Pilih perusahaan yang telah mengalami fluktuasi ekonomi selama 5-10 tahun, namun laba tetap relatif stabil. Perusahaan yang mampu bertahan dari krisis keuangan dan resesi, komitmen pembagian dividen-nya dapat diandalkan.

Langkah ketiga: telusuri sejarah pembagian dividen

Lihat catatan dividen selama 5 tahun terakhir. Pilih perusahaan yang secara stabil membagikan dividen atau meningkatkannya dari tahun ke tahun, bandingkan kebijakan dividen mereka apakah masuk akal. Perusahaan yang sering mengubah rasio dividen atau frekuensi pembayaran terlalu rendah harus diwaspadai.

Langkah keempat: bandingkan yield dividen secara horizontal

Hitung dan bandingkan yield dividen antar perusahaan di industri yang sama. Jika ada perusahaan dengan yield dividen yang jelas lebih rendah, cari tahu apakah itu karena persiapan menghadapi situasi tidak menguntungkan, atau uang tunai dialihkan untuk keperluan lain.

5 saham dengan dividen tinggi paling layak diperhatikan di 2025

1. Brookfield Renewable（BEPC）- Raja dividen di bidang energi terbarukan

Memiliki portofolio energi terbarukan terbesar di dunia, kapasitas instalasi mencapai 6.707 MW. Asetnya meliputi 204 fasilitas pembangkit listrik tenaga air (termasuk 72 sistem sungai), 28 fasilitas tenaga angin, dan 2 pembangkit gas alam, beroperasi di Kanada, AS, dan Brasil di 13 pasar listrik.

Data triwulan ketiga 2024 menunjukkan hasil yang mengesankan: pendapatan operasional USD 4,444 juta, naik 19,62% YoY, laba bersih -USD 197 juta (wajar dalam masa transisi). JP Morgan mempertahankan peringkat overweight, target harga USD 28,00. Yield dividen tahunan 5,60%, harga saham lima tahun terakhir turun 16,23%, justru ini saat yang tepat untuk pengembangan jangka panjang.

2. Enbridge（ENB）- Rekor pertumbuhan dividen selama 22 tahun di bidang infrastruktur energi

Perusahaan infrastruktur energi yang khas, mencakup pipa cairan, pengangkutan dan penyimpanan gas alam, serta pembangkit energi terbarukan. Keunggulannya adalah mempertahankan pertumbuhan dividen selama 22 tahun berturut-turut, saat ini menawarkan yield hingga 6%.

Royal Bank of Canada baru saja menyesuaikan target harga menjadi USD 63,00 (sebelumnya USD 59,00), mempertahankan peringkat outperform. Yield dividen tahunan 6,03%, kenaikan 9,85% dalam lima tahun terakhir, termasuk jarang perusahaan yang bisa membayar dividen sekaligus mengalami kenaikan harga.

3. Realty Income（O）- Mesin stabil pembagian dividen properti REIT

Fokus pada akuisisi dan pengelolaan properti komersial dengan penyewa tunggal, melalui perjanjian sewa bersih jangka panjang. Saat ini memiliki 12.237 properti, luas sewa mencapai 236,8 juta kaki persegi, dari mana 12.111 sudah disewa.

Data triwulan ketiga 2024 menunjukkan pendapatan USD 3.931 juta, naik 30,91% YoY, laba bersih USD 666 juta. Stifel mempertahankan rekomendasi buy, target harga USD 66,5. Yield dividen tahunan 5,80%, namun harga saham lima tahun turun 25,98%, perlu waspada terhadap risiko valuasi.

4. Verizon（VZ）- Komitmen dividen dari raksasa telekomunikasi

Penyedia layanan telekomunikasi terbesar di AS, termasuk komponen Dow Jones 30. Utamanya meliputi layanan suara, broadband tetap, dan komunikasi nirkabel, anak perusahaan Verizon Wireless mendominasi pasar nirkabel AS.

Q4 2024 pendapatan USD 35,7 miliar, naik 1,7% YoY, melebihi ekspektasi. BofA Securities mempertahankan peringkat hold, target harga USD 45. Yield dividen tahunan 6,99% (tertinggi di pasar), namun harga saham lima tahun terakhir turun 35,01%, perlu evaluasi prospek jangka panjang transformasi bisnisnya.

5. Vici Properties（VICI）- Properti kasino sebagai kekuatan dividen baru

Didirikan 2016, fokus pada properti kasino, hotel, dan hiburan. Portofolio berisi 93 aset pengalaman (54 di AS dan Kanada, 39 fasilitas lainnya), termasuk properti ikonik seperti Caesars Palace, MGM Grand, dan Venetian Resort di Las Vegas.

Data triwulan ketiga 2024 menunjukkan pendapatan USD 2.873 juta, naik 7,2% YoY, laba bersih USD 2.097 juta. Barclays memberi peringkat buy, target harga USD 36. Yield dividen tahunan 5,89%, kenaikan 12,07% dalam lima tahun terakhir, kombinasi pertumbuhan dan pembayaran dividen.

Mengapa rekomendasi saham dividen tinggi penting di 2025?

Pertumbuhan laba mendorong kenaikan dividen

Meskipun laba 2023 lemah, mulai rebound di 2024. Berdasarkan pola historis, pertumbuhan laba biasanya tertinggal sekitar tiga kuartal dari kenaikan dividen. Mengingat pendapatan per saham indeks S&P 500 meningkat pesat tahun lalu, kemungkinan besar dividen di 2025 akan meningkat juga.

Banyak bank investasi di Wall Street optimis tentang prospek dividen 2025: Goldman Sachs memperkirakan pertumbuhan EPS S&P 500 sebesar 11% (2024: 8%), mendorong pertumbuhan dividen 7% (2024: 6%); BofA Securities memperkirakan pertumbuhan dividen hingga 12%; analis indeks Dow Jones memperkirakan kenaikan rata-rata sekitar 8%, total dividen tahun penuh akan mencapai rekor USD 685 miliar.

Tempat berlindung di tengah ketidakpastian pasar

Pasar saham AS 2024 didukung oleh hype AI dan penurunan suku bunga, namun prospek makroekonomi 2025 belum pasti. Mengalokasikan dana ke saham dividen tinggi saat ini bisa memberikan pengembalian kas yang stabil sekaligus diversifikasi risiko.

Tiga keunggulan rekomendasi saham dividen tinggi

Arus kas yang terus mengalir

Perusahaan matang memiliki sejarah dividen panjang, laba stabil, arus kas cukup, mampu memberi imbal hasil melimpah secara konsisten.

Perisai risiko yang kokoh

Perusahaan dengan skala besar dan posisi industri yang kokoh cenderung lebih tahan terhadap fluktuasi pasar, lebih tahan uji dibanding saham pertumbuhan.

Senjata untuk diversifikasi portofolio

Saham dividen tinggi biasanya berasal dari industri tradisional, membantu menyeimbangkan portofolio yang terlalu terkonsentrasi di teknologi dan sektor pertumbuhan tinggi, mewujudkan diversifikasi risiko yang sesungguhnya.

Pengingat terakhir

Tidak semua saham dividen tinggi layak dibeli. Beberapa perusahaan dengan utang tinggi, laba tidak stabil, atau model bisnis meragukan, bisa saja mengubah atau menghentikan dividen sewaktu-waktu. Sebelum berinvestasi, lakukan riset: pelajari laporan keuangan, bandingkan dengan kompetitor, dengarkan analisis dari para analis, dan buat keputusan sesuai toleransi risiko sendiri. Ingat, kunci dari rekomendasi saham dividen tinggi bukanlah yield-nya sendiri, melainkan apakah laba di balik yield itu dapat diandalkan.