El aumento de la rentabilidad del dólar estadounidense provoca turbulencias en los activos globales, afectando tanto a las criptomonedas como a las bolsas de valores

El mercado financiero global experimentó una fuerte volatilidad a principios de diciembre, con un aumento acelerado en los rendimientos del dólar que se ha convertido en un factor clave que mueve diversos activos. El gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, envió señales de una posible subida de tipos, lo que provocó una venta masiva en el mercado de bonos japonés y desencadenó una reacción en cadena en los mercados globales de bonos. La aversión al riesgo se intensificó rápidamente, con el índice de miedo VIX subiendo un 5.45%.

El aumento de los rendimientos del dólar se convierte en el centro de atención, caen bonos en varios países

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 4.09%, siendo el aumento en los rendimientos del dólar un foco principal para los inversores globales. El rendimiento del bono japonés a 2 años alcanzó un máximo desde 2008, superando por primera vez el 1%, mientras que el rendimiento del bono a 10 años llegó al 1.88%; el rendimiento del bono alemán a 10 años también subió hasta el 2.75%. Este aumento en los rendimientos ha provocado efectos en cadena en todos los mercados, convirtiéndose en la fuerza principal que impulsa los cambios en los precios de los activos globales.

En este contexto, el mercado de Cripto ha soportado una gran presión. Bitcoin cayó casi un 8%, tocando un mínimo de (83814) dólares, para luego recuperarse, cerrando en una caída del 4.53% en 24 horas, actualmente cotiza en (86263) dólares; Ethereum cayó un 6.43% en 24 horas, situándose en 2800 dólares. Según los datos más recientes, el precio actual de Bitcoin es de 87.67K dólares, con una subida del 0.22%; Ethereum se sitúa en 2.95K dólares, con una caída del 0.34% en 24 horas.

Mercado bursátil en caída, activos de refugio ganan terreno

El mercado de EE. UU. puso fin a una racha de cinco días consecutivos de alzas, con los tres principales índices en descenso. El Dow Jones cayó un 0.9%, el S&P 500 un 0.53% y el Nasdaq un 0.38%. Los mercados europeos también mostraron debilidad, con el DAX 30 de Alemania bajando un 1.04%, el CAC 40 de Francia un 0.32% y el FTSE 100 del Reino Unido un 0.18%.

Cabe destacar que activos de refugio como el oro subieron en contra de la tendencia. El oro en spot aumentó un 0.28%, situándose en 4232.12 dólares por onza, acercándose cada vez más a la barrera de los 4300 dólares. El precio internacional de la plata también subió por quinto día consecutivo, alcanzando un máximo histórico, con una ganancia superior al 100% en lo que va del año.

La economía manufacturera se debilita aún más, datos del ISM de EE. UU. en noviembre alcanzan mínimos

El índice de gestores de compras (PMI) del sector manufacturero de EE. UU. en noviembre(, el PMI), cayó desde 48.7 en septiembre a 48.2, alcanzando su nivel más bajo en cuatro meses. Esto no solo estuvo por debajo de las expectativas de 48.6, sino que también marcó el noveno mes consecutivo de contracción en el sector manufacturero. Los índices de entregas de proveedores en 49.3, nuevos pedidos en 47.4 y empleo en 44 reflejan signos de debilidad en la actividad económica.

La encuesta muestra que el 67% de las empresas encuestadas priorizan el control del personal en lugar de ampliar sus plantillas. La presión de precios aumentó, alcanzando un nivel de 58.5, mientras que la reducción en pedidos pendientes fue mayor, con un índice de 44. La única buena noticia fue que el índice de producción se recuperó a 51.4, y el nivel de inventarios disminuyó relativamente poco, en 48.9.

La expectativa de una política de la Reserva Federal más hawkish aumenta en diciembre

El departamento de investigación global de Bank of America ajustó sus previsiones sobre la política de la Reserva Federal. Debido a la persistente debilidad en el mercado laboral, ahora prevén que la Fed recortará los tipos en 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, en contraste con su postura anterior de mantener las tasas sin cambios. BofA también proyecta que en junio y julio de 2026 la Fed reducirá en 25 puntos básicos en cada ocasión, llevando la tasa final a un rango de 3.00%-3.25%.

Los analistas señalan que las previsiones de recortes adicionales en las tasas para el próximo año están más basadas en cambios en el liderazgo que en fundamentos económicos. La mayoría de los grandes bancos de inversión globales anticipan que la Fed recortará en 25 puntos básicos la próxima semana, aunque solo Morgan Stanley y Standard Chartered consideran que mantendrán las tasas sin cambios.

Noticias corporativas y políticas

Nvidia invierte en Synopsys para impulsar colaboración en diseño de chips

Nvidia anunció la compra de acciones ordinarias de Synopsys por 2,000 millones de dólares, a un precio de 414.79 dólares por acción. Ambas compañías anunciaron que establecerán una asociación estratégica para innovar en ingeniería y diseño.

DeepSeek lanza la serie V3.2, con capacidades de razonamiento cercanas a GPT-5

DeepSeek presenta oficialmente las versiones V3.2 y V3.2-Speciale de sus modelos de inteligencia artificial. La V3.2 alcanza el nivel más alto en capacidades de llamadas a herramientas en modelos de código abierto, logrando un 93.1% en la prueba AIME 2025, muy cerca del 94.6% de GPT-5.

Airbus responde a fallos de software y problemas de calidad

Airbus debe suspender de forma urgente varias aeronaves debido a que el software de control de vuelo de la serie A320 es vulnerable a la radiación solar intensa. Aproximadamente 6000 aviones en todo el mundo están afectados, la mayoría ya reparados, menos de cien en operación activa. Airbus también confirmó que se han detectado problemas de calidad en algunos paneles metálicos de los A320, pero la causa ha sido identificada y controlada.

El CEO de Microsoft destaca a Europa como núcleo en la estrategia de IA

El CEO de Microsoft, Nadella, afirmó que, a medida que Europa busca fortalecer su independencia digital, la compañía cada vez más considera a Europa como una región clave en su estrategia de IA. Nadella enfatizó que la soberanía digital es un factor crítico para cualquier país, y que todos desean garantizar la continuidad y resiliencia de sus cadenas de suministro.

Ajustes en políticas comerciales

La Oficina del Representante de Comercio de EE. UU. (USTR) anunció que EE. UU. y Reino Unido han llegado a un acuerdo de principios sobre la fijación de precios de medicamentos. El acuerdo requiere que el NHS aumente en un 25% el precio neto de los nuevos medicamentos y garantice que las farmacéuticas británicas continúen invirtiendo en EE. UU. EE. UU. también acordó eximir de aranceles bajo la sección 232 a medicamentos, insumos y tecnologías médicas originarios del Reino Unido, y no iniciar una investigación bajo la sección 301 durante la administración Trump.