Năm 2025 đã dạy cho tôi một bài học đắt đỏ, và thu hoạch lớn nhất không phải là các chỉ số kỹ thuật, mà là bốn nhận thức chuyên sâu — tâm lý và sống sót luôn đứng trước lợi nhuận.

**Sự thay đổi thứ nhất: Biến động từ ác quỷ thành bạn bè**

BTC từ 9-10 vạn USD vào đầu năm tăng liên tục lên phá đỉnh mới 12,6 vạn vào tháng 10, chủ yếu do mua liên tục từ ETF tổ chức và sự căng thẳng cung cấp sau giảm sản lượng. Nhưng rủi ro vĩ mô Q4 tác động, chặn mạnh 30% trở lên, cuối năm dao động quanh 87K-91K. Đợt điều chỉnh này dạy tôi một quy luật: thị trường chính là máy dùng biến động cực đoan để thử thách niềm tin của bạn. Tôi ngừng sợ hãi những lần giảm giá, bắt đầu xem nó là cơ hội "mua thấp bán cao" sống động.

**Sự thay đổi thứ hai: Sống sót trước, rồi mới nói kiếm tiền**

Thời trước tôi đã làm điều ngu ngốc nhất là all in theo tăng giá, kết quả lợi suất nổi tăm một giây biến mất, tâm lý trực tiếp vỡ. Năm 2025 tôi đặt cho mình quy tắc sắt: mỗi giao dịch phải đặt dừng lỗ (giới hạn mất tối đa 8~10%), đòn bẩy tối đa 2-3 lần, không suy nghĩ thêm. Quản lý rủi ro phải đến trước nhận định thị trường — tính sai vẫn còn sống để chờ đợt tiếp theo, người all in mãi mãi cuối cùng đều ra khỏi cuộc.

**Sự thay đổi thứ ba: Tiền mặt chính là đạn dược**

Tôi bây giờ duy trì 20~30% vị thế stablecoin ổn định (USDC/USDT kết hợp lợi suất staking), khi hoảng loạn giảm sâu lại còn tăng vị thế, thay vì luôn mơ màng full vị thế. Những biến động năm 2025 xác minh logic này: người không có đạn trước tiên buông tay. Biến "giữ tiền mặt" từ chờ đợi bị động thành chiến thuật chủ động, sự chênh lệch tâm lý này rất lớn.

**Sự thay đổi thứ tư: Từ bỏ nhặt đáy nhặt đỉnh, nắm lấy sự không chắc chắn**

Thời đại tổ chức thay đổi luật chơi, chu kỳ không rõ ràng như vậy, vĩ mô và dòng chảy ETF nói lên nhiều hơn mặt kỹ thuật. Tôi không còn cố gắng bắt đỉnh đáy, chuyển sang đặt cược nặng vào tài sản cốt lõi (BTC chiếm 50%+) và hướng có sự hỗ trợ về tường thuật (ETH, RWA, DePIN), để thời gian và lợi suất kép làm việc cho tôi. Hàng ngày kiên trì viết nhật ký giao dịch, rút kinh nghiệm từ những lúc FOMO và hoảng loạn, phản tư về điều gì đã thúc đẩy quyết định — tài khoản bị cảm xúc chi phối khó đi xa.

Những hiểu biết này không phải là phát hiện gì sáng tạo, chỉ là quy luật sống sót được trao đổi bằng tiền thật trong năm 2025. Giao dịch cuối cùng không phải so sánh ai giỏi xem bảng hơn, mà là ai sống lâu hơn, để vốn chuyển động liên tục trên thị trường. Hiện tạo BTC dao động gần 90K, cơ hội vẫn tồn tại, nhưng chỉ những người giữ chắc được hai công việc cơ bản tâm lý và quản lý rủi ro, mới thực sự ăn được thịt từ thị trường.