Когда ИИ возьмёт под контроль «путь покупателя», сколько времени останется у PayPal?

Заголовок: ИИ: $200 млн PayPal как сигнал пробуждения в сфере AI-коммерции
Автор оригинала: LUKE SPILL, FintechBlueprint
Перевод: Peggy, BlockBeats

Автор оригинала: BlockBeats

Источник оригинала:

Репост: Mars Finance

Редакторский комментарий: Когда AI-агенты начинают заменять человека в обнаружении товаров, принятии решений и размещении заказов, традиционная воронка электронной коммерции быстро сжимается, а платежи перестают быть концом сделки и становятся частью встроенной инфраструктуры. В статье рассматривается приобретение PayPal Cymbio и новая конкурентная ситуация в условиях роста Agentic Commerce: Google и Shopify пытаются контролировать маршрутизацию через UCP, OpenAI и Stripe захватывают уровень агентского исполнения через ACP, а PayPal стремится перейти от «кнопки оплаты» к ключевым точкам «бизнес-процессов».

Для финтех-компаний вроде PayPal, Stripe и других внедрение AI-протоколов в базовые бизнес-слои определит их дальнейшее присутствие на рынке; для банков и криптоиндустрии этот окно возможностей также коротко.

Ниже — оригинальный текст:

На прошлой неделе PayPal приобрел Cymbio — платформу, помогающую продавцам осуществлять продажи через различные AI-интерфейсы, включая Microsoft Copilot и Perplexity. По оценкам источников, сумма сделки составляет от 150 до 200 миллионов долларов. Общепринято считать, что это стратегический шаг PayPal для сохранения конкурентоспособности в области Agentic Commerce.

Таким образом, по мере того как AI-агенты ускоряют и перестраивают традиционную воронку электронной коммерции, PayPal переходит от типичного Web2-платежного инструмента к более верхним, ядровым бизнес-операциям — обнаружению товаров, распространению каталогов и оркестровке заказов. Этот сдвиг полностью подтверждает наши январские прогнозы о экспоненциальном росте, законе силы и увеличении отдачи в Agentic Commerce.

Одновременно инфраструктура индустрии быстро формируется: Google и Shopify продвигают Universal Commerce Protocol (UCP); OpenAI и Stripe совместно развивают Agentic Commerce Protocol (ACP); Microsoft интегрирует возможности расчетов прямо в Copilot.

Инфраструктура, ориентированная на «машины», а не «человеческих пользователей», переписывается с беспрецедентной скоростью. Agentic Commerce реализует в реальности ожидаемый экспоненциальный рост. Прогнозы удивляют и в то же время сходятся:

McKinsey прогнозирует: к концу этого десятилетия Agentic Commerce может принести в США 1 трлн долларов дохода, что составляет около трети всех онлайн-продаж.

Morgan Stanley прогнозирует: к 2030 году Agentic Commerce стимулирует расходы на электронную торговлю в США на сумму от 190 до 385 миллиардов долларов, что соответствует 10–20% рыночной доли.

Bain прогнозирует: к 2030 году рынок Agentic Commerce достигнет 300–500 миллиардов долларов, что составляет 15–25% общего объема онлайн-ритейла.

Данные показывают, что мы находимся на переломном этапе экспоненциального роста: в ноябре 2025 года 23% американских потребителей уже использовали AI для совершения покупки.

Cymbio может стать «промежуточным слоем» в AI-коммерции PayPal

Для PayPal потенциальная роль Cymbio — это базовая инфраструктура в системе AI-бизнеса. Ее основные ценностные предложения включают:

синхронизацию каталогов товаров между разными рынками и каналами

обновление данных о наличии товаров в реальном времени

направление заказов в существующие системы управления заказами (OMS) и системы исполнения

оставление продавца в роли юридического лица по сделке (Merchant of Record)

Продукт Store Sync позволяет каталогам товаров продавцов напрямую интегрироваться с AI-агентами вроде Microsoft Copilot и Perplexity, а в будущем планируется подключение ChatGPT и Google Gemini. Возможность AI завершать сделки зависит от того, чтобы данные о товарах, ценах, запасах и логистике были машиночитаемыми и высоконадежными.

От «оформления заказа» к «бизнес-процессам Agentic Commerce»

PayPal обрабатывает свыше 1,7 трлн долларов в год и имеет более 142 миллионов активных аккаунтов. В традиционной модели ключевой точкой является момент платежа.

В системе Agentic Commerce AI- системы могут самостоятельно находить товары, сравнивать варианты и даже размещать заказы, а PayPal отвечает за аутентификацию и авторизацию платежа.

После интеграции Cymbio PayPal охватывает весь цикл:

Обнаружение: товары рекомендуются и показываются в AI-агентах

Принятие решения: диалоговое взаимодействие для выбора вариантов

Оформление заказа: PayPal выполняет аутентификацию и платеж

Исполнение: заказ напрямую передается в системы продавца для выполнения

Спорные вопросы: сервис против стандартизации

Когда PayPal продвигает Agentic Commerce через «продукты и услуги», Google и Shopify создают межфункциональную, стандартизированную систему протоколов Agentic Commerce.

Ключевые моменты:

Google внедряет UCP (Universal Commerce Protocol) прямо в поиск и Gemini

Shopify обеспечивает интеграцию для миллионов продавцов, чтобы они могли подключиться к нескольким AI-агентам за один раз

Это означает, что базовая инфраструктура AI-коммерции эволюционирует от «односторонних возможностей» к «протоколизированной сети».

Цель UCP — контролировать «маршрутизацию» AI-коммерции, а не владеть или управлять бизнесом напрямую. Это скорее оборонительный шаг: делая этот слой «бесплатным» публичным протоколом и вводя сильные сетевые эффекты, он предотвращает монополизацию ключевых элементов системы одним игроком.

Таким образом, PayPal не конкурирует напрямую с UCP, а интегрируется в эту систему. Google заявил, что платежные возможности на базе UCP будут поддерживать множество платежных провайдеров, включая PayPal и Google Pay.

Иными словами, UCP стремится стать «нейтральной скоростной магистралью», а PayPal — ключевым платежным узлом на этой дороге.

OpenAI и Stripe — основные конкуренты в этой области. Уже в сентябре Stripe и OpenAI объявили о запуске Instant Checkout в ChatGPT, поддерживаемого протоколом ACP.

ACP позволяет AI-агентам инициировать покупки через структурированные API и обмениваться общими платежными токенами, что обеспечивает авторизацию платежей под управлением агента. После получения разрешения AI может завершать весь цикл заказа и оплаты от имени пользователя.

В декабре 2025 года Stripe запустил Agentic Commerce Suite, позволяющий продавцам:

публиковать каталоги товаров для прямого доступа AI-агентов

выбирать, через каких AI-агентов продавать

обрабатывать платежи, риски и споры через Stripe

отправлять события заказов в существующие системы бизнеса

В 2024 году Stripe обработал платежи на сумму свыше 1 трлн долларов, обслуживая миллионы компаний по всему миру. Стратегия компании ясна: стать «дефолтным кошельком» и «исполнительным уровнем» для AI-агентов — аналогично тому, как она стала стандартным API для платежей в интернете.

На этом фоне очевидно, что PayPal и Stripe ведут открытую конкуренцию: обе борются не только за платежи, но и за контроль над ключевыми точками, где AI-агенты «берут на себя» выполнение транзакций.

Сравнение трех систем (Comparing the three systems together)

(Здесь обычно приводится сравнительная таблица UCP / ACP / PayPal + Cymbio: кто контролирует маршрутизацию, протоколы, платежи и исполнение — и откуда берутся их сетевые эффекты.)

Если хотите, я могу помочь вам оформить следующий раздел в виде таблицы или краткого «карта ситуации», чтобы ясно показать разделение ролей и стратегий трех сторон.

Ключевые выводы (Key Takeaways)

Выделяются три важнейших пункта:

Бизнес-операции станут диалоговыми и смогут выполняться агентами — покупки больше не требуют последовательных кликов пользователя, а AI понимает потребности и действует по разрешению.

Продавцы «один раз подключились, и их товары доступны через все платформы» — достаточно интегрировать один раз, чтобы товары попали к множеству AI-агентов и каналов.

Платежи станут встроенной инфраструктурой, а не концом транзакции — «последним шагом» станет не кнопка, а глубоко интегрированная возможность обнаружения, принятия решений и исполнения.

Раннее реагирование платежных сетей

Кстати, Mastercard в январе 2026 года объявила о разработке «правил AI-коммерции», фактически пытаясь опередить других и участвовать в формировании рамок регулирования этой трансформации. Платежные сети понимают: до масштабных транзакций AI-агентов, правила и стандарты определят их будущее положение.

Как мы отмечали в январе этого года: банки, финтех и криптоиндустрия должны «сидеть за столом», а не оказаться вовлеченными постфактум.

Если финучреждения не смогут заранее встроиться в эти платформы, их функции могут быть полностью внутренними для Big Tech.

Различные позиции и выборы

Для банков (For Banks)

Традиционные банки не обладают инфраструктурой для прямой конкуренции с Google, OpenAI или Microsoft в сфере Agentic Commerce. Но у них есть три ключевых ресурса: платежные системы, кредитные отношения с клиентами, опыт в области регулирования и соответствия.

Эти активы гарантируют, что банки не исчезнут, но им нужно переориентироваться.

Для финтех-компаний (For Fintechs)

PayPal, Stripe, Adyen и другие давно понимают, что только платежами долго не удержаться.

Они активно движутся вверх по цепочке — в области оркестровки коммерции, сервисов для продавцов и инфраструктуры эпохи AI.

Для криптоиндустрии (For Crypto)

Пока что протоколы Agentic Commerce в основном повторяют традиционные финансовые пути: кредитные карты, Google Pay, PayPal, Stripe — и почти полностью обходят криптовалюты и стейблкоины, за исключением отдельных экспериментов с участием Stripe или Coinbase.

Это стратегическая ошибка или сознательное исключение — вопрос открытый.

Для криптокомпаний есть четкий шанс: построить нативные платежные траектории для AI-агентов (мгновенные расчеты, программируемая валюта, глобальный охват) и, успев закрепить протоколы, встроиться в платформы AI — и тогда есть шанс опередить традиционные финансы; иначе — рискуют навсегда оказаться вне системы.

Заключение

В целом, PayPal стремится догнать Stripe и адаптироваться к быстро меняющемуся поведению потребителей. По мере того как все больше решений принимается на AI-платформах, эти платформы превращаются в «виртуальные витрины» брендов по умолчанию.

Тот, кто сможет встроиться в инфраструктуру этих витрин, останется на игровом поле.

Акции PayPal уже давно в падении — примерно на 37% от 52-недельного максимума. Инвесторы все чаще задаются вопросом, сохраняет ли компания свою долгосрочную ценность, а рост нарратива о Crypto + AI только усиливает эти опасения.

В такой ситуации диверсификация вокруг Agentic Commerce — не стратегия нападения, а «необходимая цена» за сохранение актуальности. Для PayPal это не просто дополнение, а плата за вход: только сделав этот сдвиг, компания сможет продолжать играть ключевую роль в следующем поколении бизнес-инфраструктуры.