تداول الأصول الرقمية: الدليل الكامل لسوق العملات المشفرة

على مدى العقد الماضي، غيّر سوق العملات الرقمية المشهد المالي العالمي بشكل كامل. أصبحت الأصول الرقمية وتداول العملات الرقمية الآن فرصة حقيقية ومربحة للمستثمرين. إذا كنت مهتمًا بالدخول إلى هذا السوق الجديد والمثير، فستحتاج أولاً إلى فهم ما هو تداول العملات الرقمية وكيف يعمل.

المبادئ الأساسية للعملات الرقمية وأصولها

بدأت رحلة العملات الرقمية في يناير 2009 عندما أطلق ساتوشي ناكاموتو بروتوكول البيتكوين. وهي أول عملة رقمية عالمية معترف بها، تختلف تمامًا عن العملات الورقية التي نستخدمها اليوم.

الميزة الأهم للعملات الرقمية هي أنها رقمية تمامًا — لا يوجد لها شكل مادي. فهي لا تخضع لسيطرة بنك مركزي، وتعمل عبر شبكة لامركزية. يشارك متطوعون من جميع أنحاء العالم في عملية إنشاء عملات جديدة وتأكيد المعاملات، ويطلق عليهم “عقد” أو “نود”، وهم يضمنون أمان الشبكة.

تعريف العملات الرقمية الأساسية: هي أي عملة رقمية أو افتراضية تستخدم التشفير لتأمين المعاملات والتحقق منها. الميزة الرئيسية لها هي غياب سلطة مركزية أو تنظيم حكومي، وتعمل على نظام موزع يحفظ السجلات ويؤمن المعاملات.

مع تقدم التكنولوجيا، تتوسع تعريفات العملات الرقمية، وتظهر مشاريع مبتكرة مثل التمويل اللامركزي (DeFi) التي ترفع من مستوى مفهوم الأصول الرقمية.

تقنية البلوكشين: كيف تتم العمليات

سوق العملات الرقمية لامركزي تمامًا، أي لا تخضع لسيطرة حكومة أو جهة واحدة. بدلاً من ذلك، تتولى شبكة حاسوب عالمية معالجة المعاملات والتحقق منها. يمكن للمستخدمين شراء وبيع العملات الرقمية وتخزينها في محافظ رقمية.

كيفية عمل البلوكشين: على عكس العملات التقليدية، حيث يحتفظ بنك مركزي بسجلات المعاملات، تُخزن بيانات المعاملات على البلوكشين — سجل رقمي مشترك. عندما يرسل شخص ما بيتكوين أو عملة أخرى، يستخدم منصة تبادل أو محفظة رقمية، وتعتبر المعاملة نهائية فقط عندما يتم التحقق منها عبر عملية التعدين وتنضم إلى البلوكشين. ومن خلال هذه العملية، يتم إنشاء رموز عملات جديدة.

ما هو البلوكشين وكيف يعمل

البلوكشين هو سلسلة من الكتل الرقمية، حيث يحتوي كل كتلة على سجل للمعاملات وبيانات أخرى. بمجرد إضافة كتلة إلى السلسلة، تصبح غير قابلة للتغيير — لا يمكن تعديل أو حذف البيانات الموجودة فيها. تقوم نودات الشبكة بإدارة عمليات مختلفة: الحفاظ على أرشيف كامل للمعاملات التاريخية، والتحقق من البيانات الجديدة.

خصائص وتوقعات تداول العملات الرقمية

يُطلق على شراء وبيع الأصول الرقمية وتبادلها اسم “تداول العملات الرقمية”. يوفر هذا المجال فرصًا لتحقيق أرباح من تقلبات الأسعار الناتجة عن طلب السوق وعرضه.

رغم أن تقلبات السوق العالية تجعل التداول محفوفًا بالمخاطر، إلا أن الارتفاع السريع في قيمة البيتكوين وظهور آلاف المشاريع الجديدة من العملات البديلة (Altcoins) جذب اهتمام المستثمرين بشكل كبير. يمكن للمتداولين أن يشتروا ويبيعوا الأصول الرقمية خلال دقائق أو أسابيع، وفقًا لاستراتيجياتهم.

معلومات مهمة عن تداول العملات الرقمية

• منصات تبادل العملات الرقمية ليست مرتبطة بأسواق الأسهم التقليدية، وتعمل بشكل مستقل تمامًا.

• يفضل المتداولون العملات الرقمية لأنها تعمل 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع — حتى خلال عطلات نهاية الأسبوع والأعياد.

• تقلبات السوق العالية تتيح للمتداولين فرصًا لتحقيق أرباح في أي وقت.

• باستخدام استراتيجيات مناسبة، يمكن للمتداولين تحقيق أرباح سواء في الأسواق الصاعدة أو الهابطة.

التحضيرات الضرورية لبدء التداول

قبل أن تبدأ، تأكد من أن لديك:

• محفظة عملات رقمية — اختر من بين المحافظ الورقية، أو المحمولة، أو البرمجية، أو الأجهزة الصلبة.

• منصة تبادل موثوقة تتيح لك شراء وبيع وتداول الأصول الرقمية.

ديناميكيات السوق: لعبة العرض والطلب

مثل الأسواق المالية الأخرى، يُدَار سوق العملات الرقمية بواسطة العرض والطلب. إذا زاد الطلب عن العرض، يرتفع السعر، وإذا زاد العرض عن الطلب، ينخفض السعر.

لكن الأمر ليس بهذه البساطة دائمًا. نظرًا لكون السوق لامركزيًا، فهو أقل تأثرًا بالمشكلات الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على العملات الورقية التقليدية. ومع ذلك، لا تزال هناك حالة من عدم اليقين بشأن العملات الرقمية.

يتم تحليل السوق باستخدام طرق مختلفة. يُطلق على الاتجاه الصاعد عندما يظل السعر في ارتفاع مستمر، ويُسمى السوق الهابط عندما يتبع السعر اتجاهًا هبوطيًا طويل الأمد.

العوامل المؤثرة على قيمة الأصول الرقمية

تتأثر أسعار العملات الرقمية بعدة عوامل، منها:

العرض: إجمالي العملات المتداولة، معدل إصدارها، وكمية العملات المحروقة أو المفقودة.

القيمة السوقية: القيمة الإجمالية لجميع العملات المتداولة، وتقييم احتمالية نجاح المشروع. عادةً، كلما كانت القيمة السوقية عالية، كان التأثير على السوق أكبر.

وسائل الإعلام والرأي العام: يتأثر سعر العملة بشكل كبير بالتغطية الإعلامية. كلما زاد الاهتمام، زاد الطلب.

تكامل التكنولوجيا: مدى سهولة دمج العملة مع البنية التحتية الحالية، مثل أنظمة الدفع الإلكتروني.

التنظيم والأحداث الكبرى: لا تعتبر العملات الرقمية كيانات شركات، لذا لا يمكن تحليلها عبر الميزانية العمومية مثل الأسهم أو السندات. بدلاً من ذلك، تؤثر التحديثات التنظيمية، والأحداث الأمنية، والتقلبات الاقتصادية على السعر.

فهم أزواج العملات الرقمية

عند بدء التداول، يبدأ معظم الناس بشراء العملات الورقية (مثل الدولار) لشراء أول عملة رقمية. توفر العديد من المنصات إمكانية شراء بيتكوين أو إيثريوم، لكن ليست جميعها تقدم جميع الأزواج الشائعة.

ما هي العملة الورقية: هي العملات الوطنية مثل الدولار الأمريكي، الجنيه البريطاني، اليورو، الين الياباني، أو الدولار الأسترالي.

مع اكتساب الخبرة، يتعلم المتداولون التداول بين عملتين رقميتين، مثل بيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH). كما هو الحال في سوق الفوركس، يتم تداول العملات الرقمية بأزواج، مثل BTC/USDT أو BTC/ETH، وقد يسبب ذلك بعض الالتباس للمبتدئين.

الطرق الثلاثة لتحليل العملات الرقمية

لا يزال الاستثمار في العملات الرقمية محفوفًا بالمخاطر، ويُعتبر غالبًا مضاربة عالية. رغم وجود خطر كامل فشل بعض العملات، يتفق معظم الخبراء على أن مستقبل العملات الرقمية يتجه نحو التطور. السؤال الحقيقي هو: أي العملات والمشاريع ستقود الصناعة؟

عند تحليل بيتكوين، إيثريوم، لايتكوين أو غيرها من العملات، استخدم الطرق الثلاث التالية:

• التحليل الفني: باستخدام بيانات السعر والحجم التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.

• التحليل الأساسي: تقييم القيمة الجوهرية للمشروع — التكنولوجيا، الفريق، الاستخدام.

• تحليل المشاعر: أخذ رأي وتوقعات السوق بشكل عام في الاعتبار.

الفرق بين التداول التقليدي وتداول العملات الرقمية

شهدت منصات تداول العملات الرقمية في السنوات الأخيرة طفرة في الابتكار التكنولوجي، وارتفعت قيمة السوق الإجمالية إلى أكثر من ثلاثة تريليون دولار. زاد الاهتمام بالمشاريع القائمة على تقنية البلوكشين، مما أدى إلى ارتفاع كبير في المضاربة، وجعل المتداولين يواجهون فرصًا كبيرة للخسارة.

تداول العملات الرقمية يختلف بشكل كبير عن تداول الأسهم أو الفوركس، حيث أن الأسواق التقليدية أقل تقلبًا. بالإضافة إلى ذلك، يضيف استخدام الرافعة المالية في الأسواق التقليدية جاذبية إضافية للمتداولين.

مقارنة بين سوق العملات الرقمية والأسواق التقليدية

هناك تشابه واختلاف بين سوق العملات الرقمية والفوركس. يُطلق على تداول العملات الرقمية اسم “تداول الأصول الرقمية” أو “العملات الرقمية”، ويشمل شراء وبيع التوكنات والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). أما في سوق الفوركس، فيقوم المتداولون بتبادل عملة مقابل أخرى، على أمل أن يرتفع سعرها ليتمكنوا من إعادة البيع لتحقيق ربح.

كل من العملات الرقمية والعملات التقليدية تتحدد أسعارها بناءً على العرض والطلب، لكن آليات التأثير تختلف. فمثلاً، تعتمد العملات الرقمية على تقنية البلوكشين، التي توفر سجلًا موزعًا وشفافًا، مما يجذب استثمارات ضخمة ويحفز الطلب السريع.

خصائص سوق الفوركس

يُعرف سوق الفوركس بأنه سوق راسخ منذ عقود، حيث يتم فيه التنافس بين اقتصاديات الدول. قوة العرض والطلب قوية، وأي اختلال كبير يمكن أن يؤثر على الاقتصاد العالمي.

خصائص سوق الأسهم

عند الاستثمار في الأسهم، نشتري حصصًا في شركة عامة. تمثل هذه الأسهم جزءًا من ملكية الشركة، وتوفر للمستثمر حقوق التصويت أو أرباح التوزيعات. على عكس العملات الرقمية، تتأثر أسعار الأسهم بأداء الشركة، وتوقعات النمو، والتقييم، والتدفقات النقدية.

يعمل سوق الأسهم منذ عام 1611، وخلال تاريخه الطويل، جمع المحللون بيانات ضخمة لتحديد الاتجاهات والتنبؤ بالأداء المستقبلي. رغم أن التنبؤ بنجاح شركة معينة أمر صعب، إلا أن الصناديق المتداولة، والصناديق المشتركة، وصناديق الاستثمار المتداولة تساعد على تقليل المخاطر عبر تنويع الاستثمارات.

مقارنة القيمة السوقية

السوق الكلي للعملات الرقمية: تقدر القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بحوالي ثلاثة تريليون دولار. استغرق جمع تريليون دولار أولاً حوالي اثني عشر عامًا، ثم استغرق الوصول إلى ثاني تريليون فقط أحد عشر شهرًا. بسبب طبيعتها اللامركزية، من الصعب قياس حجم التداول بدقة، لكن الحجم اليومي يُقدر بين مائة وخمسين وخمسمائة مليار دولار.

السوق النقدي الأجنبي (الفوركس): قياس القيمة الإجمالية للاقتصاد العالمي أكثر تحديًا. في عام 2017، قُدر بحوالي ثمانين تريليون دولار. ينشر بنك التسويات الدولية (BIS) بيانات عن حجم تداول الفوركس كل ثلاث سنوات. في أحدث تقرير في سبتمبر 2019، ذكر البنك أن حجم التداول اليومي بلغ حوالي ستة تريليون دولار، بزيادة عن 5.1 تريليون قبل ثلاث سنوات.

القيمة السوقية لأسهم الولايات المتحدة: كانت القيمة السوقية الإجمالية للسوق الأمريكية في نهاية ديسمبر 2021 حوالي 53.366 تريليون دولار، وتمثل قيمة الشركات العامة المتداولة. حتى مع جائحة كوفيد-19، زادت قيمة الشركات الأمريكية العامة بنسبة 20.15% في عام 2020. ومن بداية 2010 حتى نهاية 2020، زادت القيمة السوقية للشركات العامة الأمريكية بنسبة 170.11%.

طبيعة حقوق الاستثمار

بالنسبة للأسهم: الأسهم، الفوركس، والاستثمار في العملات الرقمية تختلف جوهريًا في نوع الحقوق التي تحصل عليها. الأسهم تمثل ورقة مالية تملك جزءًا من الشركة أو حقوق ملكية فيها، ويحق للمساهمين التصويت أو الحصول على أرباح التوزيعات.

بالنسبة للفوركس: يتم التداول عبر عقود الفروقات، ولا تملك فعليًا حقوق ملكية في العملة التي تتداول بها، إلا إذا اشتريتها مباشرة من السوق النقدي.

بالنسبة للعملات الرقمية: تعتمد بشكل كبير على نوع المستخدم وهدفه. العديد من الأصول الرقمية مثل إيثريوم (ETH)، وBasic Attention Token (BAT)، وVechain (VET) تم تصميمها كرموز استخدام — تُستخدم على منصات البلوكشين، ولا تمثل حقوقًا قانونية في الشركة المطورة.

السيولة وعمق السوق

قد يواجه المستثمرون مشكلة في السيولة عند التداول بكميات صغيرة من العملات أو الرموز، أو على منصات صغيرة. حتى سوق الأسهم يعاني من مشكلة السيولة، خاصة مع الشركات الصغيرة أو الأسهم غير المدرجة (OTC). ومع ذلك، فإن سوق العملات الرقمية والفوركس يتمتعان بسيولة عالية جدًا. فالفوركس يتداول يوميًا بحوالي 6.6 تريليون دولار، بينما تتداول العملات الرقمية بين 100 و200 مليار دولار يوميًا، ووصلت إلى 516 مليار دولار في مايو 2021. السيولة في سوق الفوركس أكبر بمعدل يتراوح بين اثني عشر إلى ستين مرة من سوق العملات الرقمية.

ساعات العمل والوصول

يعمل سوق العملات الرقمية على مدار 24 ساعة، 7 أيام في الأسبوع، مما يجعله دائمًا متاحًا. أما الأسواق التقليدية، فهناك ساعات محددة للتداول وتكون مغلقة خلال عطلات نهاية الأسبوع والأعياد. سوق العملات الرقمية لا يغلق أبدًا، مما يمنح المستثمرين فرصة للتداول في أي وقت من أي مكان في العالم.

النظرة النهائية

على الرغم من أن كل من العملات الرقمية والتداول التقليدي يوفران فرصًا استثمارية، إلا أن النظام المالي التقليدي والنظام البيئي للعملات الرقمية يتجهان بسرعة نحو إنشاء اقتصاد رقمي موحد. مشاريع مثل Synthetix وTerra تستخدم الأصول الاصطناعية لجلب الأسهم التقليدية إلى البلوكشين. ومع وضع ذلك في الاعتبار، سيتاح للمتداولين قريبًا تداول أسهمهم المفضلة على منصات لامركزية عالمية، حيث يربط الشبكة القوية لـ blockchain oracle البيانات المالية التقليدية بسوق العملات الرقمية.

كل سوق له خصائصه ومخاطره الفريدة، ويجب دراستها بعناية. اتخذ قراراتك بناءً على تحملك للمخاطر وأهداف استثمارك، واستشر مستشارك المالي لتحديد الخيار الأنسب لك.