"Dia Kuat"｜Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi Nord Fund, Xu Juan: Mengutamakan Keseimbangan dan Berusaha Menjaga Keuntungan Absolut

Dalam pandangan tradisional, kekuatan sering dikaitkan dengan kekakuan dan ketajaman, sementara pasar modal tidak pernah kekurangan ketajaman. Wanita manajer dana justru mendefinisikan ulang kekuatan profesional dengan menggabungkan kelembutan dan kekerasan. Saat ini, “Kekuatan Perempuan” secara tepat mematahkan dualisme tersebut—kekerasan berarti berpegang teguh pada prinsip dan garis bawah, kelembutan adalah perlindungan dengan kebijaksanaan, keduanya membentuk jalan investasi yang penuh kekuatan sekaligus kehangatan di antara kurva nilai bersih dan nilai jangka panjang.

Dengan pengalaman lebih dari lima belas tahun di bidang riset dan investasi, serta sekitar sembilan tahun pengalaman mengelola portofolio, Xu Juan saat ini menjabat Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi di Nord Fund. Produk yang pernah dikelolanya mencakup strategi peningkatan likuiditas, strategi obligasi murni, dan strategi “Fixed Income+”; sebelumnya lebih fokus pada dana dan akun khusus yang bertujuan mencapai keuntungan absolut, mulai tahun 2022 ia mulai mengelola produk publik, termasuk dana obligasi murni dan dana obligasi tingkat dua.

Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi Nord Fund Xu Juan

Berpegang pada garis bawah untuk berjalan stabil dan jauh

Di tengah pasar yang cepat berputar dan fluktuasi yang semakin meningkat, investor fixed income yang memiliki visi jangka panjang dan dasar yang kokoh semakin diakui oleh pasar.

Filosofi investasi Xu Juan berpusat pada mengikuti pasar secara ketat, fokus pada kemampuan inti, dan menjalankan strategi secara stabil. Dalam menghadapi lingkungan yang kompleks dan berubah-ubah, dia berpegang pada iterasi pengetahuan yang berkelanjutan, menjaga batas kemampuan, dan berorientasi pada pencapaian keuntungan yang stabil, berusaha menciptakan kelebihan pengembalian yang berkelanjutan bagi investor.

Mengenai keunggulan investasi, Xu Juan mendefinisikan gaya kerjanya dengan kata “keseimbangan”. Sebagai investor wanita, dia mengintegrasikan ketelitian, kehatian-hatian, dan kepekaan khas perempuan ke dalam pengambilan keputusan investasi. Dia memiliki persepsi yang lebih kuat terhadap ketidakpastian, secara alami menekankan pemikiran garis bawah dan pengendalian risiko, mencari titik optimal antara keuntungan dan risiko, dan lebih sabar serta tegas menghadapi fluktuasi.

Dia juga membandingkan pengelolaan portofolio dengan pengasuhan anak, menekankan pentingnya pendekatan jangka panjang. Dia tidak mengejar pertumbuhan linier jangka pendek, melainkan dengan sabar menemani siklus pasar dan berjalan stabil dan jauh. Dalam kerangka kerjanya, pengendalian risiko adalah prinsip dasar yang tak boleh dilanggar, terlebih dahulu menentukan posisi produk dan kemampuan risiko klien, kemudian menyusun strategi berdasarkan analisis makroekonomi, dan secara ketat menjaga batas investasi.

Karena itulah, pengalaman lebih dari sepuluh tahun di bidang riset dan investasi membuat Xu Juan menyaksikan dan mengalami berbagai siklus besar dalam aset kelas utama, secara bertahap membangun sistem analisis investasi yang relatif lengkap, serta memperoleh pemahaman yang lebih mendalam tentang prinsip universal “segala sesuatu memiliki siklus”. Dalam investasi, dia menyeimbangkan antara jangka panjang dan pengalaman kepemilikan jangka pendek, berorientasi pada keuntungan absolut, dengan pengendalian penarikan dana secara ketat dan berusaha mencapai elastisitas pengembalian, sekaligus menjaga pengalaman kepemilikan dan hasil yang diharapkan.

Prioritas stabilitas untuk menjaga keuntungan absolut

Pasar saat ini semakin kompleks dan informasi berkembang pesat. Menurut Xu Juan, Wakil Direktur Departemen Investasi Obligasi Nord Fund, likuiditas pasar saat ini cukup melimpah, tetapi obligasi berada di zona suku bunga rendah, sehingga peluangnya terbatas. Pasar saham menguat dan preferensi risiko meningkat, menyebabkan arus keluar dana dari pasar obligasi yang menimbulkan tekanan sementara. Secara keseluruhan, ruang kenaikan imbal hasil obligasi relatif terbatas, dan dalam jangka pendek kemungkinan akan didominasi oleh fluktuasi. Ekonomi adalah variabel lambat, sehingga perlu memperhatikan kebijakan ekonomi, indeks harga, dan evolusi perilaku investor.

Untuk menjaga kestabilan mental dan kondisi yang baik di tengah fluktuasi pasar, Xu Juan menyatakan bahwa dia mengandalkan hobi seperti bepergian, membaca, dan merajut untuk menenangkan pikiran dan mengisi energi, yang juga mendukung pengambilan keputusan investasi. Dalam pekerjaan, dia aktif melakukan roadshow produk dan komunikasi, secara sistematis menyampaikan posisi produk dan pandangan pasar, membantu investor memahami pasar dan logika produk secara rasional. Dia juga berempati dari sudut pandang investor, menjaga ketenangan dan keyakinan di tengah fluktuasi pasar, serta berkomitmen untuk berjalan bersama pemegang dana dalam jangka panjang.

Selain itu, dalam pasar yang berfluktuasi, dia tetap menerapkan pola pikir trading yang fleksibel, menyeimbangkan peluang dan probabilitas secara dinamis. Dalam proses investasi, fokus utamanya adalah mengejar keuntungan absolut, dengan pengendalian penarikan dana dan berusaha mencapai elastisitas pengembalian. Dalam operasional, dia secara moderat mengurangi risiko portofolio, menyesuaikan struktur durasi secara fleksibel, dan terus meningkatkan peringkat risiko kredit, berusaha menjaga kestabilan portofolio di berbagai kondisi pasar.

“Dalam membangun portofolio, saya berpegang pada dasar makroekonomi dan menggunakan pendekatan top-down. Pertama, tentukan pusat durasi dan target pengembalian, lalu alokasikan posisi aset, dan akhirnya pilih obligasi secara bottom-up,” kata Xu Juan. Ia menambahkan bahwa tujuan utama produk tergantung pada posisinya; produk yang berbeda menekankan keseimbangan yang berbeda pula. Saat ini, peluang di pasar obligasi relatif terbatas, prioritas utama adalah keamanan, risiko dikendalikan secara ketat, dan pengelolaan yang stabil, dengan tujuan nilai bersih yang terus meningkat.

Pesan penutup:

Dalam batas kemampuan, kelola setiap produk portofolio dengan baik, hargai kepercayaan dan kepercayaan setiap investor. Sementara itu, terus perluas batas kemampuan investasi sendiri, berusaha mengelola produk dengan strategi yang lebih beragam, melayani lebih banyak investor, dan berkontribusi secara kecil dalam pengembangan keuangan inklusif.

Bagi diri sendiri, saya berharap dapat menyambut hari-hari mendatang dengan cara yang selaras dan menyenangkan, menjalani setiap hari dengan tenang di jalur yang telah ditetapkan, dan melangkah dengan percaya diri menuju masa depan.

Bagi investor, pilihlah produk yang sesuai dengan toleransi risiko Anda, bersabarlah, dan berinvestasilah secara jangka panjang, menunggu saat yang tepat untuk berbunga.

Teks oleh / Xu Nannan Penyunting / Xu Nan