الطبيعة الأصلية للربح والخسارة

بالنسبة للمستثمرين العاديين، من الصعب جدًا الهروب من قيود هذا النظرية. السبب بسيط أيضًا، لأنه في سوق الاستثمار الذي يتسم بالمخاطر، تكون الأرباح احتمالية، وهي أيضًا احتمالية منخفضة. كلما زادت مرات مشاركتك، زادت صعوبة الهروب من قيود الاحتمالية هذه. وفي الواقع، فإن احتمالية تفوق الشخص العادي على السوق تكون أقل بكثير من الاحتمالية النظرية. على سبيل المثال، من المعروف أن أحد الاحتمالات هو أنه في سوق الأسهم، يحقق 20% من المستثمرين أرباحًا، و10% يحمون رأس مالهم، و70% لا زالوا في طريق استرداد رأس مالهم. وفي الواقع، عند تمديد الفترة الزمنية، فإن نسبة الأرباح التي يحققها الشخص العادي لا تصل إلى 20%، لأن الجميع يغفل عن نقطة مهمة، وهي أن الشركات المدرجة، والمساهمون الكبار، وشركات الأوراق المالية، وصناديق الاستثمار المتخصصة، والمؤسسات الخاصة، والمستثمرون الأذكياء، وأولئك الذين لديهم مصادر معلومات، يأخذون الجزء الأكبر من تلك الـ20% من الأرباح.
المكان الذي يمكن للمستثمر العادي أن يحقق فيه عائدًا مقابل المخاطر غالبًا ما يكون مصدرًا للمخاطر المحتملة للخسارة. "ثلاثة أضعاف في السنة كأنها سمك في الماء، ومضاعفة رأس المال خلال ثلاث سنوات نادر جدًا" ربما يكون هذا هو المبدأ.
كيف يمكن تجنب "الربح والخسارة من نفس المصدر" قدر الإمكان؟
1. تنويع الاستثمار.
هناك معنيان، الأول هو عدم وضع جميع استثماراتك في نوع واحد من الأصول ذات المخاطر، وقد كررت هذا كثيرًا. في محفظتي الشخصية، يشكل الأصول عالية المخاطر حوالي ثلث، وأقصى نسبة أضعها عندما أكون واثقًا هي خمسين بالمئة؛ والثاني هو اختيار الأصول بشكل يمنع المخاطر الفردية، وتطبيقًا على ذلك، أنا أمتنع عن الاستثمار في الأسهم الفردية، وأشارك فقط في صناديق المؤشرات ETF. كثير من الناس يعتقدون أن صناديق المؤشرات ETF تحقق أرباحًا صغيرة ونموًا بطيئًا، لكن هل تعلم؟ خلال العقود الماضية، 70% من الأسهم لم تتفوق على صناديق المؤشرات ETF، وهذه مجرد احتمالية.
2. عائد منخفض المخاطر عالي اليقين، أفضل بكثير من عائد عالي المخاطر غير المؤكد.
الكثيرون يرتكبون خطأً شائعًا، وهو خلط عوائد الأصول ذات مستويات المخاطر المختلفة. ببساطة، يربط البعض بين ارتفاع الأسهم بنسبة 10% في يوم واحد، وعائد السندات بنسبة 4% خلال سنة، أو مقارنة ذلك بعائد السند الحكومي بنسبة 1.9%. هل يمكن المقارنة؟ من المفترض أن يكون لديك بعض المعرفة الأساسية، أليس كذلك؟ هل أجرؤ على شراء أسهم بنسبة 70% من أصولي، مع تخصيص 70% من أصولي للسندات والسندات الاستثمارية؟ بالطبع لا.
3. شراء الأصول عند انخفاضها نسبيًا، وعدم اتباع الجماعة أو الانجراف مع التيار.
الجمهور المخلص يعرف هذا جيدًا، جميع استراتيجياتي موثقة على الصفحة الرئيسية، سواء كان ذلك مؤشر سوق هونغ كونغ في مايو ويونيو من العام الماضي، أو الين الياباني، أو العقارات في المناطق المركزية في شنتشن، أو مؤشر سوق هونغ كونغ الكبير في بداية يناير من هذا العام، أو قطاع الأدوية والرعاية الصحية، أو مشروبات الخمر، كلها كانت عند مستويات منخفضة نسبيًا. الصبر وانتظار عودة القيمة، وتحقيق هذا العائد الكبير المحتمل، يكفي، وعلى المدى الطويل، ستتفوق على متوسط السوق.
4. كسب جزء فقط ضمن نطاق معرفتك.
هذه الجملة أكررها ألف مرة لمتابعيني. الأسبوع الماضي، نشرت مقالًا عن تصفية مؤشر سوق هونغ كونغ، وواجهت العديد من المراجعين الجدد الذين شككوا في مستواي، وقالوا لماذا لا أستثمر في هذا الاتجاه الكبير. بصراحة، هذا هو مستواي فقط، وأستطيع أن أحقق أرباحي ضمن نطاق معرفتي، وما وراء ذلك ليس في قدراتي.
منقول من xhs insummerwefly